Phục hồi thị trường thúc đẩy bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

Thị trường chứng khoán rộng hơn đã trải qua sức mạnh đáng kể hôm nay khi các nhà đầu tư đón nhận sự gia tăng đồn đoán về khả năng giảm lãi suất tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sắp tới. Các chỉ số chính ghi nhận mức tăng vững chắc, với S&P 500 tăng 0.23%, Dow Jones Công nghiệp tăng 0.27%, và Nasdaq 100 tăng 0.34%. Thị trường hợp đồng tương lai phản ánh xu hướng tương tự, khi hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 tháng 12 tăng 0.20% trong khi các hợp đồng Nasdaq tăng 0.32%.

Lợi suất Kho bạc giảm, Tăng cường sức hấp dẫn của Cổ phiếu

Việc lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 3.96%, mức thấp nhất trong vòng một tháng, đã trở thành yếu tố chính thúc đẩy đà tăng hôm nay. Một bước giảm 1.0 điểm cơ bản đã đưa lợi suất xuống còn 3.985%, củng cố lý do đầu tư vào cổ phiếu trong bối cảnh kỳ vọng về các điều chỉnh chính sách tiền tệ sắp tới.

Các nhà đầu tư ngày càng tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ phê duyệt việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 9-10 tháng 12, với xác suất ước tính hiện là 84%, tăng mạnh so với chỉ 30% tuần trước. Sự thay đổi này phản ánh dữ liệu kinh tế gần đây gây thất vọng về phía tích cực và các bình luận hawkish đã lan truyền qua các phát biểu gần đây của các quan chức Fed.

Đà tăng của ngành Năng lượng thúc đẩy hiệu suất của Chỉ số Tổng thể

Các nhà sản xuất năng lượng đã tạo ra lực đẩy đáng kể cho thị trường chung, với giá dầu WTI tăng hơn 1% để đạt mức cao nhất trong một tuần. Nhiều cổ phiếu liên quan đến năng lượng đã tham gia vào đà tăng, bao gồm Devon Energy (+2%), cùng Diamondback Energy, Marathon Petroleum (MPC - giao dịch quanh mức 2.02), ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66, Halliburton, Chevron, và Occidental Petroleum, mỗi cổ phiếu đều ghi nhận mức tăng vượt quá 1%.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử vượt trội

Tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số qua các cổ phiếu công khai đã mang lại lợi nhuận vượt trội hôm nay. Bitcoin vượt qua ngưỡng 1%, chạm mức cao nhất trong một tuần, trong khi các công ty tập trung vào tiền điện tử đã vượt trội hơn thị trường chung. MARA Holdings và Riot Platforms mỗi công ty đều tăng hơn 5%, trong khi Microstrategy tăng 3% để đứng đầu trong Nasdaq 100. Các đối thủ khác như Coinbase Global và Galaxy Digital Holdings đều ghi nhận mức tăng vượt quá 2%.

Các diễn biến doanh nghiệp hỗn hợp và biến động cổ phiếu cá nhân

SanDisk Corporation thu hút sự chú ý của nhà đầu tư với đà tăng hơn 4% sau khi có tin Nhật Bản và Hoa Kỳ đang khám phá hợp tác trong sản xuất bộ nhớ NAND flash thông qua một thỏa thuận đối tác công-tư.

Ngược lại, Oracle giảm hơn 3%, dẫn đầu trong số các cổ phiếu giảm của S&P 500 sau khi Morgan Stanley cảnh báo rằng việc phát hành nợ mạnh mẽ nhằm tài trợ cho các sáng kiến trí tuệ nhân tạo có thể gây rủi ro cho xếp hạng tín dụng của công ty. Thêm vào đó, CNH Industrial giảm hơn 1% sau khi bị JP Morgan Chase hạ xếp hạng xuống dưới mức cân nhắc.

Mùa báo cáo lợi nhuận bước vào giai đoạn cuối

Việc báo cáo lợi nhuận quý 3 đã gần như kết thúc, với 475 trong số 500 công ty thuộc S&P 500 đã công bố kết quả. Theo dữ liệu của Bloomberg Intelligence, 83% các công ty báo cáo vượt dự báo của các nhà phân tích, biến kỳ này thành quý mạnh nhất kể từ năm 2021. Mức tăng lợi nhuận tổng thể là 14.6% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa dự kiến 7.2%.

Thị trường toàn cầu tham gia vào đà tăng của ngày

Các thị trường chứng khoán quốc tế cũng phản ánh tâm lý tích cực như tại Mỹ. Chỉ số Euro Stoxx 50 đạt đỉnh 1.5 tuần với mức tăng 0.20%. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa cao hơn 0.34%, trong khi Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản kết thúc tăng 0.17%.

Cảnh quan lãi suất của châu Âu

Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu thể hiện các xu hướng khác nhau. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng 0.7 điểm cơ bản lên 2.687%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Vương quốc Anh giảm 0.8 điểm cơ bản xuống còn 4.442%. Các dữ liệu kinh tế gần đây từ Khu vực Euro cho thấy kỳ vọng lạm phát trong vòng một năm bất ngờ tăng lên 2.8% trong tháng 10 từ mức 2.7% của tháng trước, gây ngạc nhiên cho các nhà phân tích dự đoán giảm xuống còn 2.6%. Doanh số bán lẻ của Đức giảm 0.3% so với tháng trước, trái ngược với kỳ vọng tăng 0.2%.

Điều kiện thị trường trở lại bình thường sau gián đoạn kỹ thuật

Hoạt động giao dịch hôm nay vẫn nhẹ hơn bình thường sau một sự cố kỹ thuật tại Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) khiến hoạt động hợp đồng tương lai và quyền chọn bị tạm dừng từ tối thứ Năm đến 8:30 sáng nay. Sự gián đoạn bắt nguồn từ các sự cố hệ thống làm mát tại trung tâm dữ liệu ở Aurora, Illinois, do CyrusOne vận hành. Thêm vào đó, kỳ nghỉ lễ Tạ ơn đã khiến thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động theo lịch rút ngắn.