MGK vs VOOG: ETF tăng trưởng Vanguard nào phù hợp với chiến lược danh mục đầu tư của bạn?

Những điểm khác biệt chính nhìn qua

Khi nói đến việc theo dõi cổ phiếu tăng trưởng của Mỹ, Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) và Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) nằm ở hai đầu của phạm vi — và sự khác biệt đó quan trọng hơn bạn nghĩ.

Cả hai đều có tỷ lệ chi phí 0.07%, nằm trong số các quỹ tăng trưởng rẻ nhất hiện có. Tuy nhiên, cách tiếp cận của chúng khác biệt rõ rệt. MGK tập trung hoàn toàn vào các công ty tăng trưởng lớn nhất — những tên tuổi mega-cap có vốn hóa thị trường vượt quá $200 tỷ tỷ đô. Trong khi đó, VOOG theo dõi tất cả các cổ phiếu tăng trưởng trong chỉ số S&P 500, dẫn đến danh mục lớn hơn nhiều.

Các con số kể câu chuyện: VOOG nắm giữ 217 cổ phiếu, trong khi MGK chỉ có 66 khoản mục được chọn lọc chặt chẽ. Sự khác biệt cơ bản này ảnh hưởng đến mọi thứ từ mức độ rủi ro đến phân bổ ngành.

Hiệu suất: Tăng trưởng so với Ổn định

Trong 12 tháng gần nhất (tính đến tháng 12 năm 2025), VOOG nhỉnh hơn MGK với lợi nhuận tổng cộng 16.74% so với 15.09% của MGK. Tỷ lệ cổ tức cũng phản ánh điều tương tự, với VOOG mang lại 0.48% so với MGK là 0.37%.

Nhưng hãy nhìn xa hơn trong khung 5 năm, bức tranh trở nên phức tạp hơn. MGK tạo ra 2.083 đô la từ khoản đầu tư ban đầu 1.000 đô la, vượt xa lợi nhuận 1.978 đô la của VOOG. Tuy nhiên, thành tích vượt trội này đi kèm với chi phí: MGK trải qua mức giảm tối đa lớn hơn -36.02% so với -32.74% của VOOG, cho thấy độ biến động cao hơn trong các đợt điều chỉnh thị trường.

Các chỉ số beta củng cố mô hình này — beta 5 năm của MGK là 1.24 cho thấy biến động giá lớn hơn đáng kể so với S&P 500, trong khi VOOG với beta 1.10 cho thấy sự ổn định hơn.

Bên trong danh mục: Tập trung công nghệ so với cân đối ngành

Cấu trúc của các quỹ này cho thấy lý do tại sao hồ sơ hiệu suất của chúng khác biệt. MGK nặng về công nghệ, với 58% danh mục tập trung vào ngành này. Ba cổ phiếu lớn nhất — Nvidia, Microsoft, và Apple — chiếm phần lớn tài sản của quỹ, làm tăng khả năng tiếp xúc với các ông lớn công nghệ mega-cap.

VOOG theo cách tiếp cận cân đối hơn. Trong khi công nghệ vẫn chiếm ưu thế với 44% danh mục, phần còn lại phân bổ đều qua các dịch vụ truyền thông, hàng tiêu dùng chu kỳ, và các ngành khác. Cấu trúc rộng hơn này giúp Nvidia, Microsoft, và Apple chiếm tỷ trọng nhỏ hơn so với toàn bộ quỹ, tạo ra sự đa dạng tự nhiên.

Sự đánh đổi rõ ràng: MGK đã bắt kịp đà tăng trưởng bùng nổ của các công ty công nghệ mega-cap trong những năm gần đây, nhưng sự đa dạng của VOOG đã giúp nó tránh được những đợt giảm mạnh nhất khi công nghệ gặp trục trặc.

$33B vs $21.7B Câu hỏi: Tài sản và Ảnh hưởng

MGK quản lý 33,0 tỷ đô la tài sản so với 21,7 tỷ đô la của VOOG. Sự khác biệt về quy mô này phản ánh sức hút của MGK đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc tập trung vào các ông lớn ngành công nghiệp. Tuy nhiên, quy mô không phải là yếu tố quyết định duy nhất — nó chỉ phản ánh các triết lý đầu tư và sở thích khác nhau của nhà đầu tư.

Quỹ ETF nào phù hợp với mục tiêu của bạn?

Chọn MGK nếu: Bạn tin rằng các công ty công nghệ mega-cap sẽ tiếp tục thúc đẩy lợi nhuận thị trường, có thể chịu đựng biến động lớn, và muốn tiếp xúc tối đa với các động lực tăng trưởng lớn nhất trên thị trường. Đặt cược tập trung này đã mang lại lợi nhuận gần đây, mặc dù thành tích quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.

Chọn VOOG nếu: Bạn thích trải nghiệm đầu tư mượt mà hơn với độ biến động thấp, muốn tiếp xúc đa dạng qua nhiều ngành ngoài công nghệ, và mong muốn sự ổn định mà 217 khoản mục đa dạng mang lại. Lợi nhuận 1 năm cao hơn một chút và các đợt giảm nhẹ hơn cho thấy chiến lược tăng trưởng cân đối.

Thực tế: Cả hai quỹ đều tính phí giống nhau và cung cấp các con đường hợp pháp để tiếp xúc với cổ phiếu tăng trưởng. Lựa chọn của bạn phụ thuộc vào khả năng chịu đựng biến động và niềm tin của bạn. Các nhà đầu tư không thoải mái với biến động -36% có thể ưu tiên beta nhẹ nhàng của VOOG, trong khi những người lạc quan về sự thống trị của mega-cap có thể biện hộ cho sự tập trung của MGK.

So sánh các chỉ số chính

Quyết định giữa MGK và VOOG cuối cùng phụ thuộc vào việc bạn đang theo đuổi các cược tập trung vào các ông lớn mega-cap hay tìm kiếm một cách tiếp cận cân đối hơn với tăng trưởng vốn lớn. Cả hai đều là các phương án vững chắc cho nhà đầu tư dài hạn ở mức phí thấp này.