Chỉ số chứng khoán ghi nhận kết quả trái chiều khi năng lượng tăng cao trong khi nhà xây dựng giảm xuống

Thị trường hôm nay thể hiện một bức tranh phân kỳ, với các loại tài sản khác nhau kéo theo các hướng riêng biệt. Chỉ số S&P 500 giảm -0.05%, trong khi Dow Jones Industrial tăng nhẹ +0.43%, và Nasdaq 100 giảm -0.33%. Hợp đồng tương lai E-mini S&P tháng 12 giảm -0.06%, hợp đồng Nasdaq E-mini tháng 12 giảm -0.26%.

Năng lượng tăng mạnh do căng thẳng địa chính trị

Cổ phiếu năng lượng nổi bật như một trong những mã thắng lớn nhất trong ngày, tăng cao sau khi giá dầu WTI tăng hơn 1%. Sự tăng này được kích hoạt bởi tuyên bố của Tổng thống Trump về việc phong tỏa dầu mỏ nhằm vào các tàu chở dầu vào và ra khỏi Venezuela. Devon Energy dẫn đầu đà tăng, tăng hơn 2%, trong khi các hãng dầu lớn khác như ConocoPhillips, Occidental Petroleum, Halliburton, Chevron, Diamondback Energy, và APA Corp đều ghi nhận mức tăng vượt quá 1%.

Căng thẳng tại Venezuela đã tạo ra những ảnh hưởng lan tỏa trên thị trường hàng hóa. Kim loại quý thu hút dòng tiền khi nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng, trong đó bạc đạt mức cao chưa từng có. Các cổ phiếu khai thác cũng theo đà này, góp phần vào đà tăng năng lượng của ngày hôm nay.

Nhà xây dựng nhà ở đối mặt với khó khăn

Ngược lại, cổ phiếu xây dựng nhà ở kết thúc ngày trong sắc đỏ. Lennar dẫn đầu giảm mạnh 3% sau khi dự báo đơn hàng mới trong Quý 1 từ 18.000 đến 19.000 căn — thấp hơn dự báo trung bình là 20.297. Các nhà xây dựng khác như DR Horton, PulteGroup, và Toll Brothers đều giảm hơn 1%, phản ánh sự yếu kém chung trong lĩnh vực nhà ở.

Lợi suất trái phiếu tăng đã tạo áp lực lên các nhà xây dựng nhà ở. Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4.17%, phần nào do tác động lan tỏa khi lợi suất trái phiếu 10 năm của Nhật Bản tăng lên mức cao nhất trong 18 năm là 1.98%. Các vấn đề tài chính của Nhật Bản — bao gồm đề xuất ngân sách kỷ lục 120 nghìn tỷ yên cho năm tài chính 2026 — đã ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu toàn cầu và đẩy lãi suất vay mua nhà tăng. Lãi suất cố định 30 năm trung bình tăng 5 điểm cơ bản lên 6.38%.

Quan chức Fed đưa ra lập trường ôn hòa

Thống đốc Fed Christopher Waller đã đưa ra một số tín hiệu tích cực với bình luận ôn hòa, nhấn mạnh rằng thị trường lao động Mỹ vẫn còn “khá mềm mại” với tăng trưởng việc làm gần như không đáng kể. Ông nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn duy trì quanh mức 2% và lãi suất hiện ở mức cao hơn mức trung hòa từ 50-100 điểm cơ bản, cho phép giảm lãi suất một cách ổn định mà không cần gấp rút. Những phát biểu của ông mang lại sự hỗ trợ nhẹ nhàng cho cả cổ phiếu và trái phiếu.

Các đơn xin vay thế chấp của MBA giảm 3.8% trong tuần kết thúc ngày 12 tháng 12, trong đó đơn xin mua nhà giảm 2.8% và đơn xin tái cấp vốn giảm 3.6%.

Tín hiệu hỗn hợp sắp tới

Trong tuần này, các số liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố. Thứ Năm sẽ có dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu (dự kiến giảm 11.000 xuống còn 225.000), cùng với số liệu CPI tháng 11 dự kiến tăng +3.1% so với cùng kỳ năm ngoái và CPI lõi tăng +3.0%. Thứ Sáu có các số liệu về doanh số bán nhà cũ tháng 11, dự kiến tăng 1.2% so với tháng trước lên 4.15 triệu căn, và chỉ số tâm lý tiêu dùng tháng 12 của Đại học Michigan dự kiến tăng +0.2 điểm lên 53.5.

Thị trường đang định giá chỉ có 24% khả năng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ cắt giảm mục tiêu lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 1.

Các cổ phiếu cá nhân nổi bật

Jabil Inc nổi bật khi tăng hơn 6% sau khi báo cáo doanh thu ròng Quý 1 đạt 8.31 tỷ USD, vượt dự báo 8.04 tỷ USD, và nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên 32.4 tỷ USD từ 31.3 tỷ USD. Các cổ phiếu lithium như Albemarle tăng hơn 4% do kỳ vọng duy trì nhu cầu cao. Lumentum Holdings và Coherent Corp đều tăng hơn 4% sau khi được nâng cấp bởi Morgan Stanley. Texas Pacific Land tăng hơn 3% sau thông báo hợp tác chiến lược về trung tâm dữ liệu với Bolt Data & Energy.

Netflix tăng hơn 2% khi Warner Bros. Discovery cho biết kế hoạch từ chối đề nghị mua lại của Paramount. Sự từ chối này khiến Paramount Skydance giảm hơn 4%, dẫn đầu nhóm cổ phiếu giảm của S&P 500 trong phiên.

Ở chiều ngược lại, Bally’s Corp giảm hơn 8% sau khi Barclays hạ xếp hạng xuống dưới cân nhắc. Progressive Corp giảm hơn 3% sau khi doanh thu phí bảo hiểm ròng tháng 11 giảm 12% so với tháng trước. Oracle giảm hơn 3% do tin đồn Blue Owl Capital đang rút lui khỏi thỏa thuận trung tâm dữ liệu trị giá $10 tỷ USD. Worthington Enterprises, Brown-Forman, và Fortinet đều kết thúc trong sắc đỏ, mỗi cổ phiếu giảm hơn 1% do lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng hoặc bị hạ xếp hạng.

Thị trường toàn cầu biến động, lãi suất chịu áp lực

Ở nước ngoài, chỉ số Euro Stoxx 50 giảm 0.21%, trong khi chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc tăng 1.19% và Nikkei của Nhật Bản phục hồi để đóng cửa tăng 0.26%. Các trái phiếu kho bạc gặp khó khăn do yếu kém của trái phiếu Nhật Bản và sự biến động của đường cong lợi suất sau khi Fed công bố mua vào hàng tháng $40 tỷ USD trái phiếu ngắn hạn T-bills. Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm hồi phục lên 2.858%, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Anh (gilt) giảm xuống 4.469%.

Dữ liệu lạm phát của Khu vực Euro cho thấy CPI tháng 11 đã điều chỉnh giảm xuống 2.1% so với cùng kỳ, và chi phí lao động quý 3 giảm tốc xuống 3.3% so với cùng kỳ năm ngoái. CPI của Vương quốc Anh cũng giảm xuống 3.2% so với cùng kỳ, mức thấp nhất trong tám tháng.