Xây dựng nguồn thu nhập: Tại sao các quỹ ETF cổ tức sinh lợi cao xứng đáng được bạn chú ý ngay bây giờ

Kiểm Tra Thực Tế Thị Trường

Sau khi chính phủ kết thúc đóng cửa, Phố Wall tạm thời vui mừng. Tuy nhiên, dưới bề mặt, các thị trường toàn cầu vẫn còn mong manh. Một mối lo ngại quan trọng đang rình rập: định giá cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đã trở nên quá mức, khiến nhiều nhà đầu tư phải thận trọng hơn. Gió ngược kinh tế và giá tài sản bị thổi phồng đang đẩy các danh mục đầu tư vào vùng thận trọng.

Các con số kể câu chuyện cảnh báo. Kể từ đáy vào tháng 4, cổ phiếu Mỹ đã tăng hơn 30%. Tuy nhiên, đà tăng này che giấu một vấn đề sâu xa hơn—Chỉ số Buffett hiện đang phát ra tín hiệu cảnh báo chưa từng thấy kể từ đợt điều chỉnh năm 2022. Chỉ số này so sánh tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ (hiện khoảng $72 nghìn tỷ) đô la với GDP của quốc gia. Kết luận: cổ phiếu hiện có định giá gấp khoảng hai lần tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ. Mặc dù GDP ghi nhận mức tăng trưởng mạnh nhất trong hai năm, sự phân kỳ này báo hiệu sự quá nóng.

Tại Sao Lợi Nhuận Cổ Tức Từ Chiến Lược Đầu Tư Quan Trọng Trong Thời Gian Bất Ổn

Khi niềm tin vào thị trường suy giảm và sự không chắc chắn gia tăng, đầu tư tập trung vào cổ tức trở thành một phương án phòng thủ tự nhiên. Sức hấp dẫn rất rõ ràng: lợi nhuận từ đầu tư kết hợp thu nhập hiện tại với tiềm năng tăng giá vốn. Các nhà đầu tư săn tìm lợi nhuận ổn định trong bối cảnh biến động đã hướng tới các chiến lược cổ tức hàng thập kỷ—và lý do chính đáng.

Tuy nhiên, không phải tất cả các chiến lược cổ tức đều giống nhau. Một số ETF ưu tiên lợi suất tối đa để có thu nhập ngay lập tức, trong khi những ETF khác nhấn mạnh tăng trưởng cổ tức và chất lượng—một sự phân biệt cực kỳ quan trọng trong thị trường biến động. Lợi suất cổ tức của S&P 500 hiện ở mức thấp kỷ lục, thấp nhất kể từ thời kỳ dotcom. Sự khan hiếm lợi suất này khiến các công cụ có lợi suất cao hơn ngày càng trở nên hấp dẫn.

Năm Công Cụ Thu Nhập Cổ Tức Đáng Xem Xét

Quỹ Chỉ số Cổ Tức Lựa Chọn Toàn Cầu của First Trust Dow Jones (FGD)
Lựa chọn này dành cho thị trường quốc tế mang lại lợi nhuận hàng tháng 0.2% (tính đến cuối tháng 11 năm 2025) và phân phối 4.95% hàng năm. Chỉ số cơ sở là Dow Jones Global Select Dividend Index, lọc ra 100 tên cổ phiếu trả cổ tức từ các thị trường phát triển toàn cầu. Tỷ lệ chi phí 56 điểm cơ bản của quỹ là hợp lý cho việc đa dạng hóa toàn cầu. Đối với nhà đầu tư muốn lợi nhuận từ cổ tức ngoài biên giới Mỹ, FGD cung cấp tiếp xúc với các công ty trả cổ tức ổn định từ nhiều khu vực địa lý khác nhau.

Quỹ Chỉ số Cổ Tức Lãnh Đạo của Morningstar của First Trust (FDL)
Tăng 0.8% trong tháng qua, FDL có lợi suất 4.67% hàng năm và tập trung vào tính ổn định. Các cổ phiếu trong danh mục bao gồm các công ty trên NYSE, NYSE Amex và Nasdaq có hồ sơ cổ tức đã được chứng minh và các chỉ số bền vững. Với phí chỉ 43 điểm cơ bản, quỹ này nhấn mạnh vào các nhà tăng trưởng cổ tức chất lượng thay vì săn lợi suất cao. Phù hợp cho các nhà đầu tư bảo thủ muốn lợi nhuận từ cổ tức.

ETF Cổ Tức Lựa Chọn Quốc Tế của iShares (IDV)
Sự đa dạng hóa quốc tế kết hợp với thu nhập cổ tức trong quỹ này, tăng 0.7% tháng trước trong khi lợi suất 4.64% hàng năm. IDV theo dõi Chỉ số Cổ Tức Lựa Chọn EPAC của Dow Jones, gồm các công ty có lịch sử trả cổ tức đều đặn, lớn ngoài phạm vi Mỹ. Chi phí 50 điểm cơ bản cạnh tranh cho các dòng thu nhập cổ tức mới nổi.

ETF Cổ Tức Cao S&P 500 của State Street SPDR Portfolio (SPYD)
Dù giảm 2.2% gần đây, SPYD vẫn mang lại lợi suất hấp dẫn 4.56% và nhắm vào 80 thành phần trả cổ tức cao nhất của S&P 500. Đối với tiếp xúc lợi nhuận từ cổ tức cốt lõi của Mỹ, quỹ này có chi phí cực thấp chỉ 7 điểm cơ bản. Sự giảm hiệu suất có thể là cơ hội vào cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

ETF Thu Nhập Cổ Tức Tăng Cường của Amplify CWP (DIVO)
Nhằm tăng lợi nhuận vượt qua cổ tức tiêu chuẩn, DIVO kết hợp thu nhập từ cổ tức và quyền chọn, phân phối hàng tháng. Hiện lợi suất 4.58% mặc dù giảm 1% hàng tháng, quỹ này phù hợp với nhà đầu tư muốn có các lớp thu nhập bổ sung. Chi phí 56 điểm cơ bản phản ánh chiến lược tạo thu nhập tích cực của nó.

Xây Dựng Nền Tảng Thu Nhập Cổ Tức Của Bạn

Việc chọn lựa giữa các quỹ cổ tức này phụ thuộc vào mục tiêu cụ thể của bạn. Muốn lợi nhuận hiện tại tối đa? SPYD và FGD dẫn đầu. Ưu tiên chất lượng và tính bền vững? FDL phù hợp với bạn. Muốn đa dạng hóa lợi nhuận từ cổ tức quốc tế? IDV và FGD mở rộng phạm vi toàn cầu của bạn.

Sự chuyển hướng sang chiến lược cổ tức không phải là quan điểm phản đối—đó là lý trí. Trong môi trường thị trường có vẻ quá định giá và tăng trưởng không chắc chắn, việc nắm bắt lợi nhuận hiện tại trong khi chờ đợi điểm vào tốt hơn là hợp lý về mặt toán học. Dù bạn đang bảo vệ vốn, xây dựng dòng tiền, hay cân bằng lại rủi ro, các ETF cổ tức cung cấp các phương tiện đơn giản để đạt được các mục tiêu này.