Ba cổ phiếu tăng trưởng cổ tức được định vị để mở rộng vào năm 2026

Cổ phiếu trả cổ tức đã thể hiện sức mạnh đáng kể như những khoản đầu tư dài hạn. Phân tích lịch sử cho thấy trong vòng 50 năm, cổ phiếu trả cổ tức đã tăng gấp đôi lợi nhuận của các cổ phiếu không trả cổ tức, mang lại khoảng 9,2% lợi nhuận tổng hàng năm so với 4,3%. Trong số những cổ phiếu này, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức dẫn đầu với mức tăng trung bình hàng năm là 10,2%. Khi năm 2026 đến gần, ba cổ phiếu trả cổ tức đã được thiết lập nổi bật với kế hoạch mở rộng mạnh mẽ và các yếu tố thúc đẩy trong ngắn hạn.

Medtronic Tiến gần đến Mốc Cổ tức Hiếm có

Medtronic (NYSE: MDT) chiếm vị trí đặc biệt trong lĩnh vực cổ tức. Công ty công nghệ y tế này đã kéo dài việc tăng cổ tức liên tiếp trong 48 năm—đặt nó gần đến vị trí “Vua Cổ tức”, yêu cầu 50 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức.

Lợi suất cổ tức hiện tại của công ty là 2,8% vượt xa mức 1,2% của S&P 500, mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hiệu suất hoạt động gần đây hỗ trợ đà tăng trưởng liên tục. Trong quý thứ hai của năm tài chính 2026, Medtronic báo cáo doanh thu tăng 6,6% cùng với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 8%, thể hiện cả tốc độ tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận.

Ban lãnh đạo đang thực hiện các sáng kiến chiến lược nhằm mở khóa giá trị thêm cho cổ đông. Việc dự kiến tách riêng hoạt động kinh doanh chăm sóc tiểu đường của công ty là một yếu tố thúc đẩy quan trọng, dự kiến sẽ nâng cao biên lợi nhuận hoạt động và tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, công ty đang xem xét các bước bổ sung như mua lại hoặc bán bớt các tài sản. Những hành động này dự kiến sẽ tạo đà cho năm 2026, củng cố khả năng duy trì đà tăng trưởng cổ tức nhiều thập kỷ của công ty.

VICI Properties Mang Đến Sự Mở Rộng Cổ tức Ổn Định

VICI Properties (NYSE: VICI), một quỹ đầu tư bất động sản chuyên biệt, đã xây dựng thành tích tăng trưởng cổ tức ấn tượng kể từ khi thành lập. Công ty đã kéo dài việc tăng cổ tức tháng 9 để đánh dấu tám năm liên tiếp mở rộng các khoản thanh toán, mỗi năm đều tăng cho các đơn vị sở hữu.

Tốc độ tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm của REIT này là 6,6%, vượt xa hiệu suất trung bình của các REIT cho thuê trọn gói, vốn trung bình chỉ 2,3%. Sự mở rộng dẫn đầu này đã chuyển thành lợi suất hiện tại hấp dẫn là 6,4%, thu hút các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập.

Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng rõ ràng cho năm 2026. VICI Properties gần đây cam kết mua lại bảy bất động sản chơi game tại Nevada thông qua một thỏa thuận bán và thuê lại có giá trị gần 1,2 tỷ đô la, dự kiến sẽ hoàn tất vào giữa năm 2026. Giao dịch này mở rộng đáng kể sự đa dạng hóa danh mục bằng cách giới thiệu tiếp xúc với thị trường game của người dân địa phương Las Vegas và thêm một khách thuê thứ 15 vào danh sách thuê. Ngoài các khoản mua lại bất động sản truyền thống, VICI Properties đã đa dạng hóa sang các khoản đầu tư dựa trên tín dụng liên quan đến bất động sản trải nghiệm—bao gồm một cam kết $510 triệu đô la gần đây cho việc phát triển các khu nghỉ dưỡng casino và một khoản vay mezzanine trị giá $450 triệu đô la hỗ trợ phát triển đa dụng cao cấp. Các công cụ tín dụng này tạo ra thu nhập lãi trong khi thường giữ quyền lựa chọn của VICI để mua lại các tài sản cơ sở, từ đó duy trì khả năng tài chính cần thiết cho sự tăng trưởng cổ tức liên tục.

Enterprise Products Partners Tiến tới Giai đoạn Đầu tư Đỉnh Cao

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), được cấu trúc như một hợp tác hạn chế chính, đang bước qua một điểm ngoặt quan trọng. Sau nhiều năm phân bổ vốn đáng kể bắt đầu từ năm 2022, hợp tác này sẽ đưa vào hoạt động các dự án vốn hữu cơ trị giá $6 tỷ đô la trong nửa cuối năm nay. Giai đoạn đầu tư này đánh dấu giai đoạn chi tiêu đỉnh điểm với khoảng 4,5 tỷ đô la mỗi năm.

Khi các dự án vốn này mở rộng khối lượng hoạt động trong các quý tới, chúng sẽ góp phần tạo ra dòng tiền tăng thêm đáng kể cho hợp tác. Chi tiêu vốn tăng trưởng dự kiến sẽ giảm đáng kể xuống khoảng 2,2-2,5 tỷ đô la trong năm 2025, tạo điều kiện thuận lợi cho sự mở rộng dòng tiền tự do vào năm 2026. Khi dòng tiền tăng nhanh trong khi đầu tư vốn giảm, hợp tác sẽ tích lũy nhiều nguồn lực hơn cho các khoản phân phối cho nhà đầu tư và mua lại cổ phần.

Hợp tác gần đây đã mở rộng hạn mức mua lại cổ phần từ $2 tỷ đô la lên $5 tỷ đô la, thể hiện sự tự tin vào phân bổ vốn. Quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức, Enterprise đã tăng khoản thanh toán phân phối đơn vị của mình liên tiếp 27 năm. Mức tăng hàng năm gần nhất là 3,8% đã nâng lợi suất lên 6,7%, tạo ra thu nhập đáng kể cho các đơn vị sở hữu. Các đợt tăng phân phối trong tương lai có vẻ sẽ được hỗ trợ tốt bởi sự mở rộng dòng tiền tự do sắp tới.

Sự hội tụ của Tăng trưởng và Thu nhập vào năm 2026

Ba cổ phiếu tăng trưởng cổ tức này có đặc điểm chung: hồ sơ theo dõi đã được thiết lập về việc mở rộng thanh toán đều đặn, lợi suất hấp dẫn từ 2,8% đến 6,7%, và các yếu tố thúc đẩy rõ ràng hỗ trợ tăng trưởng phân phối nhanh trong suốt năm 2026. Quá trình chuyển đổi của Enterprise Products Partners sang giai đoạn tạo dòng tiền, hành trình tiến gần đến vị trí Vua Cổ tức của Medtronic, và sự mở rộng danh mục của VICI Properties thông qua việc mua lại các bất động sản chơi game tại Nevada đều cho thấy rằng việc mở rộng cổ tức sẽ tiếp tục là đặc điểm nổi bật của các chứng khoán này trong năm tới.