Cổ phiếu Shell chậm lại trong đợt giảm chung của thị trường: Các chỉ số chính cần theo dõi

Shell (SHEL) kết thúc phiên giao dịch ở mức $70.46, giảm 2.45% so với phiên giao dịch trước đó. Sự giảm sút này rõ ràng còn mạnh hơn so với mức giảm nhẹ của thị trường chung, với chỉ số S&P 500 mất 0.24%. Chỉ số Dow Jones Công nghiệp giảm 0.62%, trong khi Nasdaq tập trung vào công nghệ chỉ tăng nhẹ 0.23%.

Trong tháng qua, cổ phiếu SHEL đã giảm 4.2%, thấp hơn mức giảm 1.72% của ngành Dầu khí-Năng lượng, trong khi chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn tăng 1.31%. Sự chênh lệch về hiệu suất này đặt ra câu hỏi về triển vọng ngắn hạn của Shell khi ngành năng lượng đối mặt với những điều kiện thị trường thay đổi.

Dự báo lợi nhuận cho thấy tín hiệu hỗn hợp

Kết quả tài chính sắp tới sẽ cung cấp cái nhìn quan trọng về tình hình hoạt động của Shell. Các dự báo đồng thuận dự kiến công ty sẽ báo cáo EPS là $1.37 cho quý tới, tăng 14.17% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo doanh thu đạt $73.13 tỷ, tăng 9.47% so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, hướng dẫn cho cả năm lại cho thấy một bức tranh khác. Các ước tính đồng thuận của Zacks dự báo EPS hàng năm là $6.54 và doanh thu là $271.56 tỷ, đều giảm so với mức của năm trước lần lượt là 13.03% và 6.05%. Sự khác biệt này giữa sự cải thiện theo quý và sự co lại hàng năm cho thấy áp lực chu kỳ đối với nhà sản xuất dầu khí.

Các chỉ số định giá cho thấy bức tranh phức tạp

Hiện tại, Shell giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 11.04, định giá cổ phiếu này cao hơn một chút so với trung bình ngành là 10.94. Đặc biệt hơn, tỷ lệ PEG là 3.39—cao hơn đáng kể so với trung vị ngành Dầu khí - Tích hợp - Quốc tế là 1.86. Chỉ số này, tính cả kỳ vọng tăng trưởng cùng với các nhân tố định giá lợi nhuận, cho thấy thị trường có thể đang định giá kỳ vọng mở rộng tích cực.

Nhóm ngành Dầu khí - Tích hợp - Quốc tế rộng lớn hơn có Xếp hạng Ngành của Zacks là 161, nằm trong 35% thấp nhất của hơn 250 ngành được theo dõi. Vị trí này phản ánh những khó khăn về cấu trúc mà các nhà sản xuất năng lượng truyền thống đang phải đối mặt trong môi trường thị trường hiện tại.

Tâm lý nhà phân tích và Đánh giá Xếp hạng

Shell duy trì Xếp hạng Zacks là #3 (Hold), phản ánh thái độ thận trọng của cộng đồng nghiên cứu. Các điều chỉnh dự báo của nhà phân tích gần đây đã giảm xuống, với ước tính EPS đồng thuận giảm 0.47% trong tháng qua. Những điều chỉnh này thường báo hiệu sự điều chỉnh kỳ vọng về đà hoạt động ngắn hạn của doanh nghiệp, cho thấy sự giảm tự tin vào triển vọng ngắn hạn của Shell.

Mối quan hệ giữa các điều chỉnh ước tính và đà giá cổ phiếu vẫn được ghi nhận rõ trong các nghiên cứu tài chính, khiến các thay đổi trong dự báo của nhà phân tích trở thành một chỉ số quan trọng để các nhà đầu tư theo dõi trong các phiên giao dịch tới.