SNOW hoạt động kém hơn các đối thủ thị trường: Các chỉ số định giá và dự báo lợi nhuận cần theo dõi

Trong ngày giao dịch gần nhất, Snowflake Inc. (SNOW) giảm 1,65% đóng cửa ở mức $252,79, thể hiện sự yếu thế so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn. Chỉ số S&P 500 giảm nhẹ 0,92%, trong khi chỉ số công nghệ Nasdaq giảm 0,84% và chỉ số Dow giảm 1,18%. Mặc dù gặp phải sự sụt giảm hàng ngày này, cổ phiếu đã tăng 6,76% trong tháng qua—vượt xa cả ngành của nó, tăng 1,64%, và thị trường chung, tăng 1,48% trong tháng.

Sắp công bố lợi nhuận: Dự báo đồng thuận dự kiến tăng trưởng mạnh

Snowflake Inc. dự kiến báo cáo lợi nhuận quý vào ngày 3 tháng 12 năm 2025, với các nhà đầu tư chuẩn bị cho kết quả đáng chú ý. Ước tính đồng thuận của Zacks dự báo EPS là $0,31 mỗi cổ phiếu, tăng 55% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo doanh thu cũng ấn tượng, với đồng thuận dự kiến doanh thu ròng đạt $1,18 tỷ, tăng 25,39% so với quý cùng kỳ năm ngoái.

Trong toàn bộ năm tài chính, các dự báo của nhà phân tích dự kiến lợi nhuận là $1,17 mỗi cổ phiếu và tổng doanh thu là $4,6 tỷ. Những con số này phản ánh mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước lần lượt là 40,96% và 26,9%, cho thấy đà vận hành mạnh mẽ trước khi công bố lợi nhuận.

Tâm lý nhà phân tích và phân tích định giá

Trong tháng qua, ước tính EPS đồng thuận đã tăng nhẹ 0,26%, cho thấy sự ổn định trong kỳ vọng tương lai. Hiện tại, công ty có xếp hạng Zacks Rank là #3 (Giữ), phản ánh đánh giá cân bằng giữa các chuyên gia nghiên cứu.

Về mặt định giá, Snowflake Inc. giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 218,96, cao hơn đáng kể so với trung bình của ngành Công nghệ và Máy tính là 28,7. Định giá cao này còn được nhấn mạnh bởi tỷ lệ PEG của cổ phiếu là 6,98—gấp hơn 3 lần trung bình ngành Phần mềm Internet là 2,1. Các hệ số nhân cao phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về việc tăng trưởng lợi nhuận duy trì, mặc dù cũng cho thấy giới hạn trong khả năng thất vọng.

Vị thế ngành và vị trí thị trường

Ngành Phần mềm Internet, trong đó Snowflake là thành viên, hiện xếp thứ 66 trong hơn 250 nhóm ngành được theo dõi bởi Zacks, nằm trong top 27% về sức mạnh. Vị trí ngành này cho thấy các động thái khá tích cực, vì phân tích lịch sử cho thấy các ngành xếp hạng trong top 50% thường vượt trội hơn các nhóm xếp hạng thấp hơn gấp 2 lần.

Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi quỹ đạo lợi nhuận của Snowflake Inc. và các điều chỉnh dự báo của nhà phân tích, vì các chỉ số này thường liên quan đến các biến động giá trong ngắn hạn và có thể cung cấp các tín hiệu quý giá về vị thế cạnh tranh của công ty trong bối cảnh dữ liệu đám mây đang phát triển nhanh chóng.