CQP Dưới Áp Lực: Chứng Khoán B of A Gửi Thông Điệp Thận Trọng Giữa Chuyển Hướng Của Các Tổ Chức

Nhà phân tích nhấn mạnh lại quan điểm giảm giá về MLP Năng lượng

Bank of America Securities đã xác nhận xếp hạng Kém hiệu quả đối với Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) tính đến giữa tháng 12 năm 2025. Mặc dù tiềm năng tăng giá khiêm tốn đã được phản ánh trong các ước tính đồng thuận, cộng đồng nhà phân tích vẫn duy trì cái nhìn thận trọng về lĩnh vực hạ tầng năng lượng.

Mục tiêu giá cho thấy tiềm năng phục hồi vừa phải

Ý kiến ​​đồng thuận hiện tại của các nhà phân tích cho thấy khả năng tăng giá hạn chế, với mục tiêu giá trung bình trong vòng một năm là 57,12 đô la mỗi cổ phiếu—tương đương khoảng 7% khả năng tăng từ mức giao dịch gần đây của CQP là 53,37 đô la. Tuy nhiên, dự báo vẫn phân tán rộng, dao động từ mức bảo thủ 45,45 đô la đến mức lạc quan 74,55 đô la, phản ánh các quan điểm khác nhau về triển vọng của công ty. Dự báo doanh thu cho kỳ tới ước tính đạt 9.960 triệu đô la, giảm 3,38% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn không GAAP dự kiến là 4,59 đô la.

Quan tâm của các tổ chức thể hiện tín hiệu hỗn hợp

Bối cảnh tổ chức thể hiện bức tranh phức tạp. Khoảng 230 quỹ và tổ chức duy trì vị thế trong CQP, giảm 7 nhà đầu tư so với quý trước. Trong khi tỷ trọng trung bình của các quỹ trong danh mục đã tăng lên 0,40%—tăng 8,20%—tổng số cổ phiếu do các tổ chức nắm giữ đã giảm 0,12% xuống còn 239,44 triệu cổ phiếu. Thị trường quyền chọn có xu hướng tích cực, với tỷ lệ put/call là 0,57 cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn đang giữ vị thế lạc quan.

Cơ cấu cổ đông vẫn tập trung

Cơ cấu sở hữu chủ yếu tập trung vào các cổ đông lớn. Blackstone duy trì tỷ lệ chiếm giữ 21,14% với 102,35 triệu cổ phiếu, không thay đổi theo thứ tự. Brookfield Asset Management nắm giữ tỷ lệ tương tự là 20,99%. Trong các sản phẩm giao dịch trên sàn, AMLP—quỹ ETF Alerian MLP đã tăng lượng nắm giữ lên 9,17 triệu cổ phiếu (1,89% sở hữu), tăng 7,27% so với quý trước, mặc dù quỹ đã giảm tỷ lệ phân bổ tương đối xuống 3,59%. Các mô hình tương tự xuất hiện ở các cổ đông lớn khác, với Alps Advisors và MIRAE Asset Global ETFs cho thấy sự tích lũy cổ phiếu vừa phải nhưng hoạt động cân đối danh mục đáng kể.

Thông điệp hỗn hợp từ cộng đồng nghiên cứu phía bán và hành động của các nhà đầu tư tổ chức nhấn mạnh cuộc tranh luận liên tục về định giá và triển vọng tăng trưởng của CQP trong bối cảnh năng lượng hiện tại.