Bí mật 9.900%: Điều gì một người quét rác khiêm tốn dạy chúng ta về sự giàu có

Khi mức lương khiêm tốn trở thành $8 Triệu Windfall

Câu chuyện như sau: Không ai nghi ngờ Ronald Read đang âm thầm xây dựng sự giàu có cho thế hệ sau. Không phải gia đình ông. Không phải hàng xóm của ông. Thậm chí có thể chính bản thân ông cũng không nhận ra. Người đàn ông này chặt củi vào những năm cuối đời, mặc quần áo giữ gìn bằng kim ghim, và lái một chiếc Toyota đã qua sử dụng. Là một người quét dọn và nhân viên trạm xăng, Read không bao giờ nhận được mức lương đủ để tạo ra của cải lớn.

Tuy nhiên, khi di chúc của ông được đọc vào năm 2014, nó tiết lộ điều gì đó khiến gia đình ông “ngạc nhiên vô cùng”—một di sản trị giá $8 triệu đô la tích lũy qua những điều đơn giản như kiên nhẫn và kỷ luật.

Toán học đằng sau phép màu: Tích lũy theo thời gian

Đây là phần câu chuyện trở nên thú vị. Trong những năm đỉnh cao thu nhập của Read (khoảng 1950 đến 1990), ông không chỉ tiết kiệm một cách tích cực—truyền thuyết kể rằng ông đầu tư khoảng $40 trong mỗi $50 số tiền ông kiếm được. Trong khi đó, thị trường chung mang lại kết quả có vẻ bình thường: chỉ số S&P 500 trung bình đạt 11,9% lợi nhuận hàng năm, bao gồm cổ tức.

Bình thường, đó là, cho đến khi bạn để phép tính lãi kép phát huy tác dụng.

Lợi nhuận đều đặn 11,9%, được tái đầu tư qua từng năm suốt bốn thập kỷ, đã biến mỗi đô la đầu tư vào năm 1950 thành khoảng $100 vào năm 1990. Theo phần trăm? Một mức tăng đáng kinh ngạc 9.900%. Không phải từ việc chọn cổ phiếu. Không phải từ đòn bẩy tài chính. Không phải từ việc đua theo các đợt tăng giá crypto. Chỉ đơn thuần là toán học và thời gian.

Một danh mục đầu tư không có kế hoạch chủ đạo

Thú vị thay, Read không mua quỹ chỉ số hay sử dụng bất kỳ công cụ xây dựng sự giàu có phức tạp nào. Phương pháp của ông khá đơn giản: ông chỉ mua và giữ cổ phần của khoảng 95 công ty khác nhau. Procter & Gamble, JPMorgan Chase, CVS, Johnson & Johnson—những tên tuổi blue-chip mang lại cổ tức và duy trì hoạt động trong nhiều thập kỷ.

Dù là vô tình hay có chủ ý, cách tiếp cận phân tán này đã mô phỏng những gì một danh mục đa dạng mang lại. Những cổ phiếu thắng như đã đề cập trên đã cộng hưởng một cách hào phóng. Những cổ phiếu thua lỗ (ông từng nắm giữ cổ phiếu Lehman Brothers trước khi sụp đổ năm 2008) cuối cùng bị lu mờ bởi quy mô lợi nhuận khổng lồ ở nơi khác. Như Warren Buffett từng nhận xét, “Cỏ dại dần tàn lụi khi hoa nở rộ.”

Tại sao các cuộc khủng hoảng lịch sử không phá vỡ chiến lược này

Điều đáng ngạc nhiên là: quỹ thời gian đầu tư của Read kéo dài bốn thập kỷ, bao gồm Khủng hoảng tên lửa Cuba, cơn ác mộng lạm phát đình trệ của thập niên 1970, sụp đổ dot-com, và khủng hoảng tài chính 2008-2009. Mỗi sự kiện đều đáng sợ trong thời điểm thực tế. Mỗi lần đều khiến các nhà đầu tư nghiêm túc đặt câu hỏi liệu cổ phiếu có đáng để sở hữu hay không. Tuy nhiên, ai đó vẫn duy trì đầu tư xuyên suốt tất cả những điều đó—một người như Ronald Read—vẫn rời đi với một gia tài trị giá $8 triệu đô la.

Điều rút ra không phải là rủi ro không quan trọng. Mà là, biến động ngắn hạn trở nên không đáng kể về mặt thống kê khi so sánh với nhiều thập kỷ tích lũy lãi kép.

Con đường tắt hiện đại cho nhà đầu tư bình thường

Ngày nay, phương pháp thủ công của Read để nghiên cứu và mua 95 cổ phiếu riêng lẻ có vẻ cổ điển. Một nhà đầu tư muốn tiếp xúc tương tự mà không cần làm việc vất vả có thể truy cập các quỹ thị trường rộng lớn chứa hàng trăm công ty và yêu cầu giám sát tối thiểu. Tỷ lệ chi phí trên các công cụ này đã giảm xuống gần bằng không so với trung bình ngành, nghĩa là phần lớn lợi nhuận của bạn thực sự còn lại trong túi.

Triết lý vẫn bất biến: mở rộng tầm nhìn, giữ lâu dài, tái đầu tư cổ tức, và để toán học làm phần việc nặng nhọc.

Điều này thực sự có ý nghĩa gì cho ví tiền của bạn

Cuộc đời Ronald Read dạy cho chúng ta một sự thật khó chịu dành cho những ai tìm kiếm con đường tắt: không có con đường nào cả. Ông kiếm đủ sống, tiết kiệm một cách tích cực (tỷ lệ tiết kiệm 80% là điều phi thường), và đầu tư một cách đều đặn suốt năm thập kỷ. Phép màu không nằm ở việc chọn đúng cổ phiếu—mà ở việc xuất hiện đều đặn và để lãi kép phát huy tác dụng.

Đối với các nhà đầu tư hiện đại có thể tiếp cận các phương tiện đầu tư đa dạng, chi phí thấp, con đường còn đơn giản hơn nhiều so với những gì Read đã làm. Nhưng nền tảng vẫn không thay đổi: kiên nhẫn, kỷ luật, và hiểu rằng hàng năm lợi nhuận trung bình 11-12%, tích lũy theo thời gian, có thể tạo ra sự giàu có thay đổi cuộc đời từ mức lương bình thường.

$8 Triệu đô la không xây dựng trong một ngày, một năm, hay thậm chí một thập kỷ. Nó được xây dựng từng viên gạch, từng cổ tức, qua sự kiên trì không ngừng mà phần lớn các nhà đầu tư thiếu đi khả năng duy trì.