Thông báo Lịch: Khi nào thực hiện chiến lược lỗ thuế trước cuối năm

Với năm 2025 sắp khép lại, đã đến lúc đánh dấu những ngày quan trọng trên lịch đầu tư của bạn. Bán lỗ thuế—thực hành thanh lý các vị thế kém hiệu quả một cách chiến lược để bù đắp lợi nhuận vốn—đòi hỏi thời điểm chính xác. Bỏ lỡ các hạn chót có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ các lợi ích thuế đáng kể, vì vậy các nhà đầu tư trên khắp Bắc Mỹ cần hiểu rõ các khoảng thời gian cuối cùng để thực hiện các chiến lược này.

Các hạn chót quan trọng bạn không thể bỏ lỡ

Thời gian cho việc thu hoạch lỗ thuế khác nhau tùy theo khu vực pháp lý. Tại Canada, hãy đánh dấu ngày 30 tháng 12 năm 2025 là ngày cuối cùng tuyệt đối của bạn. Ngày này thể hiện khi các giao dịch phải được thanh toán theo chu kỳ thanh toán T+1 của quốc gia (giao dịch được thanh toán sau một ngày làm việc kể từ khi thực hiện). Một sự thay đổi quy định vào tháng 5 năm 2024 đã siết chặt khoảng thời gian này đáng kể, chuyển từ khung T+2 trước đó.

Các nhà đầu tư Mỹ có đến ngày 31 tháng 12 năm 2025 để thực hiện các bán lỗ thuế của họ, theo hướng dẫn của IRS. Ngày bổ sung này mang lại lợi thế tối thiểu nhưng có thể quan trọng trong các thị trường biến động nhanh.

Đối với người nộp thuế Úc, hạn chót còn kéo dài đáng kể—đến ngày 30 tháng 6 năm 2026—vì nó phù hợp với kết thúc năm tài chính của miền Nam bán cầu (năm tài chính 2025/2026).

Cách hoạt động của việc thu hoạch lỗ thuế thực sự

Cơ chế khá đơn giản: khi một khoản đầu tư giảm giá trị, việc bán ra sẽ ghi nhận khoản lỗ đó. Vì lỗ vốn có thể trừ thuế, chúng có thể trực tiếp bù đắp lợi nhuận vốn được ghi nhận ở nơi khác trong danh mục của bạn, từ đó giảm tổng nghĩa vụ thuế của bạn. Chiến lược này trở nên đặc biệt mạnh mẽ trong tháng 11 và tháng 12, khi áp lực bán ra lan rộng tạo ra các cơ hội.

Tuy nhiên, có một bẫy quan trọng: IRS cấm “bán rửa” (wash sale), nơi các nhà đầu tư bán các vị thế lỗ và ngay lập tức mua lại các chứng khoán giống hệt để lấy khoản khấu trừ thuế một cách bất hợp pháp. Để tuân thủ, bạn phải chờ ít nhất 30 ngày trước khi mua lại các cổ phiếu đã bán lỗ. Ngoài ra, các vị thế phải được giữ hơn 30 ngày trước khi bán để đủ điều kiện.

Cơ hội ẩn trong việc bán cuối năm

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư tập trung vào việc bán các khoản lỗ để giảm thuế, dữ liệu từ Canaccord Genuity Group cho thấy một mô hình ngược lại. Các cổ phiếu giảm hơn 15% kể từ đầu năm thường kém hiệu quả hơn chỉ số chung gần 4% trong khoảng thời gian bán lỗ thuế cao điểm (giữa tháng 11 đến giữa tháng 12). Tuy nhiên, chính các chứng khoán này lại vượt trội hơn 3,6% từ giữa tháng 12 đến giữa tháng 1.

Hiệu ứng phục hồi này tạo ra một cơ hội chênh lệch giá: các nhà đầu tư có thể mua các vị thế bị thanh lý mạnh trong mùa bán cao điểm và ghi nhận lợi nhuận đáng kể khi thị trường phục hồi vào năm mới.

Thời điểm thích hợp để hành động: Khi các chuyên gia vào cuộc

Các quản lý danh mục đề xuất hành động quyết đoán trong tuần thứ hai và thứ ba của tháng 12. Khoảng thời gian này cung cấp đủ thời gian trước “đợt tăng giá của Ông già Noel”—sự tăng mạnh cuối tháng trong giá cổ phiếu thường báo hiệu một tháng 1 mạnh mẽ hơn—và giúp các vị thế được thanh lý rõ ràng trước báo cáo cuối năm.

Thanh khoản giảm mạnh khi các hạn chót đến gần, vì vậy trì hoãn có thể dẫn đến giá thực hiện kém hơn. Dù bạn đang thu hoạch lỗ hay mua vào các tài sản quá bán, những tuần giữa tháng 12 là thời điểm tối ưu để thực hiện trước khi thị trường trở nên mỏng do kỳ nghỉ.

Điều quan trọng nhất: hãy tham khảo ý kiến của cố vấn thuế hoặc chuyên gia tài chính của bạn trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược nào. Thông tin cung cấp ở đây mang tính giáo dục và không thay thế lời khuyên thuế cá nhân. Nhà kế toán của bạn có thể giúp bạn xác định xem bán lỗ thuế có phù hợp với tình hình cụ thể của bạn hay không và giúp bạn đánh dấu các bước đúng đắn trên lịch của mình trước khi các ngày quan trọng này hết hạn.