Danh sách theo dõi đầu tư tháng 12: Hai cổ phiếu công nghệ mua mạnh đáng chú ý—HOOD và CLS

Thực tế Thị trường: Tại sao Tháng 12 Có thể Ưu tiên Nhà đầu tư Công nghệ

Hoạt động thị trường gần đây đã định hình lại tâm lý nhà đầu tư. Sau nhiều tuần biến động và bán lẻ chọn lọc trong các lĩnh vực tăng trưởng, tuần cuối cùng của tháng 11 đã chứng kiến sự trở lại của nhu cầu mua vào cổ phiếu công nghệ. Đối với các nhà đầu tư có khung thời gian nhiều năm, môi trường hiện tại mang lại những cơ hội thú vị, đặc biệt trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và công nghệ hạ tầng.

Bối cảnh nền tảng vẫn còn tích cực. Dự báo tăng trưởng lợi nhuận cho năm 2025-2026 vẫn còn mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi các lợi ích năng suất do AI thúc đẩy và các sáng kiến chuyển đổi số của doanh nghiệp. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng với các đợt giảm lãi suất bổ sung trong tầm nhìn gần. Hai trụ cột này—đường lối lợi nhuận mạnh mẽ và chi phí vay thấp hơn—thường tạo ra môi trường hỗ trợ cho cổ phiếu.

Tất nhiên, việc chọn thời điểm thị trường vẫn là thách thức kéo dài. Các nhà đầu tư cố gắng dự đoán các đảo chiều ngắn hạn thường thấy mình đi sai hướng của đà tăng trưởng. Thay vào đó, phương pháp kỷ luật ưu tiên các công ty chất lượng cao với nền tảng vững chắc đã từng mang lại phần thưởng cho vốn kiên nhẫn.

Robinhood Markets (HOOD): Từ Ứng dụng Giao dịch đến Đế chế Chứng khoán

Robinhood Markets đã trải qua một sự biến đổi đáng kể. Bắt đầu là một ứng dụng giao dịch miễn phí hoa hồng, nay đã phát triển thành đối thủ trực tiếp cạnh tranh với các nhà lãnh đạo môi giới đã thành lập như Fidelity, hoạt động trên nhiều lĩnh vực dịch vụ tài chính.

Các chỉ số tài chính của công ty kể một câu chuyện hấp dẫn:

• Hiệu suất Quý 3: HOOD vượt kỳ vọng lợi nhuận khoảng 20%, tiếp tục chuỗi các kết quả vượt dự kiến và hướng dẫn tích cực
• Tăng trưởng Người đăng ký: Người đăng ký Gold trả phí tăng 77% so với cùng kỳ năm trước lên 3,9 triệu; tổng số tài khoản đầu tư tăng 2,8 triệu lên 27,9 triệu
• Doanh thu trên mỗi Người dùng: Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng tăng 82% lên $191 trong Quý 3, phản ánh việc tối ưu hóa doanh thu

Kinh doanh của HOOD hiện mở rộng trên mười một lĩnh vực tạo doanh thu riêng biệt, mỗi lĩnh vực mang lại khoảng $100 triệu đô la trở lên hàng năm. Các dịch vụ bao gồm tài khoản hưu trí, giao dịch tiền điện tử, hợp đồng tương lai và quyền chọn, quản lý tài sản, và các nền tảng giao dịch nâng cao dành cho các nhà đầu tư tích cực.

Kinh tế Hướng tới Tương lai: Các ước tính đồng thuận đã tăng khoảng 20% cho lợi nhuận năm 2025-2026, với dự báo EPS mở rộng 79% trong năm nay và tăng trưởng 16% vào năm 2026 lên 2,27 đô la mỗi cổ phiếu—một sự khác biệt rõ rệt so với khoản lỗ 0,60 đô la trong năm 2023. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 51% trong năm 2025 và 21% trong năm 2026, đạt 5,4 tỷ đô la.

Cổ phiếu đã tăng 225% trong năm qua và 1.100% trong ba năm qua, vượt xa các đối thủ công nghệ AI nổi bật. Hiện đang giao dịch thấp hơn mục tiêu giá đồng thuận 21%, tỷ lệ PEG của HOOD ở mức giảm 50% so với mức trung bình lịch sử, cho thấy định giá hợp lý so với triển vọng tăng trưởng.

Celestica Inc. (CLS): Đối tượng hưởng lợi từ Hạ tầng AI

Celestica đại diện cho một mô hình đầu tư theo kiểu “chọn gậy và xẻng” trong lĩnh vực mở rộng trí tuệ nhân tạo. Chuyên gia sản xuất điện tử này thiết kế và sản xuất các thành phần hạ tầng hiệu suất cao—máy chủ AI, switch mạng, và hệ thống trung tâm dữ liệu—cho các khách hàng siêu quy mô lớn.

Danh mục đa dạng của công ty mở rộng qua các lĩnh vực như thiết bị sản xuất bán dẫn, hàng không vũ trụ và quốc phòng, viễn thông, công nghệ y tế, và giải pháp năng lượng. Độ đa dạng này giảm thiểu rủi ro tập trung đồng thời nắm bắt nhiều cơ hội tăng trưởng.

Tăng trưởng Lịch sử và Dự kiến:

• Hiệu suất Trong Quá khứ: Doanh thu mở rộng từ 5,6 tỷ đô la năm 2021 lên 9,6 tỷ đô la năm 2024, trung bình tăng 20% mỗi năm
• Triển vọng Lợi nhuận: EPS theo chuẩn GAAP tăng trung bình 65% trong giai đoạn FY22-FY24
• Triển vọng 2025-2026: Doanh thu dự kiến tăng 26% và 31% tương ứng, đạt $16 tỷ đô la; EPS điều chỉnh dự kiến mở rộng 52% trong năm nay và 39% vào năm tới

Lời bình luận của CEO phản ánh nhu cầu duy trì: “Các khách hàng lớn nhất của chúng tôi tiếp tục đầu tư đáng kể vào hạ tầng AI, hỗ trợ hướng dẫn của chúng tôi cho năm 2026 với dấu hiệu đà tăng kéo dài sang năm 2027.”

CLS đã tăng khoảng 4.000% trong năm năm, vượt xa mức lợi nhuận của ngành công nghệ rộng lớn hơn (115%) và thậm chí các nhà sản xuất chip AI nổi bật. Mức tăng 245% trong năm 2025 có thể cho thấy khả năng mở rộng định giá trong ngắn hạn. Tuy nhiên, triển vọng tăng trưởng cơ bản vẫn còn nguyên vẹn—77% trong số 17 đề xuất của các nhà môi giới mang xếp hạng “Mua mạnh”.

Góc Nhìn Đầu tư

Cả HOOD và CLS đều có xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh), phản ánh sự tin tưởng của các nhà phân tích đồng thuận. Trong khi các đợt điều chỉnh thị trường sẽ không thể tránh khỏi, các nhà đầu tư dài hạn giữ vững niềm tin vào các doanh nghiệp chất lượng và kiên nhẫn chống lại nhiễu loạn ngắn hạn sẽ có lợi thế. Sự kết hợp giữa đà lợi nhuận do AI thúc đẩy và lãi suất giảm tạo ra một khung cảnh tích cực cho các danh mục đầu tư tập trung vào công nghệ trong năm 2026 và xa hơn.