Ba năm liên tiếp: Tại sao phí bảo hiểm Medicare vượt xa mức tăng COLA của An sinh Xã hội—và những gì sắp tới

Áp lực lãi kép ảnh hưởng đến sức mua của người nghỉ hưu

Với hàng triệu người cao tuổi dựa vào An sinh xã hội, điều chỉnh COLA hàng năm đã trở nên ít như một cứu cánh và nhiều hơn như một ảo tưởng. Trong khi các khoản trợ cấp của họ chính thức tăng mỗi năm dựa trên tỷ lệ lạm phát, một chi phí ẩn đang hệ thống hóa làm ăn mòn những khoản lợi ích đó trước khi số tiền đến được tài khoản ngân hàng của họ.

Nguyên nhân? Phí bảo hiểm Medicare Phần B. Và phép tính ngày càng trở nên bất lợi hơn.

Trong ba năm qua, người cao tuổi đã trải qua một thực tế khắc nghiệt: chi phí bảo hiểm Medicare Phần B đã tăng với tốc độ vượt xa mức tăng COLA của An sinh xã hội. Sự khác biệt rõ ràng:

• 2024: Phí Phần B tăng 5.9% trong khi COLA chỉ tăng 3.2%
• 2025: Phí Phần B lại tăng 5.9% trong khi COLA chỉ tăng 2.5%
• 2026: Phí Phần B nhảy 9.7% so với mức tăng COLA 2.8%

Khi cộng lại, phí Phần B đã tăng tổng cộng 23% trong ba năm, trong khi COLA của An sinh xã hội chỉ tăng 8.7%. Khoảng cách không hẹp lại—nó đang mở rộng hơn.

Tại sao chi phí Medicare tiếp tục tăng nhanh hơn lạm phát chung

Cơ chế đằng sau áp lực này không phải là sự phân biệt có chủ ý chống lại người cao tuổi. Thay vào đó, nó phản ánh một thực tế cấu trúc: chi phí chăm sóc y tế đang tăng với tốc độ vượt quá lạm phát chung của nền kinh tế.

Medicare Phần B, bao gồm dịch vụ bác sĩ, thủ thuật ngoại trú và chăm sóc phòng ngừa, được tài trợ qua một công thức cụ thể. Người hưởng lợi phải chịu trách nhiệm chi trả 25% chi phí dự kiến của chương trình qua phí hàng tháng. Khi sự hợp nhất bệnh viện tăng sức mạnh định giá, các phương pháp điều trị chuyên biệt mới trở nên đắt đỏ hơn, và dân số già cần chăm sóc dài hạn hơn, chi tiêu trên mỗi người đăng ký tăng theo đó—và phí bảo hiểm cũng tăng theo.

Vì những tăng trưởng chi phí y tế này vượt xa các chỉ số lạm phát hàng năm được sử dụng để tính toán COLA của An sinh xã hội, người cao tuổi đối mặt với một áp lực dự đoán trước: các khoản trợ cấp của họ tăng nhẹ, nhưng chi phí chăm sóc sức khỏe trừ đi từ các khoản trợ cấp đó lại tăng đáng kể.

Nhìn về phía trước: Một thập kỷ giảm sức mua

Tiến trình này cho thấy vấn đề sẽ ngày càng trầm trọng hơn chứ không giảm bớt. Các ủy viên Medicare dự báo rằng phí Phần B tiêu chuẩn sẽ đạt 347.50 đô la vào năm 2034—gần gấp đôi mức hiện tại. Điều này tương ứng với mức tăng trung bình hàng năm khoảng 7%, một tỷ lệ chắc chắn sẽ vượt qua lạm phát thông thường và các điều chỉnh COLA của An sinh xã hội.

Theo các dự báo hiện tại, người cao tuổi có thể mong đợi phép tính bất lợi này sẽ duy trì trong suốt thập kỷ 2030. Đổi mới y tế, dân số ngày càng già đi, và sự hợp nhất thị trường bệnh viện đều góp phần làm tăng phí bảo hiểm thêm nữa.

Các biện pháp bảo vệ hạn chế: Điều khoản giữ nguyên

Một biện pháp bảo vệ tồn tại cho các nhóm dễ bị tổn thương: điều khoản giữ nguyên (hold harmless) ngăn chặn việc tăng phí bảo hiểm Medicare làm giảm tổng khoản thanh toán hàng tháng của người hưởng lợi từ năm này sang năm khác. Tuy nhiên, biện pháp bảo vệ này chỉ áp dụng cho những người nhận ít hơn $639 tổng trợ cấp hàng tháng—mức ngưỡng chỉ dành cho những người cao tuổi có thu nhập thấp nhất—và chỉ dành cho những người đã nhận An sinh xã hội khi đủ điều kiện tham gia Medicare.

Đối với phần lớn người nghỉ hưu, không có biện pháp bảo vệ nào như vậy. Sức mua của họ dần bị xói mòn khi phí bảo hiểm tăng và COLA chậm lại.

Chuẩn bị cho thực tế mới

Sự thật khó chịu là, trong khi An sinh xã hội là nguồn thu nhập nền tảng của phần lớn người nghỉ hưu (với 62% người nghỉ hưu coi đó là nguồn thu nhập chính), thì chi phí chăm sóc y tế ngày càng tăng đang gây áp lực ngày càng lớn, làm giảm trực tiếp giá trị trợ cấp. Phép tính tàn nhẫn điều chỉnh mối quan hệ giữa tăng trưởng COLA và phí bảo hiểm Medicare không có dấu hiệu đảo chiều.

Người cao tuổi và những người sắp nghỉ hưu không nên giả định rằng các khoản tăng trợ cấp danh nghĩa sẽ giữ vững mức sống của họ. Thay vào đó, việc lập kế hoạch dựa trên dự đoán lạm phát chi phí y tế và cấu trúc tài chính hưu trí để đối phó với sức mua thực giảm dần từ An sinh xã hội ngày càng trở nên cần thiết để đảm bảo ổn định tài chính trong những thập kỷ tới.