Liệu Intel Có Thể Cuối Cùng Làm Chủ AI Thông Qua SambaNova? Nhắm Đến Cơ Hội Thứ Hai Trong Chiến Lược Chip Tùy Chỉnh

Tập Trung Vào Thỏa Thuận

Báo cáo cho biết Intel đang xem xét khả năng mua lại SambaNova Systems, một công ty chuyên về hạ tầng AI đã chứng kiến giá trị của mình sụt giảm từ $5 tỷ USD xuống mức giá mua bán đồn đoán chỉ còn 1,6 tỷ USD. Khác với lần đầu tiên tham gia vào các bộ tăng tốc đào tạo AI, lần mua lại này nhắm vào một phân khúc thị trường hoàn toàn khác.

SambaNova chuyên về hạ tầng suy luận AI—các tác vụ tính toán xử lý các mô hình đã được huấn luyện thay vì tạo ra chúng. Các chip tùy chỉnh của công ty, được gọi là Reconfigurable Dataflow Units (RDUs), tạo thành xương sống của hệ thống SambaRack. Giải pháp tích hợp này kết hợp phần cứng, phần mềm mạng và các lớp quản lý thành các gói toàn diện dạng rack, được thiết kế để triển khai liền mạch trong trung tâm dữ liệu.

Tại Sao Quả Đầu Tư AI Cuối Cùng Của Intel Thất Bại

Lịch sử mua lại của gã khổng lồ bán dẫn này kể một câu chuyện cảnh báo. Năm 2019, Intel đã trả khoảng $2 tỷ USD để mua Habana Labs, một công ty phát triển bộ xử lý đào tạo AI Gaudi. Lúc đó, điều này có vẻ mang tính chiến lược—Gaudi đang thu hút sự chú ý của các nhà cung cấp siêu quy mô quan tâm đến các lựa chọn thay thế cho GPU thống trị của Nvidia.

Tuy nhiên, cách thực thi của Intel đã thất bại. Các thế hệ sau như Gaudi 2 và Gaudi 3 mang lại các chỉ số hiệu suất khá nhưng không thể vượt qua hai rào cản cấu trúc. Thứ nhất, Gaudi sử dụng kiến trúc lạ lẫm kết hợp với hệ sinh thái phần mềm chưa phát triển đầy đủ. Thứ hai, và quan trọng hơn, nền tảng CUDA độc quyền của Nvidia đã trở thành tiêu chuẩn ngành trong gần hai thập kỷ. Điều này tạo ra một “lỗ hổng” vượt ra ngoài hiệu suất chip thô—thư viện phần mềm đã trưởng thành của CUDA và sự quen thuộc của các nhà phát triển đã mang lại lợi thế không thể vượt qua cho Nvidia.

Intel đồng thời theo đuổi một chiến lược phân tán: phát triển các chip đào tạo Gaudi trong khi ra mắt các GPU trung tâm dữ liệu cạnh tranh. Không cái nào chiếm lĩnh thị trường đáng kể. Khi Intel cuối cùng hủy bỏ dự án Falcon Shores—một GPU trung tâm dữ liệu tích hợp công nghệ Gaudi—họ đã chính thức nhường sân chơi đào tạo AI cho Nvidia.

Cơ Hội Khác Biệt Về Cấu Trúc

Việc mua lại SambaNova có thể đại diện cho một bước chuyển chiến lược thay vì lặp lại sai lầm cũ. Một số yếu tố phân biệt tình huống này.

Thứ nhất, thị trường suy luận hoạt động theo các động lực cạnh tranh khác với đào tạo. Trong khi đào tạo đòi hỏi công suất tính toán tối đa, suy luận ưu tiên hiệu quả—đưa ra dự đoán chính xác từ các mô hình hiện có với mức tiêu thụ năng lượng và độ trễ tối thiểu. Các chip tùy chỉnh như của SambaNova vượt trội trong bài toán tối ưu hóa hạn chế này.

Thứ hai, SambaNova đã có động lực thị trường rõ ràng. Công ty đã ký các thỏa thuận triển khai cho các đám mây AI suy luận quốc gia tại Úc, Châu Âu và Vương quốc Anh vào tháng 10. Sau đó, OVHcloud, một nhà cung cấp máy tính lớn của châu Âu, đã chọn hệ thống của SambaNova để bổ sung vào danh mục hạ tầng AI của họ. Những chiến thắng này cho thấy thị trường nhận thức được giá trị của các giải pháp suy luận dạng rack ngoài các triển khai GPU hàng hóa.

Thứ ba, Intel Capital đã sở hữu SambaNova như một công ty trong danh mục đầu tư, và CEO của Intel, Lip-Bu Tan, là chủ tịch hội đồng quản trị của công ty này. Điều này giảm thiểu rủi ro mua lại nhờ sự quen thuộc và phù hợp vận hành hiện có.

Sự Phù Hợp Chiến Lược Với Chuyển Hướng Của Intel

Thông báo hủy bỏ dự án Falcon Shores của Intel đã báo hiệu một sự định hướng chiến lược mới: công ty sẽ từ bỏ các chiến lược chỉ dựa vào chip để chuyển sang các hệ thống AI tích hợp dạng rack. Việc mua lại sẽ thúc đẩy quá trình này bằng cách cung cấp công nghệ có thể triển khai ngay lập tức thay vì phải phát triển từ đầu dự án Jaguar Shores, người kế nhiệm của Falcon Shores.

Đối với một công ty đã nhiều lần thất bại trong các thị trường bán dẫn đặc thù, việc mua lại hạ tầng suy luận đã chứng minh là một con đường dễ dàng hơn so với cạnh tranh trực tiếp với Nvidia trong lĩnh vực tăng tốc đào tạo hoặc xây dựng các lựa chọn thay thế GPU dư thừa.

Liệu một thương vụ như vậy có thành hình hay không vẫn còn là điều chưa chắc chắn. Tuy nhiên, việc nhắm vào AI suy luận thay vì đào tạo, mua lại các giải pháp thương mại đã được xác thực thay vì các dự án R&D mang tính chất đầu cơ, và tận dụng các mối quan hệ danh mục hiện có cho thấy có thể Intel đã học được từ trải nghiệm của Habana Labs—và lần này đã chọn một chiến trường hoàn toàn khác biệt.