Kết quả quý mới nhất của Heico: Phân tích hiệu suất các bộ phận và kỳ vọng thị trường

Heico Corporation (HEI) công bố kết quả quý 4 ấn tượng cho quý kết thúc vào tháng 10 năm 2025, với cả doanh thu và lợi nhuận vượt xa dự báo của Phố Wall. Công ty đã tạo ra 1,21 tỷ đô la doanh thu quý, tăng mạnh 19,3% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý hơn, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1,33 đô la, tăng đáng kể so với 0,99 đô la mười hai tháng trước, cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ về lợi nhuận ròng cùng với tăng trưởng doanh thu.

Doanh thu vượt dự kiến thúc đẩy hiệu suất mạnh mẽ trên các đơn vị

Khi so sánh với kỳ vọng của các nhà phân tích, kết quả của HEI còn thể hiện rõ nét hơn. Doanh thu vượt xa ước tính trung bình của Zacks là 1,15 tỷ đô la Mỹ 4,99%, trong khi EPS vượt dự báo trung bình của các nhà phân tích là 1,20 đô la Mỹ 10,83%. Sự vượt trội này—cả về doanh số và lợi nhuận—nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty và khả năng thực hiện tốt hơn dự kiến trong các lĩnh vực kinh doanh của mình.

Phân tích hiệu suất theo các bộ phận cho thấy điểm mạnh của công ty nằm ở đâu. Nhóm Hỗ trợ Bay (FSG), nhà cung cấp doanh thu lớn nhất của HEI, đã đạt 834,37 triệu đô la doanh thu ròng, vượt xa ước tính trung bình của các nhà phân tích là 797,43 triệu đô la. Mảng này tăng 20,6% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trong dịch vụ hỗ trợ hàng không vũ trụ. Lợi nhuận hoạt động từ FSG đạt 200,97 triệu đô la, cũng vượt qua ước tính trung bình của ba nhà phân tích là 185,86 triệu đô la.

Nhóm Công nghệ Điện tử (ETG) đóng góp 384,78 triệu đô la doanh thu quý, so với ước tính trung bình của bốn nhà phân tích là 362,05 triệu đô la. Mảng này ghi nhận mức tăng 14,4% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù tốc độ tăng chậm hơn so với FSG. Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động của nó đạt 89,62 triệu đô la, vượt qua ước tính trung bình của ba nhà phân tích là 88,98 triệu đô la, cho thấy biên lợi nhuận khả quan trong đơn vị này.

Các khoản loại trừ nội bộ giữa các bộ phận đạt -9,74 triệu đô la, khác biệt tích cực so với ước tính trung bình là -13,9 triệu đô la. Các hoạt động của công ty và các hoạt động khác ghi nhận lỗ hoạt động -11,57 triệu đô la so với ước tính -14,55 triệu đô la, cho thấy quản lý chi phí chặt chẽ hơn.

Phản ứng thị trường và triển vọng định giá

Mặc dù lợi nhuận vượt kỳ vọng, cổ phiếu HEI đã có phần kém hơn một chút, giảm 0,2% trong tháng qua trong khi chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn tăng 0,9%. Cổ phiếu hiện đang giữ xếp hạng Zacks Rank #3 (Hold), cho thấy có thể sẽ giao dịch phù hợp với mức trung bình của thị trường trong ngắn hạn đến trung hạn. Hành động giá gần đây khá im lặng, mặc dù đã vượt kỳ vọng, phản ánh các đặc điểm của thị trường nơi các bất ngờ tích cực về lợi nhuận đôi khi đã được định giá trước khi công bố.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi HEI, điểm chính vẫn là khả năng nhất quán của công ty trong việc vượt qua cả dự báo doanh thu và lợi nhuận, đồng thời duy trì đòn bẩy hoạt động trong danh mục kinh doanh đa dạng về hàng không vũ trụ và quốc phòng.