An toàn Shot Eyes mở rộng thị trường với khoản huy động vốn 10,6 triệu đô la: Những điều bạn cần biết về đợt phát hành cổ phiếu

Safety Shot, Inc. (Nasdaq: SHOT) đã huy động được 10,6 triệu đô la thông qua một thỏa thuận tài chính chiến lược bao gồm phát hành cổ phần và quyền chọn mua, đánh dấu một cột mốc quan trọng sau khi phê duyệt sáp nhập gần đây với Yerbaé. Công ty bổ sung sức khỏe này đã định giá đợt phát hành trực tiếp đăng ký của mình ở mức 0,37 đô la mỗi cổ phiếu—một bước ngoặt quan trọng tiết lộ cả cơ hội và tâm lý nhà đầu tư xung quanh quỹ đạo của công ty.

Phân tích tài chính: Những gì đang thực sự diễn ra

Công ty đang phát hành 28.648.648 cổ phiếu phổ thông cho các nhà đầu tư tổ chức với giá 0,37 đô la mỗi cổ phiếu thông qua một đợt phát hành trực tiếp đăng ký. Đồng thời, công ty cũng phát hành quyền chọn mua cho phép người nắm giữ mua thêm 57.297.296 cổ phiếu với cùng mức giá thực hiện 0,37 đô la. Những quyền chọn này có thể thực hiện ngay lập tức và hết hạn sau năm năm, tạo ra khả năng gấp đôi vốn chủ sở hữu của công ty nếu tất cả đều được thực hiện.

Vậy mức định giá này là bao nhiêu? Với 0,37 đô la mỗi cổ phiếu, các nhà đầu tư đang trả gần như vậy cho một phần của công ty đang sáp nhập với Yerbaé để mở rộng phạm vi sức khỏe. Tổng số tiền thu được—khoảng 10,6 triệu đô la trước phí—sẽ chảy trực tiếp vào hỗ trợ hoạt động và tích hợp thực thể sáp nhập.

Tại sao đợt phát hành này lại quan trọng ngay bây giờ

Thời điểm là tất cả trong thị trường chứng khoán. CEO Jarrett Boon đã mô tả đợt phát hành này là “rất quan trọng” và “then chốt,” ngay sau khi cổ đông chấp thuận sáp nhập với Yerbaé. Việc bơm vốn không chỉ nhằm làm đẹp bảng cân đối kế toán—mà còn nhằm giúp công ty thực hiện việc tích hợp một cách suôn sẻ, thúc đẩy mở rộng thương mại và ổn định hoạt động trong giai đoạn chuyển đổi.

Đợt phát hành này hoạt động theo dạng đăng ký trên kệ với SEC (Form S-3, Mẫu số 333-282315, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 11 năm 2024), nghĩa là Safety Shot đã có khả năng huy động vốn một cách hiệu quả theo trước. Dominari Securities là đại lý phân phối độc quyền, cho thấy độ tin cậy của các tổ chức trong cấu trúc giao dịch.

Cảnh quan nhà đầu tư tổ chức

Hoạt động của các quỹ phòng hộ quanh $SHOT kể một câu chuyện thú vị. Trong các quý gần đây, 19 nhà đầu tư tổ chức đã mua thêm cổ phần trong khi 24 nhà đầu tư đã giảm vị thế. Các động thái đáng chú ý gồm:

• XTX Markets và Creative Planning đã mua thêm trong Quý 1 năm 2025
• Kingstone Capital Partners đã tăng lượng nắm giữ trong Quý 2 năm 2025
• Các quỹ lớn như Susquehanna International Group và Jane Street đã hoàn toàn thoái lui khỏi các vị thế của họ, mỗi quỹ bán ra hàng trăm nghìn cổ phiếu

Hoạt động hỗn hợp này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang cân nhắc kỹ lưỡng về rủi ro và lợi nhuận của một công ty sức khỏe nhỏ trong giai đoạn sáp nhập và tích hợp.

Thanh kiếm hai lưỡi: Rủi ro pha loãng

Đây là phần các nhà đầu tư cần chú ý. Với mức giá 0,37 đô la mỗi cổ phiếu, định giá có vẻ thấp hơn so với các mức lịch sử. Mức giá này có thể báo hiệu:

1. Thận trọng của nhà đầu tư: Thị trường đang tính đến rủi ro tích hợp và sự không chắc chắn trong thực thi
2. Chiến lược pha loãng tích cực: Phát hành gần 86 triệu cổ phiếu mới tổng cộng (cổ phổ thông + quyền chọn mua) sẽ làm tăng đáng kể vốn chủ sở hữu

Nếu người nắm giữ quyền chọn mua thực hiện quyền của họ, các cổ đông hiện hữu sẽ đối mặt với sự pha loãng đáng kể. Công ty về cơ bản đang đặt cược rằng các cải tiến hoạt động và các lợi ích từ Yerbaé sẽ thúc đẩy giá trị trong tương lai để bù đắp cho sự mở rộng vốn này.

Về Sure Shot: Sản phẩm cốt lõi

Sản phẩm chủ lực của Safety Shot là Sure Shot, một sản phẩm sức khỏe đã được cấp bằng sáng chế, được quảng bá nhằm giảm nồng độ cồn trong máu đồng thời nâng cao sự rõ ràng, năng lượng và tâm trạng. Sản phẩm có mặt tại Walmart, Amazon và trang web trực tiếp đến người tiêu dùng (sureshot.com). Việc sáp nhập với Yerbaé nhằm mở rộng phân phối và đa dạng hóa danh mục sản phẩm.

Những gì tiếp theo

Dự kiến đợt phát hành sẽ kết thúc vào ngày 22 tháng 7 năm 2025. Một bản bổ sung bản cáo bạch sẽ được nộp cho SEC, cung cấp đầy đủ các điều khoản của đợt phát hành và các rủi ro liên quan. Các tuyên bố dự báo trong thông cáo thừa nhận các rủi ro liên quan đến việc lấy lại tuân thủ Nasdaq (một lời nhắc ngầm về các thách thức giá bid trước đó của công ty) và các bất định khác vốn có trong các công ty sức khỏe đang phát triển.

Đối với các nhà đầu tư phân tích thỏa thuận này: câu hỏi thực sự không phải là một shot ở mức 0,37 đô la, mà là liệu số vốn được huy động có tạo ra đủ giá trị để bù đắp cho sự pha loãng hay không. 12-18 tháng tiếp theo của việc thực hiện sau sáp nhập sẽ là thời điểm quyết định.