Cổ phiếu hàng tiêu dùng phòng thủ và hàng thiết yếu: Một lá chắn chống lại các gióng gió thị trường hiện tại

Không chắc chắn về kinh tế thúc đẩy sự thận trọng của nhà đầu tư

Thị trường đối mặt với một cơn bão hoàn hảo của các thách thức đã làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư trong những tuần gần đây. Các yếu tố vĩ mô như lạm phát dai dẳng trên mức mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, ngành sản xuất thu hẹp, và sự bất định ngày càng tăng về chính sách tiền tệ trong tương lai đang đẩy vốn ra khỏi các tài sản rủi ro cao. Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM tiếp tục xu hướng giảm, giảm xuống còn 48,2% vào tháng 11, đánh dấu tháng thứ chín liên tiếp giảm. Những tín hiệu kinh tế yếu đi này đã khiến các nhà đầu tư phải xem xét lại danh mục của mình và tìm kiếm sự ổn định trong các vị thế phòng thủ.

Các lĩnh vực công nghệ và tiền điện tử đã bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề. Bitcoin giảm gần 6% vào đầu tháng 12, trượt xuống dưới mức 86.000 đô la và ghi nhận hiệu suất tồi tệ nhất kể từ tháng 3. Tài sản kỹ thuật số này đã mất hơn 30% so với đỉnh gần đây đạt được chỉ vài tuần trước đó. Tương tự, các cổ phiếu công nghệ — đã thúc đẩy đà tăng của thị trường trong phần lớn năm — đã chịu áp lực khi ngày càng có nhiều lo ngại về định giá cao trong các công ty tập trung vào trí tuệ nhân tạo.

Tại sao cổ phiếu thiết yếu tiêu dùng có beta thấp lại hợp lý bây giờ

Trong các giai đoạn bất ổn của thị trường, các nhà đầu tư truyền thống thường chuyển hướng sang các công ty có hồ sơ biến động thấp và lợi nhuận ổn định. Cổ phiếu thiết yếu tiêu dùng có beta thấp phù hợp hoàn hảo với nhiệm vụ phòng thủ này. Các chứng khoán này thường biến động ít hơn so với thị trường chung, mang lại lợi nhuận mượt mà hơn trong các giai đoạn biến động. Thêm vào đó, các ngành đồ uống tiêu dùng và các ngành thiết yếu liên quan cung cấp các sản phẩm thiết yếu với nhu cầu ổn định bất kể chu kỳ kinh tế.

Chiến lược này bao gồm việc xác định các cổ phiếu (beta thấp giữa 0 và 1) kết hợp lợi suất cổ tức hấp dẫn với xếp hạng phân tích viên mạnh mẽ. Cách tiếp cận này mang lại hai lợi ích: tạo thu nhập từ cổ tức và bảo vệ vốn nhờ giảm biến động giá.

Ba lựa chọn hấp dẫn trong lĩnh vực cổ phiếu thiết yếu tiêu dùng

Monster Beverage Corporation (MNST)

Monster Beverage nổi bật như một nhà phân phối đồ uống hàng đầu với danh mục đa dạng các loại đồ uống năng lượng và đồ uống thay thế. Vị thế mạnh mẽ trên thị trường đã chuyển thành tăng trưởng tài chính vững chắc, với dự báo lợi nhuận năm nay tăng 22,2%. Các ước tính đồng thuận của các nhà phân tích về lợi nhuận cả năm đã cải thiện 3,7% trong hai tháng qua. MNST được xếp hạng Zacks Rank #1 và có hệ số beta là 0,48, cho thấy mức độ biến động tương đối thấp so với biến động của thị trường.

The Vita Coco Company (COCO)

The Vita Coco Company hoạt động như một nền tảng đồ uống đa dạng với nhiều thương hiệu đáp ứng các sở thích khác nhau của người tiêu dùng. Danh mục sản phẩm của họ bao gồm nước dừa dưới thương hiệu Vita Coco, đồ uống năng lượng sạch qua Runa, nước tăng cường từ Ever & Ever, và đồ uống bổ sung protein PWR LIFT. Dòng sản phẩm đồ uống tiêu dùng này hưởng lợi từ xu hướng chú ý đến sức khỏe ngày càng tăng. Công ty dự báo tăng trưởng lợi nhuận 15% trong năm, với ước tính đồng thuận tăng 5,1% trong 60 ngày qua. COCO hiện giữ xếp hạng Zacks Rank #2 và có beta thấp đáng kể là 0,37.

Service Corporation International (SCI)

Service Corporation International hoạt động trong lĩnh vực tang lễ và nghĩa trang, cung cấp các dịch vụ thiết yếu với xu hướng dân số già từ thế hệ Baby Boomer. Mô hình kinh doanh này tạo ra dòng doanh thu ổn định, lặp lại và ít nhạy cảm với kinh tế. SCI dự báo tăng trưởng lợi nhuận năm hiện tại là 9,1%, với các cải thiện ước tính đồng thuận khiêm tốn là 0,8% trong hai tháng. Công ty duy trì xếp hạng Zacks Rank #2 và có beta là 0,98.

Phương pháp đầu tư thực tế

Đối với các danh mục tìm kiếm sự ổn định trong giai đoạn biến động của thị trường, bộ ba này cung cấp khả năng bảo vệ giảm thiểu rủi ro đáng kể. Mỗi cổ phiếu kết hợp đặc điểm beta thấp với tâm lý tích cực của các nhà phân tích, tạo ra một khung để định vị phòng thủ. Các ngành thiết yếu tiêu dùng và đồ uống tiêu dùng, đặc biệt, cung cấp các doanh nghiệp tiếp tục tạo ra doanh thu và lợi nhuận ngay cả khi điều kiện kinh tế xấu đi.

Các nhà đầu tư lo ngại về hướng đi của thị trường trong ngắn hạn có thể cân nhắc phân bổ trọng số lớn hơn cho các vị thế phòng thủ này cho đến khi rõ ràng hơn về các yếu tố vĩ mô và tâm lý nhà đầu tư ổn định trở lại.