Ba cổ phiếu vận hành xuất sắc được định vị để tăng trưởng đến năm 2026

Hiểu rõ về hiệu quả hoạt động của một công ty là điều cần thiết để xác định các cơ hội đầu tư. Vòng quay phải thu, cùng với các chỉ số tài chính quan trọng khác, cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn rõ ràng về cách công ty quản lý nguồn lực của mình hiệu quả như thế nào. Ba nhà hoạt động nổi bật—Owlet [OWLT], Proto Labs [PRLB], và Las Vegas Sands [LVS]—đều thể hiện các chỉ số hoạt động xuất sắc xứng đáng được chú ý.

Khung phân tích: Các chỉ số hiệu quả cốt lõi được giải thích

Vòng quay phải thu và Hiệu quả thu hồi

Chỉ số vòng quay phải thu đo lường số lần một công ty thu hồi trung bình các khoản phải thu trong một kỳ. Được tính bằng doanh số 12 tháng chia cho trung bình phải thu của bốn quý, chỉ số này phản ánh khả năng của công ty trong việc chuyển đổi doanh số thành tiền mặt. Một vòng quay phải thu mạnh mẽ cho thấy quản lý tín dụng tốt và khách hàng chất lượng cao thanh toán đúng hạn. Các công ty xuất sắc trong lĩnh vực này giảm thiểu trì hoãn dòng tiền và giảm thiểu rủi ro tín dụng.

Sức mạnh chuyển đổi tài sản

Hiệu quả sử dụng tài sản thể hiện khả năng của công ty trong việc biến đổi cơ sở tài sản thành doanh thu. Bằng cách chia doanh số 12 tháng cho tổng tài sản trung bình trong bốn quý, chỉ số này cho thấy quản lý có sử dụng vốn một cách hiệu quả hay không. Hiệu quả sử dụng tài sản vượt trội cho thấy hoạt động gọn nhẹ và lợi thế cạnh tranh nhờ hiệu quả vốn.

Khả năng quản lý tồn kho

Vòng quay tồn kho—tỷ lệ giữa chi phí hàng bán trong 12 tháng và trung bình tồn kho—tiết lộ hiệu quả chuỗi cung ứng của công ty. Vòng quay cao cho thấy tồn kho tối thiểu và dự báo nhu cầu linh hoạt, trong khi vòng quay thấp có thể báo hiệu tồn kho tích trữ hoặc nhu cầu giảm sút.

Kiểm soát lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động, được tính bằng lợi nhuận hoạt động 12 tháng so với doanh số, thể hiện kỷ luật chi tiêu. Các công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động cao so với các đối thủ thường hưởng lợi từ đòn bẩy hoạt động và sức mạnh định giá.

Phương pháp sàng lọc

Sử dụng các bộ lọc tài chính toàn diện bao gồm bốn chỉ số hiệu quả này đều vượt trung bình ngành, kết hợp với xếp hạng đầu tư thuận lợi, các nhà phân tích đã thu hẹp danh mục hơn 7.900 cổ phiếu chỉ còn 14 ứng viên. Quá trình này giúp xác định các công ty có hiệu suất hoạt động thực sự vượt trội.

Ba nhà vận hành xuất sắc

Owlet: Đổi mới trong công nghệ nuôi dạy con cái số

Owlet vận hành nền tảng nuôi dạy con cái số cung cấp thông tin và dữ liệu theo thời gian thực cho cha mẹ. Khả năng của công ty trong việc kiếm tiền từ nền tảng của mình thể hiện rõ qua mức bất ngờ lợi nhuận tích cực trung bình 87.8% trong bốn quý gần nhất—một chỉ số ấn tượng cho thấy khả năng thực thi vận hành liên tục vượt xa kỳ vọng của thị trường.

Proto Labs: Hiệu quả sản xuất quy mô lớn

Proto Labs hoạt động như một nhà sản xuất dựa trên công nghệ, chuyên về các bộ phận tùy chỉnh cho nguyên mẫu và sản xuất số lượng ngắn. Mô hình hoạt động của công ty thể hiện sức mạnh của sản xuất kỹ thuật số, phản ánh qua mức bất ngờ lợi nhuận tích cực trung bình 18.6% trong bốn quý, cho thấy quản lý chi phí kỷ luật và khả năng chuyển đổi đơn hàng mạnh mẽ.

Las Vegas Sands: Sự xuất sắc của khu nghỉ dưỡng tích hợp

Las Vegas Sands vận hành các khu nghỉ dưỡng đa chức năng hàng đầu tại Mỹ và châu Á. Mặc dù hoạt động trong ngành đòi hỏi vốn lớn, công ty đạt mức bất ngờ lợi nhuận tích cực trung bình 14.5% trong bốn quý, chứng minh cách quản lý xuất sắc có thể thúc đẩy lợi nhuận ngay cả trong môi trường hoạt động phức tạp.

Điểm chính rút ra

Ba công ty này—được lọc qua các chỉ số hiệu quả nghiêm ngặt bao gồm vòng quay phải thu, sử dụng tài sản, vòng quay tồn kho và biên lợi nhuận hoạt động—đại diện cho các doanh nghiệp hoạt động ở mức cao nhất trong ngành của họ. Các bất ngờ lợi nhuận tích cực liên tục của họ xác nhận rằng hiệu quả tài chính chuyển hóa trực tiếp thành giá trị cho cổ đông.