Thị trường đám mây đang bị gián đoạn âm thầm: Đây là những ai đang chiếm lĩnh thị phần từ các ông lớn công nghệ

Ngành công nghiệp điện toán đám mây đang chứng kiến một cuộc biến động bất ngờ. Trong khi mọi người đều tập trung vào cuộc cạnh tranh giữa Amazon Web Services, Google Cloud và Microsoft Azure để giành ưu thế, một làn sóng mới của các nhà cung cấp chuyên biệt đang âm thầm định hình lại bức tranh cạnh tranh—và tất cả đều xoay quanh khả năng phục vụ hạ tầng AI tốt nhất.

Dữ liệu kể một câu chuyện bất ngờ

Theo các phát hiện mới nhất của Synergy Research Group, thị phần của Amazon Web Services trong lĩnh vực điện toán đám mây đã giảm đáng kể. Từ đỉnh gần 35% vào năm 2019, AWS hiện chỉ còn chiếm 29% thị phần toàn cầu. Thời điểm này rất quan trọng: sự giảm sút này đã diễn ra đúng lúc bùng nổ của làn sóng hạ tầng AI.

Nhưng đây là điểm đặc biệt—AWS không chủ yếu mất thị phần vào các đối thủ có vốn lớn như Google hay Microsoft. Cả hai gã khổng lồ này thực tế đã mất thị phần kể từ đầu năm ngoái. Thay vào đó, thị phần đang chảy về phía một nhóm các nhà cung cấp nhỏ hơn, siêu chuyên biệt, được gọi là “neoclouds.”

Sự trỗi dậy của các nhà vận hành Neocloud

Thuật ngữ “neocloud” mô tả một thế hệ mới các công ty hạ tầng đám mây tập trung vào các ngách có nhu cầu cao—đặc biệt là các trung tâm dữ liệu AI. Những chuyên gia này đã chiếm khoảng một nửa số tăng trưởng thị phần trong số các nhà cung cấp đám mây “khác”, cho thấy rằng quy mô và nhận diện thương hiệu không phải là tất cả trong ngành công nghiệp đang phát triển này.

Một số công ty neocloud đã bắt đầu tạo tiếng vang: CoreWeave đã nổi lên như một đối thủ lớn trong hạ tầng tối ưu hóa GPU. Nebius đang tạo dựng vị thế riêng trong các dịch vụ đám mây chuyên biệt. DigitalOcean, dù có thể đã được thành lập lâu hơn, đã tận dụng chuyên môn về các ứng dụng AI để tạo ra $230 triệu đô la doanh thu hàng quý, tăng trưởng 16% theo năm và dự kiến sẽ tăng tốc đến năm 2027.

Tại sao các đối thủ nhỏ hơn lại thắng thị phần

Bí quyết nằm ở sự chuyên môn hóa công nghệ. Các nhà cung cấp đám mây truyền thống xây dựng các nền tảng monolithic dành cho tính toán đa mục đích. Trong khi đó, neoclouds được thiết kế từ đầu để xử lý các khối lượng công việc cụ thể—đặc biệt là các yêu cầu khắt khe của hạ tầng AI.

Ưu thế kiến trúc này rất quan trọng. Các khối lượng công việc AI đòi hỏi tối ưu hóa khác biệt, làm mát tốt hơn, bố trí GPU hiệu quả hơn và giảm độ trễ giữa các máy chủ. Các nhóm nhỏ, tập trung hơn có thể lặp lại nhanh hơn và cung cấp công nghệ vượt trội với chi phí thấp hơn so với các tập đoàn lớn bị hạn chế bởi hệ thống cũ và bộ máy tổ chức phức tạp.

Dự báo về tăng trưởng xác nhận luận điểm này: Synergy Research Group ước tính phân khúc neocloud sẽ mở rộng từ khoảng $23 tỷ đô la doanh thu hàng năm hiện tại lên gần $180 tỷ đô la vào năm 2030. Ngay cả khi dự báo này lạc quan hơn 50%, cơ hội vẫn rất lớn.

Câu hỏi về lợi nhuận

Có một điểm cần lưu ý: tăng thị phần không tự động đồng nghĩa với lợi nhuận. Trong khi DigitalOcean đã có lợi nhuận vững chắc và CoreWeave đang hướng tới lợi nhuận, các công ty như Nebius vẫn còn trong tình trạng thua lỗ. Điều này quan trọng vì các đối thủ nhỏ hơn cuối cùng cần lợi nhuận mạnh để tài trợ cho các khoản đầu tư R&D cần thiết để duy trì lợi thế so với phản ứng cạnh tranh của Amazon.

Ngược lại, biên lợi nhuận hoạt động của AWS đang bị thu hẹp. Điều này có thể cho thấy Amazon đang buộc phải giảm giá để giữ chân khách hàng—một dấu hiệu cho thấy sự mất thị phần bắt đầu ảnh hưởng đến lĩnh vực sinh lợi nhất của họ.

Điều này có ý nghĩa gì cho ngành công nghiệp

Thị trường điện toán đám mây không trở nên ít tập trung hơn; nó đang được tổ chức lại dựa trên các tiêu chí mới. Thay vì chiến thắng toàn diện dựa trên quy mô và ngân sách, lợi thế cạnh tranh đang chuyển dịch sang sự chuyên môn hóa công nghệ và tối ưu hóa hạ tầng.

Đối với các nhà đầu tư, sự phân bổ lại thị phần này cho thấy có những cơ hội thực sự vượt ra ngoài các gã khổng lồ công nghệ. Khi nhu cầu hạ tầng AI tiếp tục phát triển, các chuyên gia có thể cung cấp công nghệ vượt trội với mức giá cạnh tranh cuối cùng có thể chiếm lĩnh giá trị không cân xứng—dù họ có thể chưa đạt được quy mô tổng thể của Amazon.

Tương lai của ngành công nghiệp điện toán đám mây có vẻ sẽ phân mảnh hơn rất nhiều so với quá khứ, và sự phân mảnh đó đang tạo ra những cơ hội cho các công ty đủ linh hoạt để nắm bắt chúng.