#比特币价格预测 GameStop này với khoản đặt cược Bitcoin 5 tỷ USD, nói thẳng ra là một ví dụ điển hình về biến động theo sách giáo khoa. Từ cuối tháng 9 với 5.19 tỷ đến cuối quý 2 là 5.28 tỷ, rồi đến áp lực hiện tại, tôi đã thấy quá nhiều lần những cơn sóng lợi nhuận trên sổ sách như vậy.

Điều cốt lõi nằm ở đây — sự khác biệt bản chất giữa các vị thế lớn cấp doanh nghiệp và các nhà đầu tư nhỏ lẻ theo dõi là họ không có cơ chế cắt lỗ. Khi đợt giảm 30% vào tháng 10 xảy ra, vị thế đòn bẩy 190 tỷ bị thanh lý bắt buộc, dù GameStop không bị thanh lý, lợi nhuận chưa thực hiện trên sổ sách đã biến mất ngay lập tức, đó là cái giá của việc không có quản lý rủi ro.

Quan sát của tôi là, việc các doanh nghiệp phi tiền mã hóa đổ xô vào Bitcoin về bản chất là do lợi ích chính sách và FOMO thị trường thúc đẩy. Nhưng thị trường luôn không khoan nhượng với bất kỳ ai. Áp lực mà các công ty này đang đối mặt thực ra phản ánh một vấn đề cốt lõi: việc nắm giữ quá nhiều một tài sản trong điều kiện thị trường cực đoan thì dễ bị tổn thương đến mức nào.

Từ góc độ theo dõi theo lệnh, điều này gửi đến chúng ta một tín hiệu rõ ràng — bất kể nhà giao dịch có giỏi đến đâu, việc đặt cược lớn vào một hướng chỉ là đánh cược vào xác suất. Những cao thủ thực sự làm thế nào? Thông qua phân chia vị thế, cắt lỗ động, điều chỉnh vị thế dựa trên mức rút lui. Trường hợp của GameStop chính là minh chứng rõ ràng rằng, lợi nhuận không có quản lý rủi ro cuối cùng cũng sẽ biến thành cơn ác mộng.

Lần tới khi chọn đối tượng theo dõi, tôi sẽ chú trọng hơn vào cách họ xử lý thua lỗ chứ không phải là họ kiếm được bao nhiêu.