Từ Người quét dọn đến Triệu phú: Sức mạnh 9.900% của việc đầu tư kiên nhẫn

Khởi đầu khiêm tốn, Kết quả phi thường

Không ai nghĩ Ronald Read sẽ trở nên giàu có. Người từng làm vệ sinh và phục vụ tại trạm xăng sống tiết kiệm—quần áo của ông được giữ bằng ghim an toàn, ông tự chặt củi đến tận những năm 90, và ông lái một chiếc Toyota đã qua sử dụng. Thứ xa xỉ nhất của ông là một chiếc bánh mì nướng Anh với bơ đậu phộng tại quán ăn sáng yêu thích.

Tuy nhiên, khi di chúc của ông được đọc vào năm 2014, cú sốc là không thể phủ nhận: Read đã tích lũy được một khối tài sản trị giá $8 triệu đô la. Gia đình ông, như con trai riêng của ông kể với các phóng viên, “rất ngạc nhiên.” Làm thế nào một người có trình độ trung học và thu nhập khiêm tốn từ công việc vệ sinh và trạm xăng lại xây dựng được khối tài sản lớn như vậy?

Bí mật không phải là phức tạp—Nó là kỷ luật

Read không bao giờ đụng đến phái sinh, đòn bẩy hay tiền điện tử. Ông không giao dịch trong ngày hay theo đuổi các mẹo nóng. Thay vào đó, ông làm một điều còn mạnh mẽ hơn nhiều: ông tiết kiệm một cách tích cực và đầu tư đều đặn qua nhiều thập kỷ.

Hàng xóm nhận thấy rằng mỗi khi Read kiếm được $50 , ông sẽ đầu tư khoảng $40 trong số đó. Trong suốt 40 năm—đặc biệt từ 1950 đến 1990—cách tiếp cận kỷ luật này đã tích tụ thành những khoản lợi nhuận phi thường.

Trong bốn thập kỷ đó, chỉ số S&P 500 trung bình đạt lợi nhuận hàng năm là 11,9%, bao gồm cổ tức. Khi tính lãi kép theo năm, điều này có nghĩa là mỗi đô la đầu tư vào năm 1950 đã tăng lên khoảng $100 vào năm 1990—tương đương lợi nhuận 9.900%. Trong khi Read vẫn giữ các khoản đầu tư đến năm 2014, phép tính này minh họa rõ ràng tác động sâu sắc của lãi kép qua thời gian dài.

Xây dựng sự giàu có qua đa dạng hóa

Danh mục đầu tư của Read rất đa dạng. Tại thời điểm ông qua đời, ông sở hữu ít nhất 95 công ty khác nhau. Các khoản nắm giữ của ông bao gồm các tên tuổi lớn như Procter & Gamble, JPMorgan Chase, CVS và Johnson & Johnson—những tên tuổi đại diện cho các doanh nghiệp Mỹ cơ bản với các hàng rào cạnh tranh vững chắc.

Trong khi Read không mua một quỹ chỉ số nào, chiến lược của ông về cơ bản đã đạt được kết quả tương tự: đa dạng hóa rộng khắp các công ty dẫn đầu thị trường. Cách tiếp cận này có nghĩa là ông không tránh khỏi việc nắm giữ một số cổ phiếu thua lỗ (ông từng sở hữu cổ phần của Lehman Brothers trước khi sụp đổ năm 2008), nhưng các cổ phiếu thắng, tích lũy qua nhiều thập kỷ, đã vượt xa các khoản lỗ đó.

Như Warren Buffett đã nhận xét trong thư gửi cổ đông của Berkshire Hathaway: “Cỏ dại dần mất đi ý nghĩa khi những bông hoa nở rộ.”

Bài học cho nhà đầu tư hiện đại

Thời gian đầu tư của Read đã trải qua những thử thách phi thường—Khủng hoảng tên lửa Cuba, lạm phát stagflation những năm 1970, và khủng hoảng tài chính 2008-2009. Tuy nhiên, những gió lớn vĩ mô này chưa bao giờ làm chệch hướng cỗ máy lãi kép. Điều này minh chứng cho một chân lý thiết yếu: thị trường thưởng cho những nhà đầu tư kiên nhẫn, đa dạng hóa.

Đối với những ai muốn bắt chước nguyên tắc của Read, cách tiếp cận rất đơn giản:

• Đầu tư rộng rãi: Sở hữu nhiều công ty trong các ngành khác nhau giảm thiểu rủi ro đặc thù
• ** Ưu tiên chi phí thấp**: Read hưởng lợi từ phí thấp trong thời của ông; nhà đầu tư hiện đại nên tìm kiếm tỷ lệ chi phí tối thiểu
• Duy trì đều đặn: Đầu tư đều đặn qua các chu kỳ thị trường giúp tăng cường lãi kép
• Suy nghĩ theo thập kỷ: Thời gian của Read không phải là năm—mà là hơn 40 năm tăng trưởng theo lãi kép

Thứ quan trọng nhất

Ronald Read không phải là một thiên tài tài chính. Ông không sở hữu kiến thức bí mật hay tiếp cận các giao dịch nội bộ. Ông là một người vệ sinh hiểu rõ một nguyên tắc đơn giản: tiết kiệm đều đặn cộng với đa dạng hóa rộng rãi cộng với kiên nhẫn qua nhiều thập kỷ bằng một khối tài sản phi thường.

Những nhà đầu tư ngày nay còn có những công cụ tốt hơn—phí thấp hơn, dễ dàng tiếp cận các công cụ đa dạng hóa, và nhiều kiến thức hơn. Câu hỏi không phải là chiến lược có hiệu quả hay không. Read đã chứng minh điều đó. Câu hỏi là liệu các nhà đầu tư hiện đại có đủ kỷ luật để thực hiện nó hay không.