Stifel duy trì quan điểm lạc quan về Revolve Group giữa các tín hiệu tổ chức hỗn hợp

Vào ngày 12 tháng 12 năm 2025, Stifel đã xác nhận lại triển vọng tích cực của họ đối với Revolve Group (NYSE: RVLV) với xếp hạng Mua, thể hiện sự tự tin vào triển vọng ngắn hạn của nhà bán lẻ thương mại điện tử thời trang này. Tuy nhiên, sự đồng thuận của các nhà phân tích cho thấy một viễn cảnh ngắn hạn thận trọng hơn.

Bảng tổng quan định giá: Mục tiêu giá cho thấy những khó khăn trong ngắn hạn

Tính đến ngày 6 tháng 12 năm 2025, mục tiêu giá trung bình của Phố Wall cho RVLV là 26,01 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn 8,96% so với mức đóng cửa gần nhất là 28,57 đô la. Các ước tính của nhà phân tích dao động rộng rãi — từ mức bảo thủ 20,20 đô la đến mức lạc quan 31,50 đô la — phản ánh ý kiến chia rẽ về quỹ đạo của Revolve Group. Mặc dù các mục tiêu này cho thấy áp lực ngắn hạn, các yếu tố cơ bản của công ty vẫn đầy triển vọng: doanh thu hàng năm dự kiến đạt 1.480 triệu đô la (tăng 23,85% so với cùng kỳ năm ngoái), với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn không GAAP dự kiến là 1,55 đô la.

Vị thế của các tổ chức: Một quý của sự thay đổi lòng trung thành

Cảnh quan sở hữu của các tổ chức cho thấy sự giảm nhiệt trong sự hứng thú. Revolve Group thu hút các vị trí từ 420 quỹ và tổ chức, giảm 13 nhà đầu tư (3,00%) so với quý trước. Trong khi tỷ lệ phân bổ danh mục trung bình vào RVLV tăng nhẹ lên 0,12% (+6,94%), tổng số cổ phần do các tổ chức nắm giữ giảm 4,00% xuống còn 57,62 triệu cổ phiếu — một tín hiệu nhỏ nhưng rõ ràng về việc giảm niềm tin. Tỷ lệ put/call là 0,57 cho thấy tâm lý lạc quan còn tồn tại, mặc dù thấp hơn mức tự tin trước đó.

Các cổ đông lớn điều chỉnh cổ phần

Kayne Anderson Rudnick Investment Management, một cổ đông lớn với 4,41 triệu cổ phiếu (chiếm 10,91% sở hữu), đã giảm vị thế của mình 34,73% trong quý mới nhất, giảm tỷ lệ phân bổ gần một phần năm. Điều này trái ngược rõ rệt với các tổ chức khác đang tăng gấp đôi. Quỹ Virtus KAR Small-Cap Growth Fund (PSGAX) đã tăng cổ phần lên 3,47 triệu cổ phiếu (chiếm 8,58% sở hữu), mở rộng vị thế 20,85% trong khi tăng tỷ lệ phân bổ 24,02% — một biểu hiện của niềm tin vào câu chuyện tăng trưởng của Revolve Group.

Fidelity Growth Company Fund duy trì tỷ lệ sở hữu 4,81% với 1,94 triệu cổ phiếu, mặc dù đã giảm tỷ lệ danh mục mặc dù vị trí tăng nhẹ 1,58%. Goldman Sachs Group và William Blair Investment Management cũng đã điều chỉnh mức độ tiếp xúc với Revolve Group, mang lại những tín hiệu hỗn hợp về sức hấp dẫn trung hạn của cổ phiếu.

Kết luận

Xếp hạng Mua của Stifel đối với Revolve Group phản ánh sự lạc quan chọn lọc về sự mở rộng doanh thu và triển vọng lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, việc các tên tuổi lớn cắt giảm cổ phần và các mục tiêu giá của nhà phân tích mang tính thận trọng cho thấy rằng, trong khi các nhà đầu tư tin tưởng vẫn còn, thì cần thận trọng ở mức hiện tại. Sự khác biệt giữa quan điểm lạc quan của Stifel và mục tiêu giá thận trọng của các nhà phân tích mở ra cơ hội cho cả những nhà săn giá trị và các nhà đầu tư tránh rủi ro xem xét lại vị thế của mình.