Hai Cổ Phiếu Trái Phiếu Cổ Tích Lợi Nhuận Đáng Để Bạn Xem Xét Nghiêm Túc

Tại sao những cổ phiếu này lại rõ ràng phù hợp cho nhà đầu tư thu nhập

Khi nói đến xây dựng sự giàu có thông qua cổ phiếu trả cổ tức, lịch sử nói lên tất cả. Trong nửa thế kỷ qua, các công ty trả cổ tức đã mang lại lợi nhuận gấp hơn hai lần so với các công ty không trả cổ tức, theo nghiên cứu từ Ned Davis Research và Hartford Funds. Tuy nhiên, sự giàu có thực sự lại đến từ các nhà đầu tư chọn các công ty có tăng trưởng cổ tức đều đặn — chứ không chỉ là các khoản trả cố định.

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) và Verizon Communications (NYSE: VZ) nổi bật như những ví dụ điển hình của nguyên tắc này. Cả hai đều thể hiện cam kết nhiều thập kỷ trong việc thưởng cho cổ đông bằng các khoản phân phối tăng trưởng, được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán vững chắc và khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập mong muốn sự ổn định kèm tiềm năng tăng trưởng, đây là những cơ hội rõ ràng đáng để khám phá.

Enterprise Products Partners: 27 Năm Phân Phối Không Ngừng

Enterprise Products Partners đã đạt được điều gì đó đáng chú ý — đã tăng cổ tức liên tiếp trong 27 năm mà không gián đoạn. Kể từ khi niêm yết công khai, hợp tác xã hạn chế này (MLP) chưa bao giờ bỏ lỡ cơ hội nâng cao khoản trả cho các đơn vị sở hữu.

Nền tảng tài chính của nhà điều hành trung gian năng lượng này cực kỳ vững chắc. Trong quý gần nhất, họ tạo ra $635 tỷ đô la dòng tiền phân phối — đủ để trang trải khoản trả hiện tại với mức đệm an toàn 1.5 lần. Điều này còn lại $80 triệu đô la được giữ lại, mà công ty chiến lược sử dụng: $5 triệu đô la để mua lại đơn vị, phần còn lại để thúc đẩy các dự án mở rộng.

Các con số cho thấy lý do tại sao khoản phân phối này bền vững. Enterprise duy trì một trong những hồ sơ tín dụng mạnh nhất trong ngành, với xếp hạng trái phiếu A-/A3 và tỷ lệ đòn bẩy thận trọng 3.3x. Lợi suất hiện tại là 6.9%, vượt xa mức trung bình của thị trường rộng lớn là 1.2%.

Về mặt tăng trưởng, Enterprise đang trong giai đoạn cuối của chu kỳ chi tiêu vốn lớn bắt đầu từ năm 2022. Công ty dự định đầu tư 4.5 tỷ đô la vào năm 2025, với 2.2 tỷ đến 2.5 tỷ đô la dành cho năm 2026. Các dự án này mở rộng năng lực hoạt động và khả năng tạo dòng tiền. Khi chi tiêu giảm và các tài sản mới bắt đầu đóng góp, ban quản lý kỳ vọng dòng tiền tự do sẽ tăng đáng kể, giúp công ty đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng cổ tức và mở rộng chương trình mua lại đơn vị trị giá $28 tỷ đô la.

Verizon: Chuỗi Tăng Cổ Tức 19 Năm Được Hỗ Trợ Bởi Sự Xuất Sắc Trong Vận Hành

Gần đây, Verizon đã đánh dấu một cột mốc khác — 19 năm liên tiếp tăng cổ tức — bằng cách tăng khoản trả hàng quý khoảng 2%. Lợi suất hiện tại của nhà mạng này là 6.7% phản ánh một cơ hội thu nhập hấp dẫn được hỗ trợ bởi các yếu tố kinh doanh dự đoán được.

Khả năng tạo dòng tiền của công ty vẫn ấn tượng. Trong chín tháng đầu năm 2025, Verizon đã tạo ra (tỷ đô la dòng tiền hoạt động. Sau khi chi 12.3 tỷ đô la cho chi phí vốn và 8.6 tỷ đô la cho cổ tức, công ty còn lại 7.2 tỷ đô la — số vốn này được sử dụng để củng cố bảng cân đối kế toán vốn đã rất trong sạch của họ.

Tính linh hoạt tài chính này thể hiện rõ qua các chỉ số của Verizon: tỷ lệ đòn bẩy 2.2x )được cải thiện từ 2.5x so với cùng kỳ năm ngoái( và xếp hạng tín dụng đầu tư của tất cả ba cơ quan xếp hạng )A-/BBB+/Baa1$20 . Bảng cân đối vững chắc này đang cho phép các bước đi chiến lược mạnh mẽ, bao gồm cả việc mua lại Frontier Communications trị giá tỷ đô la, qua đó mở rộng đáng kể mạng lưới cáp quang và củng cố vị thế cạnh tranh.

Ngoài tăng trưởng hữu cơ, Verizon còn theo đuổi quá trình chuyển đổi vận hành đáng kể. Các sáng kiến giảm chi phí đang được tái đầu tư vào nâng cao trải nghiệm khách hàng nhằm thúc đẩy tỷ lệ gắn kết cao hơn — đặc biệt là gói dịch vụ di động và băng thông rộng. Chiến lược này dự kiến sẽ mở khóa dòng tiền bổ sung trong những năm tới, cung cấp nhiên liệu cho sự tăng trưởng cổ tức bền vững.

Lý do để Thêm Cả Hai Vào Danh Mục Đầu Tư của Bạn

Đối với nhà đầu tư tập trung vào cổ tức, việc chọn giữa Enterprise Products Partners và Verizon không phải là chọn một — cả hai đều xứng đáng được xem xét. Mỗi công ty vận hành một khoản phân phối được hỗ trợ về mặt toán học bởi dòng tiền lớn và tăng trưởng. Mỗi đều duy trì bảng cân đối vững chắc mang lại sự linh hoạt chiến lược. Và mỗi đều thể hiện cam kết nhiều thập kỷ trong việc thưởng cho cổ đông.

Điều rõ ràng không cần suy nghĩ là: khi bạn xác định các tập đoàn tạo ra dòng tiền định kỳ lớn, duy trì sức mạnh tín dụng đầu tư và hoạt động trong các ngành ổn định, thiết yếu, việc hỗ trợ tăng trưởng cổ tức của họ trở thành một lựa chọn hợp lý. Cả hai phù hợp chính xác với hồ sơ đó.

Đối với những ai tìm kiếm thu nhập ý nghĩa kết hợp tiềm năng tăng trưởng thực sự, cả hai đều là những bổ sung thông minh cho danh mục đầu tư trong môi trường ngày nay.