Cơ hội AI mà không ai đang nói đến: Tại sao cổ phiếu "Bảy vĩ đại" này là lựa chọn tốt nhất của bạn để tận dụng cuộc cách mạng trị giá 15,7 nghìn tỷ đô la

Khi Phố Wall trở nên phấn khích về một xu hướng, mọi người đổ xô về những lựa chọn rõ ràng nhất. Hiện tại, điều đó có nghĩa là Nvidia và Palantir Technologies—những biểu tượng của cơn sốt trí tuệ nhân tạo. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cách thông minh nhất để nắm bắt tiềm năng tăng trưởng 15,7 nghìn tỷ đô la của AI không phải là theo đuổi những cái tên được thổi phồng nhất?

Vấn đề với các lựa chọn rõ ràng

Trên bề mặt, Nvidia và Palantir Technologies trông như không thể bị đánh bại. Nvidia chiếm hơn 90% thị trường GPU cung cấp sức mạnh cho các trung tâm dữ liệu AI, và nền tảng Gotham của Palantir là không thể thay thế cho các hoạt động của chính phủ. Các rào cản cạnh tranh của họ là có thật.

Tuy nhiên, cả hai cổ phiếu đều mang theo một mô hình lịch sử nguy hiểm. Mỗi cơn sốt công nghệ lớn—từ internet đến blockchain đến metaverse—đều trải qua một đợt điều chỉnh thảm khốc. Nvidia và Palantir, với tư cách là những người hưởng lợi chính từ cơn sốt AI, có khả năng sẽ đối mặt với đợt bán tháo dữ dội nhất khi( không nếu) tâm lý thị trường thay đổi.

Câu chuyện định giá còn đáng báo động hơn. Nvidia giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh thu là 29, trong khi Palantir đứng ở mức đáng kinh ngạc 125. Để so sánh, hầu hết các công ty dẫn đầu thời kỳ dot-com đạt đỉnh trong khoảng 30-40 trước khi bong bóng vỡ. Lịch sử cho thấy những mức định giá cao này thực sự không bền vững.

Lựa chọn bị bỏ quên

Có một cách khác để tận dụng sự tăng trưởng của AI mà không đặt cược toàn bộ danh mục vào các bong bóng: Meta Platforms.

Điều này có thể nghe có vẻ phản trực giác, nhưng điểm mạnh lớn nhất của Meta cũng chính là lá chắn chống lại cơn sốt AI. Khác với Nvidia và Palantir, hoạt động kinh doanh của Meta không sống hay chết dựa trên các chu kỳ chấp nhận AI. Với 3,54 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày trên Facebook, Instagram, WhatsApp và Threads, Meta chiếm lĩnh phạm vi quảng cáo không đối thủ. Đế chế quảng cáo này—chiếm 98% doanh thu—hoạt động theo một chu kỳ hoàn toàn khác so với phần cứng hoặc phần mềm chính phủ.

Điều đặc biệt là: suy thoái kinh tế trung bình kéo dài 10 tháng, trong khi mở rộng thường kéo dài khoảng năm năm. Hoạt động quảng cáo của Meta sẽ phát triển mạnh trong phần lớn các chu kỳ kinh tế. Ngay cả khi bong bóng AI xì hơi, các dòng doanh thu hiện tại của Meta vẫn giữ vững.

Pháo đài tài chính đằng sau cơ hội

Meta không chỉ là một chiến lược phòng thủ về AI; công ty còn tích cực triển khai AI để nâng cao hoạt động kinh doanh cốt lõi. Công ty sử dụng AI sinh tạo để tối ưu hóa mục tiêu quảng cáo và tăng tỷ lệ nhấp—ứng dụng công nghệ thay vì phụ thuộc vào nó để tồn tại.

Quan trọng hơn, Meta đang nắm giữ $44,4 tỷ trong tiền mặt và các khoản tương đương tính đến tháng 9, cùng với $79,6 tỷ được tạo ra từ hoạt động kinh doanh trong chín tháng đầu năm 2025. Pháo đài tài chính này cho phép Meta theo đuổi các khoản đầu tư dài hạn một cách quyết đoán mà không bị áp lực thực thi như các đối thủ có định giá cao hơn.

Câu chuyện định giá mới là điều phản ánh thực tế. Meta giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 21—phù hợp với trung bình 5 năm—trong khi doanh thu tăng trưởng khoảng 20% mỗi năm. Trong số tất cả các thành viên của “Bảy kỳ diệu”, không cổ phiếu nào có tỷ lệ P/E dự phóng thấp hơn Meta.

Kết luận

Nhà đầu tư khôn ngoan không chỉ theo đuổi đám đông đến Nvidia và Palantir. Thay vào đó, họ nhận ra rằng đôi khi cách tốt nhất để tận dụng công nghệ biến đổi là qua một công ty có thể vượt qua mọi đợt điều chỉnh trong khi vẫn hưởng lợi từ cơ hội đó. Với tiềm năng 15,7 nghìn tỷ đô la của AI, Meta Platforms chính xác là sự kết hợp đó: lợi nhuận, sự bảo vệ và vị thế chiến lược.