Bùng nổ dịch vụ truyền thông: Quỹ ETF viễn thông nào nên nằm trong tầm ngắm của bạn?

Ngành viễn thông vừa mới có một cuộc cách mạng lớn. Khi AT&T (NYSE: T) và Verizon (NYSE: VZ) thống trị thị trường, các quỹ ETF viễn thông chủ yếu tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức ổn định. Không còn nữa. Năm 2018, MSCI và S&P đã viết lại quy tắc, hợp nhất ngành viễn thông cũ với các phần của tiêu dùng thiết yếu và công nghệ để tạo thành “nhóm dịch vụ truyền thông”. Kết quả? Danh mục ETF viễn thông ngày nay chủ yếu là các cỗ máy tăng trưởng như Facebook (NASDAQ: FB) và Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) thay vì các ông lớn viễn thông truyền thống.

Đối với các nhà đầu tư săn tìm tăng trưởng trong ngành đã biến đổi này, đây là hướng dẫn về các lựa chọn ETF viễn thông tốt nhất hiện có.

Nhà vô địch nặng ký: Communication Services Select Sector SPDR (XLC)

XLC Tỷ lệ chi phí: 0.13% hàng năm

Khi ngành dịch vụ truyền thông chính thức ra mắt, XLC là sản phẩm đầu tiên ra thị trường—và nó đã thành công vượt mong đợi. Với khoảng $3 tỷ USD tài sản quản lý, ETF viễn thông này nắm giữ 26 cổ phiếu nhưng tập trung vào các cổ phiếu lớn. Facebook và các lớp cổ phiếu của Alphabet chiếm hơn 40% trọng số của quỹ.

Câu chuyện ở đây rất đơn giản: bạn đang tiếp xúc với các công ty truyền thông và giải trí phát triển nhanh bên cạnh các công ty viễn thông truyền thống. Điểm trừ? Tâm lý phân tích gần đây đã nguội đi, dự báo tăng trưởng EPS dài hạn giảm từ 12.5% xuống còn 10.6%. Tuy nhiên, giá giảm đã tạo ra các cơ hội định giá trong ETF này.

Lựa chọn toàn diện: Vanguard Communication Services ETF (VOX)

VOX Tỷ lệ chi phí: 0.1%

Thay vì ra mắt một sản phẩm mới, Vanguard đã chuyển hướng ETF viễn thông hiện tại sang kỷ nguyên dịch vụ truyền thông. VOX nắm giữ 110 cổ phiếu—đáng kể là đa dạng hơn XLC—nhưng rủi ro tập trung vẫn còn rõ ràng. Top 10 cổ phiếu chiếm gần 70% trọng số của ETF này, bao gồm Facebook, Alphabet, Verizon (NYSE: VZ), và Netflix (NASDAQ: NFLX).

Số lượng cổ phiếu đa dạng hơn khiến VOX hấp dẫn nếu bạn muốn có thêm không gian thở ngoài các tên tuổi công nghệ lớn. Tuy nhiên, hãy hiểu rằng bạn vẫn đang đặt cược vào các nhà chơi chính cùng một nhóm.

Lựa chọn ngân sách: Fidelity MSCI Communication Services ETF (FCOM)

FCOM Tỷ lệ chi phí: 0.084%

Đang tìm kiếm ETF viễn thông rẻ nhất trên thị trường? Fidelity đáp ứng. FCOM theo dõi Chỉ số MSCI USA IMI Communication Services 25/50 và có gần $183 triệu USD tài sản. Facebook, Alphabet và Verizon chiếm gần 46% danh mục—làm cho đây là một ETF viễn thông nặng ký khác.

Ưu điểm thực sự: khách hàng của Fidelity có thể giao dịch FCOM miễn phí hoa hồng trên nền tảng ETF của Fidelity, giảm chi phí hơn nữa. Nếu bạn muốn tiếp xúc với dịch vụ truyền thông với chi phí thấp, ETF này chính là lựa chọn phù hợp.

Góc nhìn quốc tế: Global X MSCI China Communication Services ETF (CHIC)

CHIC Tỷ lệ chi phí: 0.65%

Muốn đa dạng hóa ngoài thị trường Mỹ về dịch vụ truyền thông? CHIC mang đến một lựa chọn khác—tiếp xúc với ngành viễn thông và công nghệ của Trung Quốc. ETF này kết hợp các công ty viễn thông truyền thống tăng trưởng chậm hơn với các nhà internet tăng trưởng nhanh.

Điều đặc biệt: các ngành của Trung Quốc thường có mối tương quan thấp với các ngành tương đương ở Mỹ. Các căng thẳng địa chính trị, xu hướng tiêu dùng nội địa và các yếu tố thị trường vận động theo cách khác nhau. Điều này có nghĩa là CHIC có thể đóng vai trò như một công cụ đa dạng hóa danh mục khi các khoản đầu tư viễn thông khác của bạn di chuyển cùng xu hướng thị trường Mỹ.

Nhà chơi truyền thống: iShares U.S. Telecommunications ETF (IYZ)

IYZ Tỷ lệ chi phí: 0.43%

Quỹ ETF viễn thông này đã thực hiện việc tái cấu trúc một cách nghiêm túc nhưng vẫn giữ được DNA viễn thông truyền thống hơn các đối thủ. Theo dõi Chỉ số Dow Jones U.S. Select Telecommunications với 44 cổ phiếu, IYZ vẫn giữ Verizon và AT&T chiếm hơn 32% tổng trọng số—cao hơn nhiều so với VOX hoặc FCOM.

Một cổ phiếu bất ngờ trong danh mục: Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) chiếm vị trí lớn thứ ba với hơn 15%, kéo quỹ này về phía công nghệ. Với độ lệch chuẩn 3 năm là 13.1% và lợi tức cổ tức 2.7%, IYZ mang lại lợi nhuận ổn định hơn các lựa chọn tăng trưởng thuần túy.

Lựa chọn hạ tầng: Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate ETF (SRVR)

SRVR Tỷ lệ chi phí: Không được xác định là ETF viễn thông truyền thống

Không hoàn toàn là ETF viễn thông truyền thống, nhưng SRVR bắt kịp xu hướng triển khai 5G đang định hình lại hạ tầng viễn thông. Quỹ này quét các REIT theo loại tài sản và dòng doanh thu, tập trung vào trung tâm dữ liệu và bất động sản hạ tầng—chiếm hơn 61% danh mục.

Khi AT&T và các đối thủ mở rộng mạng 5G toàn quốc, SRVR cung cấp tiếp xúc gián tiếp với ngành viễn thông qua bất động sản. Giao dịch với hệ số 21.62x dòng tiền hoạt động và lợi tức cổ tức 3.4%, đây là một lựa chọn đáng xem xét như một phần bổ sung cho ngành viễn thông.

Chọn lựa của bạn

Ngành dịch vụ truyền thông đã thay đổi căn bản từ các cổ phiếu trả cổ tức sang các cổ phiếu tăng trưởng. Lựa chọn của bạn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đa dạng hóa. Muốn tập trung tối đa vào tăng trưởng? XLC và FCOM cung cấp với phí cực thấp. Tìm cân bằng? VOX với rổ cổ phiếu lớn hơn 110 cổ phiếu mang lại không gian thở. Cần đa dạng quốc tế? CHIC mở ra cánh cửa Trung Quốc. Thích viễn thông truyền thống pha chút công nghệ? IYZ vẫn là lựa chọn trung bình vững chắc.

Mỗi ETF viễn thông kể một câu chuyện khác nhau về hướng đi của dịch vụ truyền thông—hãy chọn câu chuyện phù hợp với chiến lược danh mục của bạn.