REIT tăng trưởng cổ tức: Cổ phiếu cao cấp cho nhà đầu tư thu nhập dài hạn

Tại sao Cổ phiếu Cổ tức để Đầu tư Quan trọng

Cổ phiếu cổ tức để đầu tư đã liên tục vượt trội so với các đối tác không trả cổ tức, mang lại lợi nhuận vượt trội qua nhiều thập kỷ. Theo dữ liệu của Ned Davis Research và Hartford Funds, các cổ phiếu trả cổ tức trong chỉ số S&P 500 đã vượt xa các cổ phiếu không trả cổ tức hơn gấp hai lần trong 50 năm qua. Tuy nhiên, sự tạo dựng giàu có mạnh mẽ nhất đến từ các công ty có hồ sơ kỷ luật trong việc tăng đều đặn các khoản trả cổ tức của họ.

Ngành quỹ đầu tư bất động sản (REIT) nổi bật như một lựa chọn hấp dẫn đặc biệt cho các danh mục tập trung vào thu nhập. REIT hoạt động theo một cấu trúc đặc biệt yêu cầu họ phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho cổ đông, tạo ra một cơ chế tự nhiên để mở rộng cổ tức khi tài sản tăng giá và thu nhập cho thuê tăng lên. Ba cổ phiếu cổ tức nổi bật để đầu tư trong ngành này mang lại cơ hội nắm giữ dài hạn hấp dẫn.

Realty Income: Cổ phiếu Cổ tức Ổn Định

Realty Income (NYSE: O) xếp hạng là REIT lớn thứ sáu thế giới, vận hành hơn 15.000 bất động sản thuộc các lĩnh vực bán lẻ, công nghiệp, giải trí và các loại tài sản khác trên khắp Hoa Kỳ và Châu Âu. Điểm khác biệt của công ty nằm ở cấu trúc thuê ròng, nơi người thuê chịu trách nhiệm các chi phí vận hành bất động sản bao gồm bảo trì, thuế và bảo hiểm. Cấu trúc này tạo ra dòng tiền cực kỳ ổn định.

Lịch sử tăng trưởng cổ tức của Realty Income là phi thường. Công ty đã tăng phân phối của mình trong 112 quý liên tiếp—gần ba thập kỷ. Điều này tương đương với tốc độ tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm là 4,2% trong 30 năm. Hiện tại, lợi suất cổ tức đứng ở mức 5,7%.

Chiến lược mở rộng của REIT vẫn đơn giản nhưng hiệu quả: mua lại các bất động sản thuê ròng một cách có hệ thống và tái đầu tư dòng tiền tăng trưởng vào danh mục. Với ước tính $14 triệu tỷ đô la tổng thị trường có thể tiếp cận cho bất động sản thuê ròng toàn cầu, Realty Income có tiềm năng lớn để tiếp tục mở rộng hoạt động mua bán. Công ty duy trì một trong những bảng cân đối mạnh nhất trong ngành, cung cấp khả năng tài chính linh hoạt cho sự tăng trưởng liên tục. Các nhà đầu tư đã hưởng lợi từ lợi nhuận tổng hợp trung bình hàng năm là 13,7%, chứng minh cách tăng trưởng cổ tức tích tụ thành sự tạo dựng giàu có dài hạn xuất sắc.

Extra Space Storage: Tăng Trưởng Cổ tức Mạnh Mẽ

Extra Space Storage (NYSE: EXR) chiếm lĩnh ngành tự lưu trữ, kiểm soát khoảng 15,3% thị trường Hoa Kỳ thông qua sở hữu hoặc quản lý gần 4.200 bất động sản với hơn 322 triệu feet vuông diện tích cho thuê.

Công ty vận hành mô hình doanh thu đa dạng: sở hữu 48% danh mục của mình (tạo ra thu nhập cho thuê ngày càng tăng), duy trì các liên doanh trong 11% các bất động sản, và quản lý phần còn lại 41% (tạo ra phí quản lý ổn định). Cấu trúc này tạo ra nhiều nguồn thu nhập hỗ trợ việc tăng cổ tức.

Extra Space Storage đã mở rộng năng lực một cách mạnh mẽ thông qua các thương vụ mua lại mới, hợp tác liên doanh, và phát triển nền tảng quản lý của bên thứ ba. Việc mua lại Life Storage vào năm 2023 trị giá $15 tỷ đô la là ví dụ điển hình cho chiến lược mở rộng này. Trong thập kỷ qua, công ty đã tăng cổ tức hơn 110%, hiện cung cấp lợi suất trên 6%.

Triển vọng tăng trưởng của REIT vẫn rất hấp dẫn. Nền tảng cho vay cầu nối của họ tài trợ cho các nhà phát triển tự lưu trữ, tạo cơ hội mua lại trong tương lai khi các bất động sản được tài trợ hoàn thành phát triển. Thêm vào đó, công ty mua lại các bất động sản từ các đối tác liên doanh hoạt động kém hiệu quả hoặc các bất động sản đã được quản lý trước đó khi chủ sở hữu ban đầu rút lui. Chiến lược tăng trưởng đa chiều này, kết hợp với bảng cân đối vững chắc, giúp Extra Space Storage tiếp tục nâng cao cổ tức. Cổ phiếu đã mang lại hơn 2.400% lợi nhuận tổng thể trong 20 năm qua—xếp hạng là nhà đầu tư thứ ba trong ngành.

Rexford Industrial Realty: Chuyên gia miền Nam California

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) hoạt động như một REIT công nghiệp chuyên biệt, tập trung duy nhất vào danh mục 420 bất động sản tại miền Nam California gồm 51 triệu feet vuông. Sự tập trung địa lý này, thay vì hạn chế, phản ánh vị trí của khu vực này như một trong những thị trường bất động sản công nghiệp quan trọng nhất thế giới.

Ngành công nghiệp miền Nam California hưởng lợi từ các lợi thế cấu trúc: nhu cầu mạnh mẽ từ sản xuất, logistics và hoạt động thương mại điện tử kết hợp với nguồn cung hạn chế do giới hạn địa lý và sự bão hòa của các dự án phát triển hiện có. Các yếu tố này duy trì tỷ lệ lấp đầy cao và thúc đẩy mở rộng thuê ổn định.

Hoạt động cho thuê của công ty phản ánh sức mạnh của thị trường này. Các hợp đồng thuê gần đây trung bình cao hơn 23,9% so với các mức hết hạn, với mức tăng trưởng thuê hàng năm là 3,6%—vượt xa lạm phát. Khả năng định giá này trực tiếp chuyển thành thu nhập ròng hoạt động tăng trưởng.

Rexford theo đuổi tăng trưởng danh mục tự nhiên thông qua các sáng kiến tái phát triển và mua lại chiến lược các bất động sản chưa khai thác hoặc đang trong giai đoạn phát triển. Các hoạt động mở rộng này đã thúc đẩy tăng trưởng cổ tức trung bình 15% mỗi năm trong 5 năm qua. Hiện tại, lợi suất cổ tức đạt 4,2%. Ban quản lý duy trì bảng cân đối vững chắc, cho phép tiếp tục mở rộng danh mục và hỗ trợ tăng cổ tức trong tương lai khi các yếu tố thị trường vẫn ổn định.

Ưu thế REIT cho Nhà Đầu tư Cổ tức

REIT là các phương tiện hàng đầu để xây dựng dòng thu nhập cổ tức dài hạn. Các cấu trúc như Extra Space Storage, Realty Income và Rexford Industrial Realty chứng minh rằng việc nâng cao cổ tức đều đặn có thể đạt được thông qua việc phân bổ vốn có kỷ luật và các chiến lược mua bán phù hợp với thị trường. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm cổ phiếu cổ tức để đầu tư trong thời gian nắm giữ nhiều thập kỷ, các REIT này cung cấp sự kết hợp giữa thu nhập hiện tại và tiềm năng tăng giá vốn dựa trên các quỹ đạo tăng trưởng cổ tức có phương pháp.