Đà tăng trưởng của Zoom: Đồng thuận của các nhà phân tích dự báo sự bùng nổ ổn định trong hiệu suất Quý 3

Khi Zoom Communications chuẩn bị công bố kết quả tài chính Quý 3, các nhà phân tích Phố Wall đang vẽ nên bức tranh về sự mở rộng vừa phải nhưng đều đặn. Dự báo EPS đồng thuận đứng ở mức 1,43 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi kỳ vọng doanh thu dao động quanh mức 1,21 tỷ đô la—tăng 3% so với kỳ trước đó.

Điều đặc biệt đáng chú ý là sự ổn định trong các dự báo này. Trong tháng qua, ước tính EPS đồng thuận vẫn không thay đổi, cho thấy các nhà phân tích đã tinh chỉnh triển vọng của họ và đi đến một quan điểm ổn định về quỹ đạo ngắn hạn của Zoom. Sự thiếu điều chỉnh này tự nó đã mang ý nghĩa: nó cho thấy một quan điểm tự tin, thống nhất giữa các tổ chức phân tích về các chỉ số hiệu suất của công ty.

Phân tích doanh thu theo khu vực: Sự bùng nổ lan rộng toàn cầu

Các hoạt động quốc tế của Zoom dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng trưởng trên tất cả các khu vực chính. Phân khúc Châu Mỹ dự kiến sẽ tạo ra 870,53 triệu đô la doanh thu, phản ánh mức tăng 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, châu Âu, Trung Đông và châu Phi (EMEA) dự kiến đóng góp 194,32 triệu đô la, tăng 3,9%. Khu vực Châu Á Thái Bình Dương (APAC) dự báo đạt 148,63 triệu đô la, tăng 3,2% so với quý cùng kỳ năm ngoái.

Những dự báo khu vực này nhấn mạnh sự tăng trưởng cân đối toàn cầu của Zoom, với EMEA dẫn đầu tốc độ mở rộng trong khi Châu Mỹ duy trì cơ sở doanh thu lớn nhất.

Các chỉ số khách hàng cho thấy động lực hỗn hợp nhưng đang mạnh lên

Mức độ khách hàng doanh nghiệp dự kiến đạt 185.888, so với 192.400 trong quý cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù điều này thể hiện sự giảm so với cùng kỳ, nhưng có thể phản ánh sự thay đổi trong thành phần khách hàng của Zoom hơn là giảm nhu cầu.

Ngược lại, phân khúc giá trị cao cho thấy triển vọng tích cực hơn. Các nhà phân tích dự đoán rằng khách hàng tạo ra hơn $100K trong doanh thu TTM sẽ mở rộng lên 4.341, tăng từ 3.995 trong cùng kỳ năm ngoái—một mức tăng đáng kể 8,7% làm nổi bật thành công của Zoom trong việc mở rộng mối quan hệ với các tài khoản lớn nhất của mình.

Các nghĩa vụ hiệu suất còn lại: Tầm nhìn doanh thu trong tương lai

Các chỉ số nghĩa vụ hiệu suất của công ty vẽ nên một bức tranh lạc quan về dòng doanh thu trong tương lai. RPO hiện tại dự kiến đạt 2,44 tỷ đô la so với 2,28 tỷ đô la trong Quý 3 của năm trước, trong khi tổng RPO dự kiến là 3,96 tỷ đô la so với 3,74 tỷ đô la cùng kỳ năm ngoái. RPO không ngắn hạn dự kiến đạt 1,51 tỷ đô la, cao hơn chút so với 1,46 tỷ đô la của năm trước.

Những con số này cho thấy Zoom đã thành công trong việc đảm bảo cam kết cho việc cung cấp dịch vụ trong tương lai, cung cấp cho ban quản lý và các nhà đầu tư khả năng nhìn rõ hơn về tiềm năng doanh thu của các quý tới.

Hiệu suất thị trường và Triển vọng trong tương lai

Cổ phiếu Zoom đã giảm 2,8% trong tháng qua, kém xa mức giảm -0,6% của S&P 500. Với Xếp hạng Zacks là #3 (Hold), cổ phiếu dự kiến sẽ theo sát các biến động của thị trường chung trong ngắn hạn. Đối với các nhà đầu tư theo dõi Zoom, sự nhất quán trong dự báo của các nhà phân tích kết hợp với các chỉ số khách hàng giá trị cao đang tăng cường cung cấp nền tảng để đánh giá xem liệu định giá hiện tại có phản ánh đúng sự tăng trưởng ổn định của công ty trong lĩnh vực đăng ký và mở rộng nền tảng hay không.