Mở khóa lợi nhuận tăng cao trên Perrigo thông qua chiến lược viết quyền chọn

Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu Perrigo Company plc (PRGO) hiện đang sinh lợi 8.8% hàng năm có thể tìm thấy cơ hội để mở rộng đáng kể dòng thu nhập của mình. Chiến lược bán quyền chọn mua có bảo đảm trên các vị thế PRGO mang lại một cơ chế hấp dẫn để tích lũy lợi nhuận trong các điều kiện thị trường nhất định.

Cơ Chế Chính: Chiến lược Quyền chọn mua Tháng 5 năm 2026

Đối với những người thực hiện phương pháp này, quyền chọn mua với mức giá thực thi tháng 5 năm 2026 $15 có sức hấp dẫn đặc biệt. Khi bán quyền chọn mua có bảo đảm ở mức giá thực thi này, nhà đầu tư có thể nhận được phí bảo hiểm 1,00 đô la mỗi cổ phiếu. Phí bảo hiểm này, khi quy đổi theo tỷ lệ hàng năm dựa trên giá hiện tại, tạo ra một thành phần lợi nhuận bổ sung 18,8%. Kết hợp với thu nhập cổ tức hiện tại là 8,8%, cấu trúc này hướng tới lợi nhuận hàng năm tổng cộng 27,6% trong các kịch bản không xảy ra việc thực thi quyền.

Cơ chế hoạt động cần được xem xét cẩn thận: nếu PRGO tăng giá lên $15 hoặc vượt xa, việc thực thi quyền chọn mua trở nên khả thi. Điều này thể hiện mức tăng giá 14,8% so với mức hiện tại. Trong trường hợp đó, trong khi lợi nhuận từ việc tăng giá vượt mức $15 sẽ bị bỏ lỡ, tổng lợi nhuận từ điểm vào đến khi thực thi quyền sẽ xấp xỉ 22,5%, cộng thêm bất kỳ khoản cổ tức nào được thu trong thời gian giữ cổ phiếu.

Hiểu rõ về Thị trường Biến động

Phân tích độ biến động lịch sử của Perrigo, tính dựa trên chu kỳ 12 tháng qua trong 250 ngày giao dịch, ghi nhận mức 47%. Mức độ biến động cao này phản ánh các mẫu dao động giá của cổ phiếu và có ảnh hưởng đến cả việc thu phí bảo hiểm lẫn khả năng thực thi quyền. Mối quan hệ giữa chỉ số biến động này và mức giá hiện tại 13,10 đô la cung cấp bối cảnh để đánh giá xem rủi ro-phần thưởng có hợp lý để bán quyền chọn mua có bảo đảm ở mức giá thực thi đã định hay không.

Các Yếu tố Bền vững của Cổ tức

Giả định nền tảng của chiến lược tăng thu nhập này dựa trên việc duy trì cổ tức. Lịch sử cổ tức của Perrigo cho thấy sự biến đổi liên quan đến lợi nhuận hoạt động. Việc xem xét các mẫu cổ tức trong quá khứ giúp nhà đầu tư đánh giá xem mức lợi nhuận hàng năm 8,8% hiện tại có thể dự báo hợp lý trong tương lai hay không, từ đó xác nhận các giả định trong tính toán lợi nhuận tổng thể.

Định vị Rủi ro - Phần thưởng

Bán quyền chọn mua có bảo đảm vốn dĩ liên quan đến một sự đánh đổi: tăng thu nhập hiện tại so với khả năng tăng lợi nhuận không giới hạn. Ở mức giá thực thi $15 , sự trao đổi này trở nên có thể định lượng. Nhà đầu tư cần đánh giá xem việc chấp nhận lợi nhuận 22,5% trong các kịch bản thực thi có đủ để bù đắp cho việc từ bỏ lợi nhuận vượt quá 15 đô la hay không. Kết hợp khung phân tích định lượng này với phân tích cơ bản về triển vọng kinh doanh của Perrigo sẽ cung cấp một cơ sở toàn diện hơn cho các quyết định chiến lược.