Cổ phiếu SES AI đạt mốc quan trọng mới khi nhà phân tích dự đoán gần gấp đôi so với Quý trước

Thị trường Wall Street đã điều chỉnh triển vọng về SES AI (NYSE: SES) với sự lạc quan đáng kể. Mục tiêu giá theo phân tích đồng thuận hiện đứng ở mức 3,06 đô la mỗi cổ phiếu, tăng đột biến 100% so với 1,53 đô la ước tính vào tháng 11 năm 2025. Việc điều chỉnh tăng mạnh này cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng của các chuyên gia nghiên cứu theo dõi công ty.

Tại sao các nhà phân tích ngày càng lạc quan hơn

Các mục tiêu giá mới nhất từ các nhà phân tích dao động trong khoảng từ 2,02 đến 4,20 đô la mỗi cổ phiếu, phản ánh các quan điểm khác nhau nhưng chung quy vẫn tích cực. So với giá đóng cửa gần nhất là 1,99 đô la, mục tiêu trung bình dự báo tiềm năng tăng lên 53,77% nếu các ước tính đồng thuận chính xác. Khoảng cách lớn giữa giá thị trường hiện tại và định giá mục tiêu thường cho thấy sự nhận thức sai lệch trong thị trường rộng lớn hơn.

Tiền của các tổ chức thể hiện câu chuyện phức tạp

Sự tham gia của các tổ chức trong SES AI đã thể hiện các xu hướng hỗn hợp. Trong khi số lượng vị trí của các tổ chức giảm từ 203 xuống còn 168 thực thể (giảm 17,24% trong quý vừa qua), trọng số danh mục trung bình dành cho SES đã tăng đáng kể—tăng 73,28% mặc dù số cổ đông nắm giữ cổ phiếu giảm. Sự mâu thuẫn rõ ràng này cho thấy sự tích trữ có chọn lọc: ít tay nắm giữ hơn nhưng nắm giữ cổ phần lớn hơn.

Tổng số cổ phần của các tổ chức giảm nhẹ 6,53% xuống còn 67,199 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ put/call là 0,23 nghiêng về phía lạc quan rõ rệt, với người mua call vượt xa người mua put—một chỉ báo điển hình của tâm lý thị trường tích cực.

Các cổ đông lớn thay đổi vị thế

Temasek Holdings, vốn là một cổ đông lớn truyền thống, đã giảm mạnh mức độ tiếp xúc. Quỹ chủ quyền Singapore đã cắt giảm vị thế từ 28,069 triệu cổ phiếu xuống còn 12,676 triệu cổ phiếu, giảm phân bổ 23,64% trong quý. Việc rút lui này từ gần 4% sở hữu cho thấy sự xoay vòng danh mục chứ không phải lo ngại về cơ bản.

Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (VTSMX) đã tăng ngược lại, từ 5,421 triệu lên 6,402 triệu cổ phiếu—tăng 15,31%. Quỹ chỉ số này cùng lúc tăng phân bổ cho SES lên 79,73%, cho thấy nhu cầu thị trường rộng lớn hơn khi cổ phiếu ngày càng thu hút sự chú ý.

Millennium Management đã tăng cường cam kết một cách mạnh mẽ, gần như gấp ba lần cổ phần từ 1,907 triệu lên 4,426 triệu cổ phiếu (tăng 56,93%) và tăng trọng số danh mục lên mức đáng kinh ngạc 285,75%. Sự tăng tốc này thường báo hiệu các chất xúc tác tích cực hoặc phản ánh vị thế dựa trên niềm tin.

Citadel Advisors thể hiện sự tin tưởng rõ rệt hơn nữa, nhân đôi cổ phần từ 263.000 lên 4,096 triệu cổ phiếu—tăng 93,58%. Phân bổ danh mục của quỹ phòng hộ này vào SES đã bùng nổ 2.183% theo quý, cho thấy cam kết rõ ràng đối với tên này.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) là nhà nắm giữ duy nhất có xu hướng trái chiều, giảm tiếp xúc từ 3,708 triệu xuống còn 3,634 triệu cổ phiếu (giảm 2,04%) và cắt giảm trọng số phân bổ 73,67%.

Những gì dữ liệu cho thấy

Sự kết hợp giữa mục tiêu giá của các nhà phân tích tăng gấp đôi, vị thế quyền chọn lạc quan và sự tích trữ có chọn lọc của các quỹ phòng hộ tinh vi tạo thành bức tranh về sự tin tưởng ngày càng tăng. Trong khi các quỹ chỉ số theo cơ chế và các vị trí lớn đôi khi cắt giảm để cân đối lại danh mục, thì các hoạt động mua vào tập trung của Millennium Management và Citadel Advisors—đều nổi tiếng với phân tích cơ bản nghiêm ngặt—cho thấy sự phát triển của luận điểm chứ không chỉ đơn thuần theo đà. Các nhà đầu tư theo dõi SES AI có thể thấy những chuyển động khác biệt của các tổ chức này đáng để theo dõi chặt chẽ khi câu chuyện tiếp diễn.