Bảy chiến lược tài chính quan trọng mà các nhà đầu tư thông minh nên xem xét trước làn sóng thuế quan tiếp theo

Khi những bất định về thuế quan định hình lại điều kiện thị trường, cả nhà đầu tư cá nhân và người tiêu dùng hàng ngày đều đối mặt với áp lực ngày càng tăng từ khả năng tăng giá và biến động kinh tế. Sự đồng thuận giữa các chiến lược gia tài chính là rõ ràng: định vị tài chính chủ động không còn là lựa chọn nữa—đó là điều kiện thiết yếu để bảo vệ tài sản và duy trì sức mua trong một môi trường không thể đoán trước.

1. Duy trì thanh khoản qua tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn

Trong điều kiện thị trường biến động do các thay đổi chính sách thương mại, việc giữ vốn khả dụng trở thành một lợi thế quan trọng. Khi thuế quan tạo ra các dao động giá trên các cổ phiếu và hàng hóa, các nhà đầu tư có tiền mặt sẵn có thể tận dụng các cơ hội mới nổi trong khi những người khác vội vàng huy động vốn.

Trái phiếu kho bạc ngắn hạn và tài khoản tiết kiệm lợi suất cao phục vụ hai mục đích: bảo toàn vốn trong các công cụ rủi ro thấp đồng thời tạo ra lợi nhuận nhỏ. Sự kết hợp này đảm bảo bạn không bị buộc phải thanh lý các vị thế dài hạn ở mức giá không thuận lợi khi thị trường biến động mạnh. Tiền thông minh nhận ra rằng sự linh hoạt đáng giá hơn một chút cơ hội bị bỏ lỡ trong thời kỳ không chắc chắn.

2. Tái định vị danh mục đầu tư hướng tới các ngành ít dễ bị tổn thương hơn

Các căng thẳng thương mại ảnh hưởng không đều đến các công ty phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu và chuỗi cung ứng toàn cầu. Một điều chỉnh chiến lược danh mục đầu tư bao gồm việc nghiêng về các ngành có khả năng tự cách ly khỏi các cú sốc thuế quan—dịch vụ chăm sóc sức khỏe, công nghệ tập trung trong nước, và các doanh nghiệp có sức mạnh định giá đã được thiết lập.

Điểm mấu chốt: các công ty có thể chuyển chi phí sản xuất tăng lên cho người tiêu dùng mà không làm giảm cầu vẫn giữ vững khả năng chống chịu. Thay vì cố gắng dự đoán thị trường hoặc theo đuổi các vòng xoáy ngành, các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn nên đảm bảo các khoản nắm giữ cốt lõi không tập trung quá nhiều vào các ngành nhạy cảm với thuế quan. Điều này không đòi hỏi phải thay đổi toàn diện danh mục; những điều chỉnh tinh tế trong phân bổ có thể giảm thiểu rủi ro giảm giá một cách đáng kể.

3. Kiểm tra và thắt chặt ngân sách gia đình

Áp lực giá cả từ thuế quan cuối cùng cũng lan tỏa qua chuỗi cung ứng đến các kệ hàng bán lẻ. Các hộ gia đình có tư duy dự phòng đã bắt đầu xem xét các khoản chi tiêu định kỳ—đăng ký dịch vụ, hợp đồng dịch vụ, chi tiêu không thiết yếu—để tạo ra các vùng đệm tài chính trước khi chi phí tăng cao hơn nữa.

Điều này không phải là sự thiếu thốn; đó là về chủ đích. Xác định khoản tiết kiệm 100-200 đô la mỗi tháng hiện tại tạo ra một chiếc đệm hấp thụ các đợt tăng giá trong tương lai mà không làm giảm chất lượng cuộc sống. Đồng thời, xây dựng dự trữ tiền mặt bổ sung còn giúp củng cố khả năng xử lý các tình huống khẩn cấp và chi phí bất ngờ mà không cần vay nợ lãi suất cao hơn.

4. Sử dụng tài sản cứng như một bảo hiểm rủi ro chính sách

Vàng và các tài sản cứng tương tự phục vụ một mục đích cụ thể trong môi trường không chắc chắn: chúng bảo vệ giá trị khi biến động tiền tệ tăng cao hoặc các bất ngờ chính sách gây ra các rối loạn thị trường. Trong khi vàng không tạo ra dòng thu nhập, mối tương quan lịch sử của nó với sự không chắc chắn và lạm phát khiến nó trở thành một loại bảo hiểm giá trị trong danh mục đa dạng.

Phân bổ hợp lý—có thể từ 5-10% tổng tài sản có thể đầu tư—đem lại sự bảo vệ ý nghĩa mà không làm gián đoạn chiến lược tích lũy tài sản dài hạn. Khi các tài sản truyền thống gặp khó khăn do các thay đổi chính sách kinh tế, các tài sản hữu hình thường ổn định về giá trị hoặc tăng giá, bù đắp cho các khoản lỗ ở các nơi khác.

5. Xem xét lại các giả định về lạm phát và lợi nhuận đầu tư

Lạm phát do thuế quan gây ra không phải là lý thuyết—nó trực tiếp làm giảm sức mua và ảnh hưởng đến lợi nhuận thực của các khoản đầu tư. Nếu thuế quan kích hoạt lại các chu kỳ lạm phát hoặc kéo dài các gián đoạn chuỗi cung ứng, lợi nhuận điều chỉnh theo lạm phát bạn nhận được từ trái phiếu, tài khoản tiết kiệm và cổ tức có thể gây thất vọng.

Đây là thời điểm để xem xét liệu các vị trí trong danh mục của bạn đã tính đến lạm phát kéo dài chưa. Các chứng khoán bảo vệ lạm phát (TIPS), các khoản đầu tư liên quan đến hàng hóa, và tài sản thực nên chiếm một tỷ lệ đáng kể nếu bạn dự đoán áp lực giá sẽ còn kéo dài. Xem xét lại các giả định này ngay bây giờ giúp tránh những bất ngờ đau đớn khi chứng kiến của cải thực giảm trong khi số dư danh nghĩa vẫn ổn định.

6. Thiết lập một lộ trình chiến lược cho các khoản mua sắm lớn và tái cấp vốn

Khi thuế quan dần dần nâng giá tiêu dùng, các khoản đầu tư thông minh sẽ hành động trước. Tái cấp vốn nợ, thay thế các thiết bị cũ, mua xe hoặc thực hiện cải tạo nhà trước khi các chi phí này lan tỏa qua nền kinh tế giúp cố định giá hiện tại. Mỗi tháng trì hoãn có thể đồng nghĩa với việc phải chịu chi phí cao hơn trong nhiều danh mục.

Chiến lược này đòi hỏi xác định các khoản chi tiêu vừa phải, dễ bị ảnh hưởng bởi giá cả, rồi ưu tiên chúng trước khi tác động của thuế quan hoàn toàn xuất hiện. Các điều chỉnh tài chính lớn thực hiện ngày hôm nay sẽ giúp tránh việc phải trả thêm 10-15% trong sáu tháng cho cùng một hàng hóa hoặc dịch vụ.

7. Đa dạng hóa quốc tế trong khi duy trì các điểm tựa trong nước

Trong khi các nhà sản xuất trong nước có sức mạnh định giá xứng đáng được cân nhắc trong danh mục, việc tập trung quá nhiều vào thị trường Mỹ mang lại rủi ro địa chính trị và chính sách thương mại không cần thiết. Các chiến lược đầu tư thông minh bao gồm việc mở rộng ra các thị trường phát triển và các nền kinh tế mới ít bị ảnh hưởng trực tiếp bởi tranh chấp thương mại Mỹ.

Đa dạng hóa quốc tế không cần phải săn lùng các cơ hội kỳ lạ; các chỉ số thị trường phát triển ở châu Âu, châu Á phát triển và các khu vực khác mang lại sự ổn định và giảm độ tương quan của danh mục với chính sách thuế quan của Mỹ. Duy trì sự cân bằng này giúp giảm biến động trong khi vẫn giữ được tiềm năng tăng trưởng của các khoản đầu tư toàn cầu đa dạng.

Nguyên tắc cốt lõi của tất cả các bước đi này: không chắc chắn tạo ra cơ hội cho những ai chuẩn bị trước. Bằng cách thắt chặt ngân sách, tái định vị danh mục, xây dựng dự trữ tiền mặt và thực hiện các khoản mua chiến lược trước khi tác động của thuế quan lan tỏa toàn bộ nền kinh tế, các nhà đầu tư và người tiêu dùng có thể vượt qua biến động chính sách mà không làm tổn hại đến các mục tiêu tài chính dài hạn. Câu hỏi không phải là có nên hành động hay không—mà là bạn có thể triển khai các biện pháp bảo vệ này nhanh đến mức nào.