Sự điều chỉnh thị trường ảnh hưởng đến Sở Giao dịch Toronto khi hoạt động chốt lời chiếm ưu thế; Chỉ số S&P/TSX giảm 1.23%

Thị trường cổ phiếu Canada đã trải qua một đợt giảm mạnh vào thứ Năm, với chỉ số S&P/TSX Composite giảm 371,86 điểm đóng cửa ở mức 29.906,55—giảm 1,23%. Đợt điều chỉnh này đã đảo ngược các mức tăng trước đó do Nvidia công bố lợi nhuận quý 3 mạnh mẽ, khi các nhà đầu tư chuyển hướng tập trung vào việc chốt lời thay vì theo đuổi đà tăng tiếp theo. Việc bán tháo này nhấn mạnh một sự đánh giá lại toàn diện về định giá, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ nơi các khoản đầu tư liên quan đến AI tăng cao đã làm dấy lên lo ngại về tính bền vững.

Chốt lời xuất hiện sau đợt tăng của Nvidia

Sau khi Nvidia vượt dự báo lợi nhuận, cổ phiếu công nghệ ban đầu tăng điểm nhờ niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng thương mại của AI. Tuy nhiên, đà tăng này đã không kéo dài lâu. Các nhà giao dịch nhanh chóng chuyển sang bảo toàn lợi nhuận, dẫn đến một đợt giảm chung trên thị trường ở hầu hết các ngành. Ngành Công nghệ chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, giảm 2,55%, khi các nhà đầu tư tập trung tái cân đối vị thế. Cổ phiếu vật liệu cũng gặp nhiều khó khăn, giảm 4,48%, trong khi các ngành IT, Y tế, Công nghiệp và Dịch vụ truyền thông đều ghi nhận mức giảm từ 0,66% đến 0,98%. Ngành Hàng tiêu dùng thiết yếu là ngành duy nhất trong 11 ngành chính ghi nhận mức tăng nhẹ 0,87%.

Dữ liệu kinh tế thay đổi kỳ vọng về cắt giảm lãi suất

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp ngày thứ Năm đã làm phức tạp thêm các cuộc thảo luận về chính sách tiền tệ. Trong tháng 9, số việc làm tăng thêm 119.000 vị trí—vượt xa dự báo 50.000 và là mức tăng lớn nhất trong năm tháng. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ lên 4,4% từ 4,3% trong tháng 8, tạo ra một bức tranh kinh tế pha trộn. Sự khác biệt này đã khiến các nhà đầu tư phải xem xét lại khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, với Công cụ dự đoán của CME FedWatch hiện chỉ ra xác suất 39,8% xảy ra cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 9-10 tháng 12.

Trong khi đó, các cơ quan tiền tệ của Canada đã báo hiệu giảm khả năng kích thích. Thống đốc Ngân hàng Canada Tiff Macklem gần đây nhấn mạnh rằng các điều chỉnh lãi suất đã đạt đến giới hạn thực tế trong việc hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Phó Thống đốc Nicolas Vincent củng cố quan điểm này, nhấn mạnh rằng việc cải thiện khả năng chi trả dài hạn phụ thuộc vào năng suất hơn là giảm lãi suất. Các nhà kinh tế thị trường ngày càng cho rằng khả năng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn là không khả thi, qua đó định hình chính sách của Canada là trung lập.

Các chỉ số kinh tế trong nước cho thấy tín hiệu hỗn hợp

Thống kê của Canada công bố dữ liệu giá nhà máy công nghiệp tháng 10 tăng 1,5% so với tháng trước và tăng 6,0% so với cùng kỳ năm ngoái—cho thấy áp lực lạm phát vẫn còn tồn tại. Ngược lại, Liên đoàn Doanh nghiệp Tư nhân Canada báo cáo Chỉ số Tâm lý Doanh nghiệp dài hạn của họ tăng vọt lên 55,5 trong tháng 11 từ mức đã điều chỉnh tăng lên 46,7 trong tháng 10, cho thấy tâm lý kinh doanh của các doanh nghiệp nhỏ đang mạnh lên.

Về địa chính trị, Thủ tướng Mark Carney đã thúc đẩy chiến lược đa dạng hóa kinh tế của Canada thông qua chuyến thăm chính thức U.A.E., nhằm giảm phụ thuộc vào thị trường Mỹ trong bối cảnh áp lực thuế quan. Với hơn 150 công ty Canada hoạt động khu vực, Trung Đông đang trở thành một trục tăng trưởng chiến lược.

Các cổ phiếu riêng lẻ phản ánh sự phân hóa ngành

Trong số các cổ phiếu giảm giá, các cổ phiếu kim loại quý và các tên liên quan đến công nghệ đã giảm mạnh: Lundin Gold Inc (8,42%), Discovery Silver Corp (7,99%), Ngex Minerals Ltd (7,66%), Celestica Inc (9,50%), Dye & Durham Ltd (4,91%), và Lightspeed Commerce (4,22%). Ngược lại, các cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu thể hiện sự bền bỉ, với Metro Inc (1,55%), Loblaw CO (1,37%), Alimentation Couche-Tard Inc (1,19%), và Canada Packers Inc (1,17%) ghi nhận mức tăng. Các tên khác có ảnh hưởng đến thị trường gồm Altus Group Ltd (5,42%), Curaleaf Holdings Inc (1,86%), và Dollarama Inc (1,68%).