Vũ khí chiến lược của Alphabet trong chiến trường AI: Cơ sở hạ tầng như lợi thế tối thượng

Cảnh quan trí tuệ nhân tạo đang nhanh chóng định hình lại các hệ thống phân cấp doanh nghiệp, và các ông lớn công nghệ đang cạnh tranh chưa từng có để chiếm ưu thế. Với hàng trăm tỷ vốn đầu tư chảy vào hạ tầng AI, câu hỏi không phải là liệu các công ty như Alphabet, Amazon và Meta có thắng hay không—mà là họ thắng theo cách khác nhau như thế nào.

Giai đoạn chuyển đổi: Từ gián đoạn đến thống trị

Khi ChatGPT làm gián đoạn ngành tìm kiếm cách đây ba năm, Alphabet đã đối mặt với thử thách sinh tử đối với hoạt động cốt lõi của mình. Tuy nhiên, công ty đã phản ứng bằng cách nhận ra rằng mối đe dọa cũng là một cơ hội. Bằng cách tích hợp AI Overview và AI Mode trực tiếp vào Google Search—chiếm khoảng 90% thị trường tìm kiếm—Alphabet đã biến một điểm yếu tiềm năng thành lợi thế cạnh tranh. Kết quả Quý 3 phản ánh hiệu quả của chiến lược này: doanh thu tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, với số lượng nhấp trả phí tăng nhanh cho thấy sự tương tác của người dùng với khả năng tìm kiếm nâng cao dựa trên AI.

Điều đặc biệt đáng chú ý là Alphabet không bắt đầu từ con số không. Công ty đã triển khai các công nghệ giống LLM để hỗ trợ Google Search từ nhiều năm trước khi công chúng biết đến công nghệ này qua việc ra mắt ChatGPT của OpenAI. Nền tảng này, kết hợp với Gemini 3—hiện được xếp hạng là một trong những LLM hàng đầu trên nhiều bảng xếp hạng ngành—đặt Alphabet vào vị trí là một đối thủ đáng gờm trong cuộc đua AI liên tục.

Vượt ra ngoài phần mềm: Xây dựng hào chắn hạ tầng

Trong khi các đối thủ cạnh tranh cố gắng bảo vệ GPU của Nvidia, Alphabet đồng thời xây dựng lợi thế riêng thông qua Tensor Processing Units (TPUs). Những chip chuyên dụng này khác biệt cơ bản so với GPU đa năng; chúng được thiết kế đặc biệt cho các tác vụ học sâu và suy luận giúp vận hành các LLM tiên tiến. CEO Sundar Pichai đã làm rõ sự khác biệt này: “Hạ tầng rộng lớn và đáng tin cậy của chúng tôi, phục vụ tất cả các sản phẩm của Google, là nền tảng của hệ sinh thái và là điểm khác biệt chính.”

Các ý nghĩa chiến lược là rất lớn. Khi các LLM ngày càng tinh vi và đòi hỏi tính toán cao hơn, việc sở hữu phần cứng chuyên dụng tối ưu cho các tác vụ này mang lại lợi thế về chi phí và hiệu suất mà tiền bạc không thể ngay lập tức sao chép. Các hợp tác gần đây—bao gồm các thỏa thuận với Anthropic (nhà sáng lập Claude) và các cuộc thảo luận đồn đoán với Meta—cho thấy Alphabet đang tận dụng lợi thế hạ tầng này để kiếm tiền đồng thời củng cố hệ sinh thái của mình.

Đẩy nhanh dịch vụ đám mây

Trong danh mục doanh thu đa dạng của Alphabet, Google Cloud Platform ngày càng đóng vai trò trung tâm kết nối khách hàng doanh nghiệp với khả năng AI. Doanh thu dịch vụ đám mây tăng 34% so với cùng kỳ trong Quý 3, tốc độ vượt xa tốc độ tăng trưởng chung của công ty. Sự tăng tốc này phản ánh một động thái thị trường quan trọng: các tổ chức đang tìm cách xây dựng các ứng dụng và tác nhân AI, và họ hướng tới các nhà cung cấp đám mây đã có hạ tầng và công cụ AI đã được chứng minh.

650 triệu người dùng hoạt động của Gemini vừa là minh chứng cho khả năng của LLM, vừa là kênh phân phối giúp Alphabet có thể làm sâu sắc hơn mối quan hệ khách hàng và mở rộng cơ hội kiếm tiền qua các dịch vụ đám mây của mình.

Chi tiêu vốn như một hào chắn cạnh tranh

Việc quản lý tiết lộ khoản chi tiêu vốn từ 91-93 tỷ đô la cho năm 2025—tăng so với dự báo trước đó $85 tỷ đô la—và kế hoạch tăng mạnh trong năm 2026, cho thấy sự tự tin mạnh mẽ vào triển vọng của AI. Khoản chi này không chỉ là một khoản đầu tư tài chính; đó là việc xây dựng có chủ đích hạ tầng cạnh tranh, ngày càng khó để các đối thủ sao chép khi lợi thế đi trước tích tụ.

Kết quả đã rõ ràng: tăng trưởng đám mây nhanh hơn, tỷ lệ chuyển đổi trong kiếm tiền từ tìm kiếm cao hơn, và doanh thu mở rộng trên toàn bộ hoạt động. Nếu năm 2025 là năm của đầu tư, thì 2026 có vẻ là năm các khoản đầu tư này chuyển thành lợi thế cạnh tranh rõ ràng.

Nhiều con đường tăng trưởng

Vị thế cạnh tranh của Alphabet vượt xa LLM và tìm kiếm. Công ty vận hành một hệ sinh thái rộng lớn gồm YouTube, Android và Waymo, mỗi cái đều là các hướng ứng dụng AI tiềm năng. Sự đa dạng này có nghĩa là việc áp dụng AI mang lại lợi ích cho công ty qua nhiều nguồn doanh thu thay vì tập trung rủi ro vào một lĩnh vực duy nhất.

Sự giao thoa giữa các mô hình AI sở hữu riêng, silicon tùy chỉnh, phân phối người dùng khổng lồ và dịch vụ đám mây doanh nghiệp tạo thành một cấu trúc cạnh tranh khó bị phân tách hoặc cạnh tranh riêng lẻ. Các đối thủ có thể dẫn đầu trong một lĩnh vực—một số có thể có LLM tiên tiến hơn trong các nhiệm vụ cụ thể, những người khác có thể có hạ tầng vượt trội—nhưng hệ sinh thái tích hợp của Alphabet mang đến một thử thách khác biệt.

Khi cuộc chiến hạ tầng AI ngày càng nóng lên trong năm 2026, các công ty kiểm soát cả phần mềm trí tuệ nhân tạo lẫn phần cứng tối ưu hóa nền tảng có khả năng sẽ thu về giá trị không cân xứng. Sự gia tăng chi tiêu vốn liên tục này cho thấy Alphabet đang đặt cược rất lớn vào chính xác luận điểm này.