Ngân hàng Hoàng gia (RY) vượt qua thành tích Quý 4 với tăng trưởng EPS hai chữ số

Ngân hàng Hoàng gia đã trình diễn một quý IV xuất sắc vượt xa kỳ vọng của thị trường ở cả hai mặt. Ngân hàng Canada này ghi nhận lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là $2.76, vượt xa dự báo đồng thuận là $2.51—một bất ngờ tăng 9.96%. So với cùng kỳ năm trước, con số này đã tăng đáng kể từ $2.25 trên mỗi cổ phiếu.

Hiệu suất doanh thu cũng ấn tượng không kém, với Ngân hàng Hoàng gia tạo ra 12.33 tỷ đô la cho quý tháng 10 năm 2025, vượt dự báo đồng thuận 2.77%. So sánh với doanh thu cùng kỳ năm trước là 11.04 tỷ đô la, điều này nhấn mạnh đà tăng trưởng liên tục của công ty.

Một Mẫu Hình Về Việc Vượt Qua Kỳ Vọng

Điều nổi bật về thành tích của Ngân hàng Hoàng gia chính là tính nhất quán của nó. Trong bốn quý liên tiếp, công ty đã có ba lần bất ngờ về lợi nhuận và cùng lúc vượt dự báo doanh thu. Đặc biệt, trong quý trước, Ngân hàng Hoàng gia đã đạt EPS là $2.79 so với dự kiến là $2.36—một mức vượt dự kiến 18.22%.

Kết quả này phản ánh khả năng thực thi của ban quản lý, mặc dù phản ứng ngay lập tức của thị trường sẽ phụ thuộc nhiều vào giọng điệu và hướng dẫn được cung cấp trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận.

Hiệu Suất Cổ Phiếu Trong Bối Cảnh

Trong năm 2025, cổ phiếu Ngân hàng Hoàng gia đã tăng khoảng 28.2%, vượt xa mức tăng 16.1% của S&P 500. Sự vượt trội này thể hiện niềm tin của nhà đầu tư, tuy nhiên câu hỏi then chốt vẫn còn đó: liệu cổ phiếu có thể duy trì đà tăng này không?

Những Gì Hệ Thống Đánh Giá Nói

Dù lợi nhuận vượt dự kiến vững chắc, hệ thống xếp hạng Zacks Rank vẫn mang tính cảnh báo. Xếp hạng hiện tại là Zacks Rank #4 (Bán), phản ánh xu hướng điều chỉnh ước tính không thuận lợi trước khi công bố lợi nhuận. Điều này cho thấy khả năng hoạt động kém hơn so với thị trường chung trong ngắn hạn có thể xảy ra.

Dự báo đồng thuận cho quý tới là $2.61 lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 11.99 tỷ đô la. Trong toàn bộ năm tài chính, kỳ vọng là $10.66 trên mỗi cổ phiếu cùng với tổng doanh thu 48.68 tỷ đô la.

Vị Thế Ngành Và So Sánh Với Các Đối Thủ

Ngân hàng Hoàng gia hoạt động trong ngành Ngân hàng - Nước ngoài, hiện xếp trong top 35% của hơn 250 ngành được theo dõi bởi Zacks. Vị thế ngành mạnh mẽ này rất quan trọng: các nghiên cứu cho thấy các ngành hàng đầu thường vượt trội hơn các ngành xếp thấp hơn với tỷ lệ vượt hơn 2 lần.

Trong nhóm các đối thủ cạnh tranh, VersaBank (VBNK) dự kiến sẽ báo cáo kết quả cho quý tháng 10 năm 2025 cùng kỳ. Dự kiến, VersaBank sẽ có lợi nhuận quý là $0.24 trên mỗi cổ phiếu, giảm 14.3% so với cùng kỳ năm trước. Hướng dẫn doanh thu của VersaBank là 24.27 triệu đô la, tăng 21.5% so với cùng kỳ năm trước.

Kết Luận

Hiệu suất quý 4 của Ngân hàng Hoàng gia thể hiện khả năng thực thi tài chính mạnh mẽ và tăng trưởng doanh thu. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa kết quả hoạt động vững chắc và các điều chỉnh dự báo giảm giá trị cổ phiếu cần được các nhà đầu tư chú ý. Sự tương tác giữa khả năng sinh lợi đã được chứng minh của công ty và tâm lý hoài nghi của các nhà phân tích hiện tại có thể định hướng ngắn hạn cho cổ phiếu.

Bối cảnh lịch sử: hệ thống xếp hạng Zacks đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là +24.08% kể từ năm 1988, gấp hơn hai lần hiệu suất của S&P 500.