Bối cảnh thay đổi của xuất khẩu chip AI: Nvidia's H200 tìm đường xuất khẩu mới giữa căng thẳng Washington

Chính sách đảo ngược mở ra cơ hội cho các chất bán dẫn cao cấp của Nvidia

Chính quyền Trump dường như đang chuẩn bị thay đổi hướng đi về hạn chế chip trí tuệ nhân tạo, khi Bộ Thương mại Hoa Kỳ xem xét phê duyệt cho Nvidia xuất khẩu các bộ xử lý H200 của mình sang Trung Quốc. Theo các báo cáo gần đây, lộ trình xuất khẩu này sẽ cho phép các lô hàng H200 đã lưu hành trong khoảng 18 tháng, đánh dấu một sự thoát khỏi các hạn chế thời Biden, vốn chủ yếu ngăn cản các loại bán hàng này.

Sự phát triển này phản ánh sự không chắc chắn rộng hơn trong chính sách xuất khẩu của Hoa Kỳ đối với thị trường công nghệ Trung Quốc. Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick cho biết các quyết định cuối cùng về các lô hàng chất bán dẫn này sẽ do Tổng thống Trump quyết định, cho thấy chính quyền đang cân nhắc giữa lợi ích kinh doanh và các mối quan ngại về an ninh quốc gia. Cách tiếp cận thay đổi này—từ việc thắt chặt hạn chế vào tháng 4 đến khả năng nới lỏng vào cuối năm 2024—cho thấy căng thẳng địa chính trị và các cân nhắc thương mại tiếp tục định hình lại quy tắc xuất khẩu chất bán dẫn.

H200 đứng ở vị trí nào trong hệ thống công nghệ

H200 chiếm một vị trí trung gian thú vị trong dòng sản phẩm của Nvidia. Những chip này cung cấp hiệu suất cao hơn đáng kể so với các biến thể H20 mà Nvidia đã phát triển trước đó cho thị trường Trung Quốc, nhưng vẫn chưa đạt đến các dòng sản phẩm mới nhất của công ty. Để rõ hơn, H20 đã bị giảm cấp một cách cố ý để phù hợp với các hạn chế xuất khẩu hiện tại, khiến H200 trở thành một nâng cấp đáng kể có thể phục vụ tốt hơn khách hàng Trung Quốc của Nvidia mà không đạt đến giới hạn hiệu suất của các mẫu tiên tiến nhất.

Nvidia đã tích cực vận động để được phê duyệt cho các lô hàng này, định hình quyết định qua một lăng kính kinh tế. Công ty lập luận rằng việc xuất khẩu các chất bán dẫn thế hệ cũ hơn giúp duy trì việc làm trong ngành sản xuất Mỹ và giữ vững khả năng cạnh tranh của Mỹ trong ngành công nghiệp chất bán dẫn toàn cầu—một lập luận thuyết phục, đặc biệt trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị của chuỗi cung ứng chất bán dẫn.

Phản đối từ Quốc hội làm phức tạp bức tranh

Dù chính quyền dường như sẵn sàng cho phép mở rộng xuất khẩu, sự phản đối từ hai đảng trong Quốc hội vẫn còn mạnh mẽ. Các Thượng nghị sĩ Pete Ricketts và Chris Coons đã cùng nhau giới thiệu Đạo luật An toàn và Khả thi Xuất khẩu Chip vào đầu tháng 12, đề xuất tạm hoãn 30 tháng đối với giấy phép xuất khẩu các chất bán dẫn AI tiên tiến dành cho Trung Quốc. Mặc dù luật này chưa được lên lịch bỏ phiếu, nhưng nó thể hiện một phản ứng phản đối đáng kể đối với những gì các nhà lập pháp cho là chuyển giao công nghệ quá mức.

Sự hoài nghi của Quốc hội phản ánh những lo ngại sâu sắc hơn về sự tiến bộ của Trung Quốc trong trí tuệ nhân tạo và các tác động chiến lược của việc cung cấp cho Bắc Kinh các công cụ tính toán tiên tiến. Nỗ lực lập pháp này cho thấy việc cho phép các lô hàng H200 này vẫn còn gây tranh cãi giữa các đảng phái.

Thị trường Trung Quốc đã bắt đầu chuyển hướng

Thú vị thay, Bắc Kinh đã bắt đầu giảm phụ thuộc vào hệ sinh thái của Nvidia. Vào tháng 9 năm ngoái, Ủy ban Không gian mạng Trung Quốc đã ban hành các chỉ thị khuyến khích các công ty trong nước không mua các bộ xử lý của Nvidia, đẩy ngành công nghệ Trung Quốc hướng tới các lựa chọn nội địa. Các công ty như Alibaba và Huawei đã thúc đẩy phát triển các chất bán dẫn AI của riêng họ, dần dần giảm bớt sự cấp bách của thị trường Trung Quốc đối với các lô hàng của Nvidia.

Áp lực pháp lý từ các nhà chức trách Trung Quốc làm phức tạp lộ trình xuất khẩu cho các nhà sản xuất chip Mỹ và cho thấy các động thái cạnh tranh đã bắt đầu thay đổi trước khi Washington chính thức xác định chính sách của riêng mình.

Trò chơi đòn bẩy tiềm ẩn

Đầu năm nay, chính quyền Trump đã từng xem xét điều kiện hóa xuất khẩu chip dựa trên các thỏa thuận chia sẻ doanh thu, đề xuất rằng chính phủ Hoa Kỳ sẽ thu khoảng 15 phần trăm doanh thu từ các chất bán dẫn bán cho Trung Quốc. Cách tiếp cận này sẽ biến công nghệ thành một công cụ đàm phán trong các tranh chấp thương mại rộng lớn hơn, mặc dù việc thực thi thực tế vẫn còn mơ hồ.

Các biến động chính sách nhanh chóng—từ yêu cầu cấp phép mới vào tháng 4 đến khả năng đảo ngược vào tháng 6 và các cuộc thảo luận hiện tại về các lô hàng H200 đã cũ—cho thấy môi trường pháp lý này vẫn còn rất bất ổn. Nvidia và các nhà sản xuất chip khác vẫn phải đối mặt với sự không chắc chắn liên tục về việc liệu các phép phép được cấp hôm nay có còn hiệu lực vào ngày mai hay không.