Ba bảo hiểm Cổ tức Bạc hàng Đầu xứng đáng để chú ý trong danh mục dài hạn của bạn

Lý do để giữ cổ phiếu tạo thu nhập cao vượt trội

Xây dựng sự giàu có thông qua cổ phiếu trả cổ tức mang lại chiến lược hấp dẫn cho các nhà đầu tư ở mọi trình độ kinh nghiệm. Dù bạn mới bắt đầu hành trình đầu tư hay đang chuẩn bị nghỉ hưu, các công ty trả cổ tức đã được thiết lập vững chắc cung cấp hai lợi ích: dòng tiền ổn định tích lũy qua tái đầu tư và bảo vệ giảm thiểu rủi ro trong thời kỳ thị trường biến động. Các công ty duy trì kỷ luật tăng cổ tức hàng năm thường sở hữu bảng cân đối kế toán như pháo đài và lợi thế cạnh tranh bền vững—những phẩm chất vô giá khi điều kiện thị trường xấu đi.

Đối với những người xem xét đầu tư trong vòng 20 năm, ba cổ phiếu trả cổ tức vượt trội xứng đáng được xem xét nghiêm túc dựa trên sức mạnh tài chính, độ bền của doanh nghiệp và thành tích đã được chứng minh trong việc trả lại vốn cho cổ đông.

Johnson & Johnson: Pháo đài dược phẩm với chứng chỉ AAA

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) là một trong hai tập đoàn Mỹ duy trì xếp hạng tín dụng AAA từ S&P Global, một danh hiệu nhấn mạnh sự ổn định tài chính vô song của nó. Công ty đã thể hiện tính nhất quán đáng kể, tăng cổ tức hàng năm trong 63 năm liên tiếp—một thành tích đưa nó vào danh sách các “Vua Cổ Tức” độc quyền.

Bảng cân đối kế toán như pháo đài của gã khổng lồ dược phẩm này cho phép phân bổ vốn mạnh mẽ cho đổi mới và mở rộng chiến lược. Các thương vụ mua lại gần đây kể một câu chuyện thuyết phục: thương vụ Halda Therapeutics trị giá 3,05 tỷ USD củng cố dòng sản phẩm ung thư của công ty với các nền tảng điều trị ung thư miệng độc quyền, trong khi các thương vụ mua lại trước đó—Intra-Cellular Therapies trị giá 14,6 tỷ USD cho khả năng thần kinh và Shockwave Medical trị giá 13,1 tỷ USD cho công nghệ tim mạch—cho thấy cách tiếp cận hệ thống đối với các lĩnh vực đặc biệt có lợi nhuận cao.

Hoạt động trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe phòng thủ mang lại sự ổn định nội tại. Kết quả quý 3 của J&J minh chứng cho khả năng chống chịu này: doanh thu ròng đạt $24 tỷ đô la (tăng 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái), trong khi lợi nhuận ròng tăng 91% lên 5,2 tỷ USD. Lợi suất cổ tức hiện tại khoảng 2,6%, cung cấp thu nhập ổn định cùng tiềm năng tăng giá vốn. Chiến lược tập trung vào ung thư, miễn dịch và thần kinh giúp công ty tận dụng các xu hướng dân số và tỷ lệ mắc bệnh dài hạn.

Coca-Cola: Mô hình nhẹ tài sản thúc đẩy lợi nhuận đáng kể

Coca-Cola (NYSE: KO) phản ánh thành tích tăng cổ tức liên tục 63 năm của J&J—trong khi hoạt động qua một kiến trúc kinh doanh hoàn toàn khác. Mô hình nhượng quyền của nó thể hiện một bài học về hiệu quả vận hành: công ty tập trung vào sản xuất dung dịch cô đặc, quản lý thương hiệu và tiếp thị người tiêu dùng, trong khi ủy thác sản xuất, đóng gói và phân phối cho mạng lưới các nhà đóng chai độc lập trên toàn cầu.

Phương pháp nhẹ tài sản này tạo ra lợi nhuận vượt trội trên vốn, giảm thiểu yêu cầu về dòng tiền và giảm thiểu rủi ro vận hành. Thương hiệu của Coca-Cola không gì sánh bằng—sản phẩm có mặt tại hơn 200 quốc gia—cho phép linh hoạt về giá cả để bù đắp lạm phát chi phí đầu vào mà không làm giảm cầu. Công ty đã mở rộng danh mục sản phẩm ngoài đồ uống có ga sang nước, nước trái cây, cà phê, trà và đồ uống năng lượng, bắt kịp xu hướng cao cấp và ý thức về sức khỏe của người tiêu dùng.

Là nhà cung cấp hàng tiêu dùng thiết yếu, Coca-Cola thể hiện khả năng chống chịu lợi nhuận đáng kể qua các chu kỳ kinh tế. Hiệu quả quý 3 năm 2025 xác nhận khả năng này: doanh thu ròng tăng 5% lên 12,5 tỷ USD, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 30% lên 0,86 USD. Hướng dẫn của ban quản lý cho dòng tiền tự do cả năm 2025 ít nhất 9,8 tỷ USD (loại trừ các khoản mục một lần) nhấn mạnh khả năng tạo dòng tiền của doanh nghiệp. Lợi suất hiện tại khoảng 2,8%, cung cấp thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư dài hạn.

Realty Income: Phân phối hàng tháng và mô hình thuê trọn gói

Realty Income (NYSE: O) chiếm một vị trí đặc biệt trong giới cổ phiếu trả cổ tức qua cấu trúc phân phối hàng tháng—665 khoản cổ tức hàng tháng liên tiếp đến nay—thay vì theo chu kỳ hàng quý truyền thống. Nhịp điệu hàng tháng này thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập và đã trở thành đặc điểm nhận diện của REIT.

Là một quỹ đầu tư bất động sản, Realty Income áp dụng mô hình thuê trọn gói (triple-net lease) nơi người thuê trả thuế tài sản, bảo hiểm và chi phí bảo trì. Thỏa thuận này giúp công ty tránh khỏi biến động chi phí vận hành và áp lực lạm phát trong khi tạo ra dòng tiền rất dự đoán được. Danh mục của công ty gồm hơn 15.500 bất động sản tại Mỹ và châu Âu, đa dạng hóa qua khoảng 1.650 khách thuê trong 92 ngành công nghiệp. Tập trung chiến lược vào bán lẻ dịch vụ—cửa hàng tạp hóa, cửa hàng dollar, cửa hàng tiện lợi—đem lại khả năng chống suy thoái, trong khi đa dạng hóa gần đây sang bất động sản công nghiệp, cơ sở chơi game và trung tâm dữ liệu mở rộng các hướng tăng trưởng.

Kết quả quý 3 năm 2025 thể hiện đà vận hành: lợi nhuận ròng đạt 315,8 triệu USD trong khi dòng tiền từ hoạt động đạt 981,1 triệu USD, tăng lần lượt 21% và 15% so với cùng kỳ. Tỷ lệ thu hồi tiền thuê nhà trên các bất động sản đã giải phóng đạt 103,5% cho thấy nhu cầu thuê của khách hàng mạnh mẽ và khả năng định giá cao. Với thị trường mục tiêu ước tính trị giá $14 nghìn tỷ USD trong các lĩnh vực hiện tại và khả năng tiếp cận vốn lớn, Realty Income có quy mô và khả năng tài chính để thực hiện các thương vụ mua lại gia tăng lợi nhuận, hỗ trợ các mục tiêu tăng trưởng hai thập kỷ. Lợi suất hiện tại khoảng 5,7% mang lại thu nhập hiện tại ý nghĩa cùng tiềm năng tăng giá vốn.

Tại sao ba cổ phiếu này quan trọng cho danh mục dài hạn

Những cổ phiếu trả cổ tức vượt trội này chia sẻ các đặc điểm cơ bản hỗ trợ sở hữu trong nhiều thập kỷ: vị thế thị trường không thể tranh cãi, lợi thế cạnh tranh bền vững, bảng cân đối như pháo đài và kỷ luật trả vốn không ngừng. Lợi thế thương hiệu và sức mạnh định giá của Coca-Cola, vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực dược phẩm và khả năng đổi mới của Johnson & Johnson, cùng với mô hình thuê trọn gói dự đoán được của Realty Income đều mang lại sự cân bằng cho danh mục và tiềm năng tạo ra sự giàu có tích lũy cho các nhà đầu tư kiên nhẫn, dài hạn.