Các quỹ ETF công nghệ: Tại sao Hai Quỹ Vanguard Này Lại Vượt Trội Thị Trường Trong Năm Năm

Quỹ giao dịch trao đổi cung cấp một con đường để xây dựng sự giàu có ổn định, lâu dài—tuy nhiên không phải tất cả các lựa chọn ETF công nghệ đều mang lại kết quả như nhau. Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard ETF (NYSEMKT: VGT) và Quỹ Chỉ số Tăng trưởng Vanguard ETF (NYSEMKT: VUG) là những ví dụ thuyết phục về cách tiếp xúc chiến lược với các ngành có thể vượt xa các chuẩn mực thị trường chung. Cả hai đã hơn nhân đôi tài sản của nhà đầu tư trong năm năm qua, nhưng chúng đi các con đường hoàn toàn khác nhau để đạt được điều đó.

Khoảng cách Hiệu suất: Tập trung vào Công nghệ so với Tăng trưởng Đa dạng

Sự khác biệt về lợi nhuận giữa các ETF công nghệ này kể một câu chuyện giáo dục. Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard đã tăng khoảng 135% trong năm năm—đạt khoảng 141% khi tính lại cổ tức tái đầu tư. Điều này vượt xa đáng kể tổng lợi nhuận của S&P 500 là 109% trong cùng khoảng thời gian đó.

Trong khi đó, Quỹ Tăng trưởng Vanguard, mặc dù vẫn ấn tượng, lại ghi nhận mức vượt trội khiêm tốn hơn. Cấu trúc đa dạng của nó với 166 khoản holdings có nghĩa là nó nắm bắt các cơ hội tăng trưởng ngoài công nghệ thuần túy, nhưng sự đa dạng này đi kèm với một cái giá về lợi nhuận bùng nổ. Tiêu dùng không thiết yếu chiếm 19% danh mục của nó, trong khi ngành công nghiệp chiếm gần 10%, điều này làm giảm tổng lợi nhuận so với người anh em tập trung vào công nghệ.

Bên trong Danh mục: Điều gì Đang Thúc đẩy Các ETF Công nghệ này

Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard duy trì tiếp xúc với hơn 300 công ty công nghệ bao gồm bán dẫn, phần mềm ứng dụng, điện tử và các ngành liên quan. Hiệu suất vượt trội phản ánh nhiều năm duy trì đà tăng trưởng trong trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và đầu tư hạ tầng kỹ thuật số. Apple, Microsoft, và Nvidia cùng nhau kiểm soát gần 46% tài sản của quỹ, tuy nhiên sự tập trung này phản ánh vị thế thống trị của họ trong việc định hình hiệu suất của ngành công nghệ rộng lớn hơn.

Tỷ lệ chi phí 0.09% của quỹ giữ chi phí thấp tối đa—một yếu tố quan trọng khi lợi nhuận ghép lại quan trọng. Hầu hết các khoản holdings cá nhân chiếm chưa đến 4% tổng tài sản, cung cấp sự đa dạng trong khi vẫn duy trì vị trí hàng đầu trong các công ty dẫn đầu ngành.

Quỹ Tăng trưởng Vanguard tiếp cận nhẹ nhàng hơn với 166 vị trí tập trung thay vì bao phủ toàn bộ ngành công nghệ. Ở đây, “ba gã khổng lồ” công nghệ chiếm khoảng 31% danh mục, cho phép tiếp xúc ý nghĩa với các hướng tăng trưởng khác. Tỷ lệ chi phí 0.04% của nó thấp hơn, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư chú trọng chi phí.

Đà AI và Cơ hội liên tục

Những năm gần đây đã hưởng lợi từ việc áp dụng và nâng cấp trí tuệ nhân tạo bùng nổ trên toàn bộ hạ tầng doanh nghiệp. Xu hướng này không chỉ giới hạn ở các công ty AI thuần túy mà còn mở rộng trên toàn bộ hệ sinh thái công nghệ—một xu hướng đặc biệt có lợi cho các ETF công nghệ toàn diện như VGT. Khi các công ty phân bổ ngân sách cho công nghệ thế hệ tiếp theo và thay thế hệ thống cũ, toàn bộ ngành đều hưởng lợi.

Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard nắm bắt trực tiếp đà này. Với hơn 300 khoản holdings, dù tăng trưởng đến từ các nhà sản xuất chip hỗ trợ AI, nhà cung cấp phần mềm thúc đẩy tự động hóa, hay nhà cung cấp linh kiện mở rộng sản lượng, quỹ đều tham gia rộng rãi.

Hồ sơ Rủi ro và Phù hợp Nhà đầu tư

Biến động vẫn là giá phải trả cho việc tiếp xúc tập trung vào công nghệ. Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard mang lại lợi nhuận tuyệt đối vượt trội nhưng đi kèm với rủi ro cổ phiếu cao hơn. Các nhà đầu tư thoải mái chịu đựng chu kỳ ngành công nghệ—bao gồm các đợt giảm giá thỉnh thoảng khiến định giá bị nén chặt—sẽ thấy khoản đầu tư này đáng giá.

Quỹ Tăng trưởng Vanguard phù hợp với những ai tìm kiếm tăng trưởng mà không đặt tất cả trứng vào một giỏ ngành. Với các khoản holdings tiêu dùng không thiết yếu và công nghiệp chiếm 29% tổng tài sản, độ biến động của danh mục thường giảm trong các giai đoạn ngành công nghệ gặp khó khăn. Sự đa dạng này giúp giảm thiểu khả năng giảm giá trị danh mục trong các chu kỳ thị trường.

Niềm tin dài hạn: Tại sao các ETF công nghệ này vẫn còn phù hợp

Hiệu suất trong 5 năm thu hút sự chú ý, nhưng câu hỏi thực sự là về thập kỷ tới. Đầu tư hạ tầng trí tuệ nhân tạo không có dấu hiệu chậm lại. Chu kỳ chi tiêu doanh nghiệp thường kéo dài nhiều năm, đảm bảo việc phân bổ vốn liên tục vào các chu kỳ nâng cấp liên quan đến công nghệ.

Vị trí lớn của Apple, Microsoft và Nvidia trong Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard nhấn mạnh một chân lý cơ bản: vị trí dẫn đầu trong công nghệ luôn tập trung quanh các công ty có hàng rào cạnh tranh vượt trội, lợi thế quy mô và chiều sâu công nghệ. Việc họ tiếp tục giữ vai trò trung tâm trong điện toán doanh nghiệp, thiết bị tiêu dùng và hạ tầng trung tâm dữ liệu cho thấy khả năng hiệu suất vượt trội của họ sẽ còn tiếp tục.

Trong khi đó, cách tiếp cận cân đối hơn của Quỹ Tăng trưởng Vanguard hấp dẫn các nhà đầu tư muốn tiếp xúc tăng trưởng mà không đặt cược toàn bộ danh mục vào ngành công nghệ. Tỷ lệ chi phí thấp (0.04% so với 0.09%) cộng hưởng những lợi thế này cho các chiến lược mua và giữ kéo dài hàng thập kỷ.

Kết luận về các ETF công nghệ

Việc lựa chọn giữa các quỹ này phụ thuộc ít hơn vào các chỉ số hiệu suất thuần túy và nhiều hơn vào mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân và niềm tin vào khả năng dẫn dắt của ngành công nghệ. Những người yêu thích công nghệ thuần túy thấy Quỹ Chỉ số Công nghệ Thông tin Vanguard hấp dẫn—tiếp xúc trực tiếp, tập trung vào ngành có khả năng thúc đẩy lợi nhuận trong 5 năm tới. Các nhà đầu tư tăng trưởng tránh rủi ro thích quỹ Tăng trưởng Vanguard hơn, với sự kết hợp giữa định hướng tăng trưởng, đa dạng ngành và phí cực thấp.

Cả hai quỹ đều đã thể hiện khả năng vượt xa lợi nhuận thị trường. Câu hỏi là liệu cấu trúc danh mục của bạn có hưởng lợi từ việc nhấn mạnh tối đa vào công nghệ hay bạn thích cách tiếp cận cân bằng mà các ETF này đại diện.