Một thập kỷ của vàng: Số tiền 1.000 đô la đầu tư vào thời điểm đó sẽ trông như thế nào ngày nay

Hãy đi thẳng vào các con số. Nếu bạn đã bỏ ra 1.000 đô la vào vàng cách đây mười năm khi giá dao động quanh mức 1.158,86 đô la mỗi ounce, khoản đầu tư đó ngày nay sẽ có giá khoảng 2.360 đô la. Biểu đồ giá vàng trong giai đoạn này kể một câu chuyện thú vị: mức tăng 136%, tương đương với lợi nhuận trung bình hàng năm là 13,6%.

Không tồi trên bề mặt. Nhưng đây là nơi câu chuyện trở nên thú vị—và nơi nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc quyết định xem vàng có nên nằm trong danh mục đầu tư của họ hay không.

So sánh Vàng Với Thị Trường

Hãy thành thật mà nói: trong khi vàng mang lại lợi nhuận ổn định, thị trường chứng khoán không ngủ quên. Chỉ số S&P 500 đã tăng 174,05% trong cùng thập kỷ đó, trung bình 17,41% mỗi năm. Thêm cổ tức vào đó, cổ phiếu còn vượt xa hơn nữa.

Tuy nhiên, so sánh này bỏ qua một điểm quan trọng. Vàng và cổ phiếu không di chuyển cùng nhau. Khi thị trường cổ phiếu sụp đổ trong khủng hoảng 2020, vàng tăng 24,43%. Trong đợt lạm phát năm 2023, trong khi các nhà đầu tư lo lắng về cổ phiếu của họ, vàng tăng 13,08%.

Tại Sao Vàng Không Tuân Theo Quy Tắc Đầu Tư

Điểm khác biệt cơ bản giữa vàng và các tài sản truyền thống là: cổ phiếu tạo ra lợi nhuận, bất động sản sinh ra tiền thuê, và trái phiếu trả lãi. Vàng không làm gì cả. Nó không sản xuất hàng hóa, không trả cổ tức, và không tạo ra dòng tiền. Nó chỉ đứng đó—đáng giá chính xác vì nó không làm gì.

Điều nghịch lý này trở thành điểm mạnh của vàng trong thời kỳ hỗn loạn kinh tế. Khi mọi thứ khác cảm thấy mong manh, sự vô dụng của vàng lại trở thành tài sản lớn nhất của nó.

Lý Do Thực Sự Khiến Nhà Đầu Tư Muốn Có Vàng

Nhà đầu tư tinh vi không giữ vàng với hy vọng nó sẽ vượt trội hơn S&P 500 trong mười năm. Họ giữ vàng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro. Biểu đồ giá vàng cho thấy sự biến động, đúng vậy, nhưng sự biến động đó thường đi ngược lại với các đợt sụp đổ của thị trường chứng khoán.

Hãy xem cơ chế: trong các cú sốc địa chính trị, giảm giá tiền tệ, hoặc sụp đổ thị trường, nhà đầu tư chạy đến nơi an toàn. Các quỹ ETF vàng, đồng xu vàng, và các công cụ dựa trên hàng hóa đều thu hút dòng tiền chính xác khi các danh mục truyền thống mất giá trị.

Con Số Kể Hai Câu Chuyện

Sau năm 1971, khi Nixon chấm dứt cố định giá vàng với đô la, giá vàng bước vào một thị trường tăng giá. Trong thập niên 1970, vàng trung bình mang lại lợi nhuận 40,2% mỗi năm—một thời kỳ vàng son (ý nói đùa). Sau đó, từ năm 1980 đến 2023, trung bình chỉ 4,4% mỗi năm. Trong những năm 1990, vàng mất giá nhiều nhất. Biểu đồ giá vàng dài hạn cho thấy một tài sản hoạt động theo chu kỳ, không theo tiến trình tuyến tính.

Nhìn Về Phía Trước

Dự báo hiện tại cho thấy vàng có thể tăng khoảng 10% vào năm 2025, có khả năng thử thách mức 3.000 đô la mỗi ounce. Đối với nhà đầu tư, đó là một bước tiến đáng kể nữa.

Phán Xét: Tấn Công Hay Phòng Thủ?

Nếu bạn đang tìm kiếm lợi nhuận hàng năm trên 15%, cổ phiếu là câu trả lời của bạn. Nếu bạn muốn đa dạng hóa thực sự—một tài sản tăng khi các tài sản khác giảm—đó chính là vàng. Nó sẽ không làm bạn giàu nhờ lãi kép, nhưng có thể giúp bạn tránh khỏi nghèo đói trong thời kỳ hỗn loạn của thị trường. Hãy xem vàng như một bình chữa cháy tài chính, chứ không phải là động lực tăng trưởng của bạn.