Bùng nổ chất bán dẫn: ETF Chỉ số PSI biến $100 thành $920 hơn một thập kỷ

Cuộc Cách Mạng AI Thúc Đẩy Sự Phát Triển của Chất Bán Dẫn

Ngành công nghiệp chất bán dẫn đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng đáng kể trong 10 năm qua, phần lớn nhờ vào nhu cầu bùng nổ từ sự phát triển của trí tuệ nhân tạo. Khác với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn, các khoản đầu tư vào lĩnh vực mục tiêu cung cấp khả năng tiếp xúc tập trung vào lĩnh vực tăng trưởng cao này. Quỹ ETF Invesco Semiconductors, giao dịch dưới ký hiệu PSI, là một trong những cách nhà đầu tư đã sử dụng để tiếp cận thị trường tập trung này.

Quỹ này nắm giữ 30 công ty liên quan đến chất bán dẫn, cung cấp một mức độ trung gian giữa rủi ro từ cổ phiếu đơn lẻ và khả năng đa dạng hóa thị trường. Ký hiệu PSI đại diện cho một cách để đặt cược vào toàn bộ chuỗi cung ứng chất bán dẫn thay vì chọn lựa các nhà chiến thắng riêng lẻ trong cuộc đua hạ tầng AI.

Các Con Số Kể Một Câu Chuyện Ấn Tượng

Các chỉ số hiệu suất tự nói lên tất cả. Từ tháng 12 năm 2015 đến nay, quỹ ETF Invesco Semiconductors đã mang lại lợi nhuận tổng cộng khoảng 820%. Để có cái nhìn rõ hơn, hiệu suất tương đương của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian 10 năm đạt khoảng 233% — có nghĩa là quỹ ký hiệu PSI đã vượt trội hơn thị trường chung gần 3,5 lần.

Đối với các nhà đầu tư đã bỏ vốn $100 một thập kỷ trước, số tiền ban đầu đó đã tăng lên khoảng $920 hôm nay. Những người có niềm tin lớn hơn, đã đầu tư $500 vào năm 2015, sẽ đang có giá trị khoảng 4.600 đô la Mỹ hiện tại. Sự chênh lệch giữa lợi nhuận từ ngành cụ thể và toàn thị trường này làm nổi bật cách mà việc tập trung vào chất bán dẫn đã được thưởng trong kỷ nguyên AI.

Đa Dạng Hóa Trong Một Ngách Quan Trọng

Trong khi lợi nhuận 820% nghe có vẻ hấp dẫn, điều quan trọng là phải hiểu điều gì đã thúc đẩy những khoản lợi nhuận đó. Danh mục 30 cổ phiếu cung cấp sự đa dạng nội bộ trong ngành chất bán dẫn, giúp giảm thiểu rủi ro từ các thất bại của từng công ty riêng lẻ. Tuy nhiên, điều này vẫn còn khá hẹp so với các ETF thị trường rộng lớn hơn.

Tính chất tập trung của quỹ ký hiệu PSI có nghĩa là nó mang theo rủi ro biến động cao hơn. Khi nhu cầu về chất bán dẫn giảm sút hoặc xảy ra gián đoạn chuỗi cung ứng, quỹ này sẽ chịu các đợt giảm giá mạnh hơn so với các lựa chọn đa dạng hơn. Mối liên hệ của ngành với chu kỳ chi tiêu AI có nghĩa là nhà đầu tư phải đối mặt với mức độ phơi nhiễm cao hơn với các yếu tố tiêu cực đặc thù ngành.

Cân Nhắc Cơ Hội Và Rủi Ro

Câu hỏi dành cho các nhà đầu tư tiềm năng không phải là liệu ký hiệu PSI đã hoạt động tốt trong quá khứ — dữ liệu rõ ràng cho thấy điều đó. Thay vào đó, thách thức là xác định xem định giá hiện tại và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai có đủ để thêm vị thế biến động này vào danh mục đầu tư hiện tại hay không.

Nhà đầu tư cân nhắc quỹ ETF Invesco Semiconductors nên đảm bảo danh mục đầu tư tổng thể của họ duy trì sự đa dạng hợp lý giữa các ngành và loại tài sản khác nhau. Một khoản đặt cược tập trung vào chất bán dẫn chỉ hợp lý khi là một phần của chiến lược đầu tư lớn hơn, cân đối. Thành tích 10 năm là thuyết phục, nhưng thành tích quá khứ không bao giờ đảm bảo kết quả trong tương lai, đặc biệt trong một ngành năng động như chất bán dẫn và chu kỳ phát triển trí tuệ nhân tạo luôn biến đổi không ngừng.

Đối với những người có khả năng chịu rủi ro và định hướng danh mục phù hợp, ký hiệu PSI vẫn là một lựa chọn hấp dẫn để tiếp xúc với ngành chất bán dẫn mà không cần đặt cược toàn bộ vào một công ty duy nhất.