Cổ phiếu của Marathon Petroleum giảm mạnh: Điều gì đằng sau hiệu suất kém của cổ phiếu?

Marathon Petroleum (MPC) chứng kiến một đợt giảm mạnh trong phiên giao dịch hôm nay, đóng cửa ở mức $174.50 với mức giảm 1.3%—mức giảm sâu hơn so với mức mất 1.16% của thị trường chung. Trong khi S&P 500 và Dow Jones chỉ điều chỉnh nhẹ lần lượt là 1.16% và 0.47%, thì Nasdaq, với trọng số công nghệ cao, chịu áp lực nặng hơn với mức giảm 1.81%. Điều đáng lo ngại đặc biệt đối với các nhà đầu tư MPC là sự yếu kém rõ rệt của cổ phiếu trong khung thời gian dài hơn, giảm 11.43% tính từ đầu năm—vượt xa mức giảm 3.94% của ngành Dầu khí-Năng lượng trong cùng kỳ.

Hiệu suất gần đây và bối cảnh thị trường

Sự phân kỳ giữa các mức giá của Marathon Petroleum và xu hướng ngành yêu cầu phải xem xét kỹ hơn. Trước phiên hôm nay, trong khi S&P 500 tăng 1.03%, cổ phiếu MPC lại giảm mạnh, kém xa các đối thủ cùng ngành và thị trường chung. Sự yếu kém liên tục này cho thấy các yếu tố cản trở riêng của ngành ảnh hưởng đến hoạt động lọc dầu hơn là các yếu tố thị trường toàn diện.

Triển vọng lợi nhuận mang lại bức tranh hỗn hợp

Nhóm nhà đầu tư hiện tập trung vào báo cáo lợi nhuận sắp tới của Marathon Petroleum. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $3.98, tăng trưởng 416.88% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, dự báo doanh thu lại mang một bức tranh khác—ước tính đồng thuận là $30.58 tỷ, giảm 8.62% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh điều kiện thị trường khó khăn trong lĩnh vực lọc dầu và tiếp thị.

Trong toàn bộ năm tài chính, các nhà phân tích dự báo lợi nhuận là $10.85 trên mỗi cổ phiếu cùng doanh thu là $132.48 tỷ. Trong khi hướng dẫn EPS cho thấy tăng trưởng mạnh 14.09%, thì dự báo doanh thu lại giảm 5.65% so với năm trước, làm nổi bật áp lực thu hẹp biên lợi nhuận đang tác động đến ngành.

Các chỉ số định giá: Giá trị cao trong bối cảnh bất ổn

Marathon Petroleum hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 16.3, cao hơn đáng kể so với trung bình ngành là 13.77. Thêm vào đó, cổ phiếu này có PEG là 0.91, một chỉ số giúp đánh giá định giá dựa trên dự kiến tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Ngành Lọc dầu và Tiếp thị Dầu khí, thuộc nhóm ngành Dầu khí-Năng lượng, trung bình PEG là 1.15, giúp MPC có vị thế khá thuận lợi về mặt định giá điều chỉnh theo tăng trưởng.

Vị thế ngành và sức mạnh tương đối

Ngành Dầu khí - Lọc dầu và Tiếp thị, nằm trong nhóm ngành Dầu khí-Năng lượng, hiện có Xếp hạng Ngành của Zacks là 89. Vị trí này nằm trong top 37% các ngành trong tổng số hơn 250 ngành, cho thấy ngành này nằm trong nhóm dẫn đầu. Nghiên cứu cho thấy các nhóm ngành hoạt động tốt nhất thường vượt trội hơn các nhóm kém hiệu quả gấp 2 lần, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn ngành trong đầu tư cổ phiếu.

Những điều cần chú ý tiếp theo cho nhà đầu tư

Khi Marathon Petroleum điều hướng qua các động thái thị trường ngắn hạn, việc theo dõi các điều chỉnh dự báo của các nhà phân tích sẽ rất quan trọng. Những điều chỉnh này thường phản ánh sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp và tâm lý thị trường. Hiện tại, công ty duy trì xếp hạng Giữ, phản ánh tâm lý cân bằng giữa triển vọng lợi nhuận hỗn hợp và các yếu tố định giá. Nhà đầu tư nên chú ý đến kết quả hàng quý và bất kỳ thay đổi nào trong hướng dẫn của ban lãnh đạo về biên lợi nhuận lọc dầu và điều kiện thị trường.