Tại sao Cardinal Health (CAH) nổi bật trong số các nhà phân phối dịch vụ y tế: Phân tích dựa trên dữ liệu

Các nhà đầu tư tăng trưởng đối mặt với một thách thức liên tục: phân biệt giữa các cổ phiếu có đà tăng trưởng thực sự và những cổ phiếu chỉ theo đà thị trường tạm thời. Ngành phân phối thuốc kê đơn cung cấp một nghiên cứu điển hình hấp dẫn, đặc biệt khi xem xét các chỉ số cơ bản của công ty so với các tiêu chuẩn ngành. Cardinal Health (CAH) trình bày một hồ sơ hấp dẫn cho những ai muốn tiếp xúc với lĩnh vực phân phối chăm sóc sức khỏe có các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng rõ ràng.

Câu chuyện Đà Tăng trưởng Lợi nhuận

Chỉ số rõ ràng nhất về tiềm năng đầu tư của một cổ phiếu là quỹ đạo lợi nhuận của nó. CAH thể hiện rõ điểm mạnh này. Trong khi tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quá khứ của công ty đứng ở mức 12,1%, bức tranh dự báo trong tương lai có vẻ hấp dẫn hơn. Dự báo EPS năm nay cho thấy mức tăng 19,7% — vượt xa trung bình ngành phân phối chăm sóc sức khỏe là 5,7%.

Sự khác biệt này giữa hiệu suất của công ty và trung bình ngành là đáng kể. Khi một nhà chơi duy nhất trong ngành liên tục mở rộng lợi nhuận với tốc độ hơn gấp ba lần trung bình, điều đó cho thấy khả năng vận hành xuất sắc, chiếm lĩnh thị phần, hoặc cả hai. Đối với các danh mục đầu tư tập trung vào tăng trưởng, câu chuyện tăng trưởng hai chữ số này mang ý nghĩa đặc biệt.

Hiệu quả Tài sản như một Yếu tố Cạnh tranh Khác biệt

Ngoài các số liệu lợi nhuận chính, hiệu quả vận hành cho thấy quản lý sử dụng vốn hiệu quả như thế nào để tạo ra lợi nhuận. Tỷ lệ doanh thu trên tổng tài sản (S/TA) phản ánh động thái này bằng cách đo lường doanh thu tạo ra trên mỗi đô la tài sản đầu tư.

Tỷ lệ S/TA của Cardinal Health là 4,57 cho thấy một câu chuyện quan trọng: mỗi đô la tài sản trên bảng cân đối kế toán, công ty tạo ra 4,57 đô la doanh thu hàng năm. Khi so sánh với trung vị ngành là 0,72, điều này cho thấy năng suất tài sản vượt trội rõ rệt. Công ty đang khai thác nhiều hơn sáu lần doanh thu trên mỗi đô la tài sản so với các đối thủ điển hình trong lĩnh vực phân phối.

Lợi thế về hiệu quả này càng trở nên rõ ràng khi kết hợp với xu hướng tăng trưởng doanh thu. Dự báo tăng trưởng doanh thu hàng đầu của CAH trong năm nay là 16,2%, vượt xa trung bình ngành là 0,6% — một chênh lệch 27 lần. Sự kết hợp giữa sử dụng tài sản hiệu quả và tăng trưởng doanh thu cho thấy công ty đang tối đa hóa diện tích hoạt động hiện có và mở rộng một cách hiệu quả.

Yếu tố Thúc đẩy Điều chỉnh Lợi nhuận

Động thái của thị trường thường thay đổi dựa trên những thay đổi tinh tế trong kỳ vọng của các chuyên gia. Các điều chỉnh dự báo lợi nhuận là chỉ số dẫn đầu, với các nghiên cứu cho thấy có mối tương quan rõ ràng giữa việc điều chỉnh dự báo tăng và sự tăng giá cổ phiếu sau đó.

Các dự báo lợi nhuận hợp nhất của CAH trong năm nay đã được điều chỉnh tăng, với Dự báo Đồng thuận của Zacks tăng 4,4% trong tháng trước. Đà điều chỉnh tích cực này cho thấy khi có dữ liệu mới xuất hiện, các nhà phân tích chuyên nghiệp ngày càng lạc quan hơn về hiệu suất ngắn hạn.

Điều này có ý nghĩa gì cho Xây dựng Danh mục Đầu tư

Sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận vượt trội, hiệu quả sử dụng tài sản xuất sắc và các điều chỉnh dự báo tích cực tạo thành một trường hợp đầu tư đa yếu tố. Cardinal Health được xếp hạng Zacks Rank #2 và đạt điểm Tăng trưởng loại A, định vị nó trong số các ứng viên hấp dẫn hơn trong lĩnh vực phân phối chăm sóc sức khỏe.

Đối với các nhà đầu tư đánh giá các cơ hội tăng trưởng trong các ngành phòng thủ như phân phối chăm sóc sức khỏe, các chỉ số của CAH xứng đáng được xem xét như một phần của quá trình nghiên cứu và thẩm định danh mục đầu tư rộng hơn.