Sự bùng nổ của chất bán dẫn tăng tốc: Nơi nhu cầu chip dựa trên AI đang dẫn dắt các nhà đầu tư

Ngành công nghiệp bán dẫn đã trải qua đà tăng trưởng vượt bội trong suốt năm 2025, nhờ vào nhu cầu chưa từng có đối với vi mạch khi khả năng trí tuệ nhân tạo mở rộng nhanh chóng. Đường lối tăng trưởng này dường như sẽ tiếp tục củng cố trong năm 2026, được hỗ trợ bởi các cam kết vốn khổng lồ của các tập đoàn công nghệ lớn đối với hạ tầng và phát triển AI.

Các con số đằng sau sự tăng trưởng đột biến

Dữ liệu thị trường gần đây nhấn mạnh hiệu suất đáng chú ý của ngành. Doanh số bán chip toàn cầu đạt 72,7 tỷ USD trong tháng 10, tăng 4,7% so với tháng trước và tăng 27,2% so với cùng kỳ năm ngoái so với 57,2 tỷ USD tháng 10 năm 2024. Quý 3 cũng thể hiện đà tăng tương tự, với doanh số đạt 208,4 tỷ USD—một mức tăng trưởng 15,8% theo quý.

Dự báo ngành cho thấy còn nhiều khả năng mở rộng hơn nữa. Các dự đoán cho rằng thị trường bán dẫn toàn cầu có thể tiến gần $1 nghìn tỷ USD vào năm 2026, đánh dấu một giai đoạn tăng trưởng kỷ lục. Những con số này phản ánh việc áp dụng nhanh chóng ở các khu vực châu Mỹ và châu Á Thái Bình Dương, nơi nhu cầu vẫn đặc biệt mạnh mẽ.

Các hợp tác AI định hình lại bức tranh toàn cảnh

Mối liên hệ giữa sự tiến bộ của trí tuệ nhân tạo và nhu cầu bán dẫn đã trở nên rõ ràng. Các tập đoàn công nghệ lớn đang đổ hàng tỷ đô la vào hạ tầng AI, trực tiếp chuyển thành các đơn hàng cho chip xử lý và các thành phần khác. Các hợp tác nổi bật gần đây minh chứng cho xu hướng này: Amazon cam kết $38 tỷ USD để mở rộng khả năng AI của OpenAI thông qua dịch vụ đám mây, đòi hỏi hàng triệu đơn vị GPU từ các nhà sản xuất hàng đầu. Thêm vào đó, một thỏa thuận trị giá 9,7 tỷ USD liên quan đến quyền truy cập GPU cao cấp cho thấy mức độ tích hợp sâu sắc của yêu cầu bán dẫn trong hệ sinh thái AI.

Năm nhà lãnh đạo ngành bán dẫn đáng xem xét

Analog Devices là nhà sản xuất hàng đầu các thành phần xử lý tín hiệu analog, hỗn hợp và kỹ thuật số. Biểu tượng mạch tích hợp của công ty thể hiện nhiều thập kỷ đổi mới trong thiết kế bán dẫn. Với dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 25% trong năm nay và sự cải thiện trong đồng thuận của các nhà phân tích trong những tháng gần đây, ADI nhận được xếp hạng Zacks Rank #2.

Silicon Laboratories Inc. chuyên về các giải pháp silicon và phần mềm cho IoT và các ứng dụng công nghiệp. Công ty cung cấp các công nghệ mạch tích hợp giải quyết các thách thức điện tử phức tạp đồng thời tối ưu hóa hiệu quả năng lượng và kết nối. Dự báo tăng trưởng lợi nhuận năm nay của SLAB vượt quá 100%, với các ước tính của nhà phân tích gần đây cải thiện 28,6%. Cổ phiếu này được xếp hạng Zacks Rank #2.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited hoạt động như nhà foundry mạch tích hợp chuyên dụng hàng đầu thế giới, sản xuất chip cho khách hàng sử dụng các quy trình độc quyền tiên tiến. Mô hình foundry của TSM đặt công ty vào trung tâm của ngành sản xuất bán dẫn. Công ty dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 43,9% trong năm nay, duy trì xếp hạng Zacks Rank #2.

NVIDIA Corporation từ nhà tiên phong xử lý đồ họa đã phát triển thành nhà lãnh đạo trong lĩnh vực tính toán AI, hiện đang giữ mức định giá cao nhất trong nhóm. Công ty dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 54,5% trong năm nay và có xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh)—lựa chọn hàng đầu duy nhất trong danh sách này.

ASML Holding N.V. sản xuất thiết bị tinh vi mà các công ty bán dẫn sử dụng để sản xuất các mạch tích hợp tiên tiến. Là nhà cung cấp quan trọng cho các nhà sản xuất chip toàn cầu, vận mệnh của ASML phụ thuộc trực tiếp vào sự mở rộng của ngành. Công ty dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 39,5% hiện tại, với tâm lý của các nhà phân tích cải thiện 29% trong những tuần gần đây. ASML duy trì xếp hạng Zacks Rank #2.

Tại sao ngành này lại quan trọng hiện nay

Sự hội tụ của việc áp dụng AI, dự báo ngành kỷ lục và các dự báo tài chính mạnh mẽ tạo nên một lý do thuyết phục để đầu tư vào ngành bán dẫn. Mỗi trong số năm công ty này chiếm một vị trí riêng biệt trong chuỗi giá trị—từ thiết kế thành phần đến thiết bị sản xuất—đảm bảo sự đa dạng trong việc tiếp xúc với các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bán dẫn qua nhiều phân khúc.