Lãnh đạo công nghệ thúc đẩy lợi nhuận chung của thị trường, báo hiệu sức mạnh của thị trường

Chỉ số chứng khoán chính của Mỹ thể hiện hiệu suất vững chắc vào thứ Sáu, phản ánh sức mạnh cơ bản của các ngành chính. Chỉ số S&P 500 tăng +0.88%, Dow Jones Industrial tăng +0.38%, và Nasdaq 100 tăng +1.31%, với sức mạnh tương ứng trong thị trường hợp đồng tương lai khi hợp đồng E-mini S&P tháng 3 tăng +0.87% và hợp đồng E-mini Nasdaq tháng 3 tăng +1.28%.

Đà tăng của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi các khoản lợi nhuận vượt trội trong cổ phiếu điện toán đám mây và bán dẫn, điều này cho thấy sự tự tin rộng hơn của nhà đầu tư. Oracle Corporation tăng hơn 7% sau khi CEO TikTok Chew công bố các thỏa thuận ràng buộc để thành lập liên doanh tại Mỹ với các nhà đầu tư Mỹ bao gồm Oracle. Sự phát triển này cùng với hiệu suất mạnh mẽ của các nhà sản xuất chip đã nâng cao tâm lý chung của thị trường.

Tín hiệu sức mạnh ngành phản ánh khả năng phục hồi của thị trường

Cổ phiếu hạ tầng đám mây thể hiện sự sôi động đặc biệt vào thứ Sáu sau các đợt giảm gần đây. CoreWeave tăng +23%, Applied Digital tiến +16%, và Nebius Group tăng hơn +15%, cho thấy sự phục hồi và sự trở lại của nhà đầu tư đối với các cổ phiếu liên quan đến hạ tầng AI.

Các nhà sản xuất bán dẫn cũng thể hiện sức mạnh đáng kể. Micron Technology dẫn đầu các cổ phiếu tăng trong Nasdaq 100 với mức tăng +7%, trong khi Advanced Micro Devices ghi nhận lợi nhuận vượt quá +6%. Các cổ phiếu trong ngành chip khác như Lam Research (+4%), Nvidia (+3%), Broadcom (+3%), và nhiều cổ phiếu liên quan đến bán dẫn khác đều ghi nhận mức tăng trên +1%.

Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử cũng hưởng lợi từ đà tăng +2% của Bitcoin. Riot Platforms tăng hơn +8%, Galaxy Digital Holdings tiến hơn +6%, Mara Holdings ghi nhận lợi nhuận vượt quá +4%, và MicroStrategy tăng hơn +3%. Coinbase Global tăng hơn +2%.

Dữ liệu kinh tế hỗn hợp giữa kỳ vọng về lãi suất

Các số liệu kinh tế đưa ra bức tranh phức tạp cho các nhà đầu tư cổ phiếu. Doanh số bán nhà cũ tháng 11 tăng +0.5% so với tháng trước, đạt đỉnh 9 tháng là 4.13 triệu căn, mặc dù thấp hơn một chút so với dự báo 4.15 triệu. Tuy nhiên, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 12 giảm bất ngờ -0.4 điểm xuống còn 52.9, làm thất vọng các dự báo đồng thuận là 53.5. Thêm vào đó, kỳ vọng lạm phát trong vòng 1 năm bất ngờ được điều chỉnh tăng lên 4.2% từ mức 4.1% trước đó.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams đã đưa ra bình luận ủng hộ, lưu ý rằng dữ liệu gần đây có vẻ “khá khả quan” và không có dấu hiệu suy giảm việc làm rõ rệt. Ông dự báo tăng trưởng GDP của Mỹ trong năm khoảng 1.5% đến 1.75% với dự kiến tăng tốc trong năm tới, đồng thời nhấn mạnh rằng “hiện chưa cần thiết phải hành động thêm về chính sách tiền tệ.”

Thị trường trái phiếu và thị trường toàn cầu

Trái phiếu kho bạc gặp khó khăn khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng +2.7 điểm cơ bản lên 4.149%. Đà tăng của thị trường chứng khoán làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn đối với trái phiếu chính phủ, trong khi các bình luận hawkish từ quan chức Fed gây áp lực lên giá cả. Các diễn biến quốc tế cũng ảnh hưởng đến trái phiếu, với lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất trong 26 năm là 2.025% sau khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất.

Thị trường quốc tế đóng cửa trong sắc xanh, phản ánh sức mạnh của thị trường toàn cầu. Chỉ số Euro Stoxx 50 tăng +0.32%, Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc leo lên mức cao nhất trong 1 tuần với +0.36%, và Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng +1.03%.

Các biến động cổ phiếu đáng chú ý và câu chuyện cá nhân

Ngoài các cổ phiếu thắng ngành, còn có một số cổ phiếu riêng lẻ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Whitefiber Inc tăng hơn +18% sau khi công bố thỏa thuận hợp tác dữ liệu trung tâm co-location trị giá $865 triệu đô la, kéo dài 10 năm. Các nhà điều hành du lịch thể hiện sức mạnh khi Carnival tăng hơn +9% sau khi công bố lợi nhuận điều chỉnh Q2 là 34 cent, vượt dự báo 24 cent. Norwegian Cruise Line Holdings và Royal Caribbean Cruises lần lượt tăng hơn +6% và +2%.

Một số cổ phiếu yếu đi. Nike giảm hơn -10% sau dự báo doanh thu Q3 và biên lợi nhuận gộp yếu do khó khăn tại thị trường Trung Quốc. KB Home giảm hơn -8% sau khi báo cáo lợi nhuận Q4 thấp hơn dự kiến và dự báo thấp hơn dự báo chung. Lamb Weston Holdings giảm hơn -25% do dự báo doanh số cả năm không khả quan.

Cơ chế thị trường và vị thế đầu tư

Biến động thị trường vào thứ Sáu có thể đã bị thổi phồng bởi hiện tượng triple witching — thời điểm cùng lúc hết hạn của quyền chọn, hợp đồng tương lai và phái sinh. Citigroup ước tính tổng giá trị mở kỷ lục là 7.1 nghìn tỷ đô la đã hết hạn trên thị trường quyền chọn của Mỹ, có thể làm tăng cường các biến động giá. Thị trường hiện đang tính đến xác suất khoảng 22% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp FOMC ngày 27-28 tháng 1.