Xây dựng danh mục cổ phiếu tạo thu nhập cho năm 2026: Ba nhà vô địch đã được chứng minh

Khi biến động thị trường đe dọa và nhu cầu dòng tiền ổn định trở thành ưu tiên, các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập thường chuyển hướng sang cổ phiếu trả cổ tức. Nhưng không phải tất cả các cổ phiếu trả cổ tức đều giống nhau. Cơ hội thực sự nằm ở việc tìm kiếm các công ty kết hợp tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn với lịch sử tăng trưởng cổ tức đều đặn và ổn định hoạt động. Hướng dẫn này xem xét ba cổ phiếu thể hiện những đặc điểm này.

Lý do cho sự tăng trưởng và ổn định của cổ tức

Điều gì phân biệt các cổ phiếu trả cổ tức xuất sắc với những cổ phiếu chỉ đủ tiêu chuẩn? Ba yếu tố quan trọng nổi bật: tỷ suất lợi nhuận vượt quá trung bình thị trường, lịch sử tăng cổ tức rõ ràng, và hệ số beta cho thấy biến động giá thấp hơn trung bình. Những đặc điểm này thể hiện cả tiềm năng thu nhập và khả năng phòng thủ mà các nhà đầu tư tìm kiếm.

ExxonMobil: Kỷ lục tăng trưởng cổ tức dài nhất

Khi tìm kiếm độ tin cậy trong các khoản đầu tư vào ngành năng lượng, ExxonMobil nổi bật với chuỗi 43 năm liên tiếp tăng cổ tức. Hiện đang cung cấp tỷ suất lợi nhuận 3.5%, công ty gần đây đã cập nhật lộ trình chiến lược đến năm 2030, dự kiến sẽ tăng trưởng lợi nhuận thêm $5 tỷ đô la khi hiệu quả hoạt động được cải thiện.

Hiệu suất cổ phiếu trong năm nay phản ánh mức tăng nhẹ khoảng 7%, và hệ số beta trung bình 5 năm là 0.38 cho thấy cách mà kỷ luật hoạt động mạnh mẽ của công ty giúp nó tránh khỏi biến động thị trường rộng lớn hơn. Trong khi chu kỳ giá hàng hóa ảnh hưởng đến ngành, quy mô và quản lý chi phí của ExxonMobil giúp công ty duy trì cam kết cổ tức qua các điều kiện thị trường khác nhau.

Verizon Communications: Hạ tầng viễn thông và lợi nhuận cao

Ngành viễn thông cung cấp một hướng đi khác cho các nhà đầu tư thu nhập. Verizon Communications mang lại tỷ suất lợi nhuận 6.8%—gấp hơn sáu lần mức trung bình 1.1% của S&P 500—và vừa mới công bố năm thứ 19 liên tiếp tăng cổ tức. Sự chuyển giao lãnh đạo gần đây đã đưa vào quản lý mới tập trung vào tối ưu hóa hoạt động, nhưng cổ tức vẫn an toàn với tỷ lệ chi trả dưới 60%.

Mức tăng hạn chế khoảng 2% trong năm nay của cổ phiếu phản ánh hồ sơ ổn định mà các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập ưa thích. Với hệ số beta chỉ 0.32, Verizon thể hiện khả năng chống chịu xuất sắc trước các biến động thị trường, làm cho nó trở thành một khoản nắm giữ lý tưởng cho những ai ưu tiên phân phối hơn là tăng giá vốn.

Realty Income: Thanh toán hàng tháng với cổ tức tăng trưởng

Các quỹ đầu tư bất động sản (REIT) cung cấp một hướng đi thu nhập khác, và Realty Income thể hiện tiềm năng của loại hình này. Hoạt động với tỷ lệ lấp đầy 99% trên danh mục khách thuê đa dạng về địa lý, REIT này nổi bật với các khoản thanh toán cổ tức hàng tháng thay vì hàng quý. Tỷ suất lợi nhuận hiện tại 5.6% đặt nó vượt xa mức trung bình của các khoản thanh toán.

Kể từ tháng 12, đánh dấu lần tăng thứ 133 của khoản phân phối hàng tháng, đường dài tăng trưởng rõ ràng—trong hơn năm năm, cổ tức đã tăng hơn 15% mặc dù mỗi lần tăng là khiêm tốn riêng lẻ. Với hệ số beta 0.81, Realty Income thể hiện mức tương quan trung bình với các biến động thị trường rộng lớn hơn, cung cấp cả thu nhập và sự ổn định tương đối.

Lựa chọn của bạn

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong danh mục cùng với dòng tiền ý nghĩa, ba công ty này đại diện cho các lĩnh vực khác nhau—năng lượng, viễn thông và bất động sản—mỗi công ty đều có khả năng chống chịu cổ tức đã được chứng minh. Sự kết hợp giữa tỷ suất lợi nhuận cao hơn trung bình, hồ sơ tăng trưởng nhiều thập kỷ và đặc điểm định giá phòng thủ giúp chúng trở thành các lựa chọn hấp dẫn cho năm 2026.

Việc lựa chọn giữa chúng phụ thuộc vào sở thích ngành và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, nhưng tất cả đều chia sẻ đặc điểm cơ bản phân biệt các khoản đầu tư cổ tức bền vững với các khoản không bền vững: khả năng tài chính để tiếp tục tăng cổ tức bất chấp điều kiện thị trường.