Top 5 cổ phiếu của Cooperman: Luận điểm đầu tư phi truyền thống của tỷ phú

Leon Cooperman, nhà chiến lược quỹ phòng hộ kỳ cựu đã dành 25 năm leo lên các vị trí cao tại Goldman Sachs—bao gồm thời gian làm chủ tịch và CEO của bộ phận quản lý tài sản của họ—đã xây dựng một phương pháp đầu tư đặc trưng trong nhiều thập kỷ kể từ khi ra mắt hợp tác riêng tư, Omega Advisors, vào năm 1991. Hiện ở tuổi 80, Cooperman quản lý hơn $3 tỷ USD tài sản, với danh mục hiện tại phân bổ trên 47 vị trí cổ phiếu khác nhau theo các hồ sơ quy định mới nhất của SEC.

Cooperman Thực Sự Đang Mua Gì?

Khác với nhiều tỷ phú đồng nghiệp, các lựa chọn cổ phiếu của Cooperman kể một câu chuyện hấp dẫn về tư duy phản biện. Năm vị trí lớn nhất của ông, tổng trị giá hơn $1.1 tỷ theo giá trị thị trường, vẽ nên hình ảnh một nhà đầu tư đặt cược vào những góc khuất của thị trường thay vì các “ngôi sao” vốn hóa lớn thường thấy.

Trong danh mục của ông, đứng đầu là Mr. Cooper Group (NASDAQ: COOP), nơi Cooperman đã bỏ ra $275 triệu USD để sở hữu 4.47% cổ phần. Tập đoàn dịch vụ thế chấp này hoạt động trong một ngành mà các nhà đầu tư quyến rũ nhất thường bỏ qua, nhưng nó lại là khoản tập trung lớn nhất trong danh mục của ông.

Energy Transfer LP (NYSE: ET) là cược lớn thứ hai của ông với $248 triệu USD, chiếm 0.37% cổ phần của công ty. Liên doanh vận chuyển và lưu trữ khí tự nhiên này mang lại cho nhà đầu tư lợi suất cổ tức hấp dẫn 6.8% với vốn hóa thị trường $65 tỷ USD—loại hình hạ tầng tập trung vào lợi suất này thu hút các nhà phân bổ vốn có kinh nghiệm tìm kiếm dòng thu nhập ổn định.

Vertiv Holdings (NYSE: VRT) chiếm vị trí thứ ba với cam kết $239 triệu USD, chiếm 0.56% cổ phần. Công ty chuyên về hạ tầng quan trọng—hệ thống điện, giải pháp làm mát, và dịch vụ hạ tầng CNTT—đặt vị thế để hưởng lợi từ mở rộng trung tâm dữ liệu và nâng cấp công nghệ doanh nghiệp.

Apollo Global Management (NYSE: APO) hoàn thiện các khoản đầu tư lớn với khoản cổ phần trị giá $229 triệu USD, chiếm 0.25% của công ty. Là một nhà quản lý tài sản thay thế quản lý hơn $500 tỷ USD, Apollo thể hiện sự đặt cược của Cooperman vào ngành đầu tư thay thế đang phát triển mạnh mẽ.

Trong top năm còn có WillScot Mobile Mini Holdings (NASDAQ: WSC), nơi Cooperman nắm giữ $135 triệu USD để sở hữu 2.18%. Công ty cung cấp giải pháp lưu trữ di động và các tòa nhà mô-đun chủ yếu cho lĩnh vực kinh doanh—một phân khúc thị trường nhỏ nhưng đang phát triển.

Chiến Lược Không Theo Đám Đông

Điều làm cho danh mục của Cooperman đặc biệt nổi bật là sự cố ý tránh xa các khoản nắm giữ theo đám đông. Trong số năm vị trí này, chỉ có Alphabet xuất hiện trong “Bảy Vĩ Đại” các cổ phiếu công nghệ siêu phổ biến chiếm ưu thế trong hầu hết danh mục của các tỷ phú. Việc vắng mặt các tên tuổi quen thuộc—không có Apple, không có Microsoft, không có Tesla—cho thấy một nhà đầu tư thoải mái khi đi ngược dòng.

Vị trí phản biện này cho thấy Cooperman tin rằng có giá trị đáng kể trong các lĩnh vực bị bỏ quên: dịch vụ tài chính, hạ tầng năng lượng, giải pháp công nghiệp, quản lý tài sản thay thế, và cho thuê thiết bị thương mại. Đó là một triết lý xây dựng danh mục dựa trên việc tìm kiếm chất lượng với định giá hợp lý thay vì chạy theo các sở thích mới nhất của thị trường.

Nguồn dữ liệu: Các hồ sơ SEC của Leon Cooperman tính đến ngày 4 tháng 3 năm 2025