Hiểu rõ mục đích và cơ chế của thị trường chứng khoán

Tại sao Thị trường Chứng khoán tồn tại và Nó hoạt động như thế nào

Về cơ bản, thị trường chứng khoán phục vụ hai mục đích chính: giúp các công ty huy động vốn để phát triển, và cung cấp cho cá nhân các con đường xây dựng của cải. Bằng cách mua cổ phần của các công ty niêm yết công khai, nhà đầu tư có được quyền sở hữu và tiềm năng sinh lợi nhuận khi doanh nghiệp mở rộng và tạo ra lợi nhuận. Thị trường chứng khoán thực hiện điều này thông qua mạng lưới các sàn giao dịch và nền tảng giao dịch nơi các chứng khoán—cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác—liên tục được mua bán.

Về bản chất, mục đích của thị trường chứng khoán vượt ra ngoài các giao dịch đơn thuần. Nó tạo ra một cơ chế dòng chảy vốn từ người tiết kiệm đến các doanh nghiệp cần vốn, trong khi các nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tăng giá của các khoản holdings và cổ tức. Mối quan hệ cộng sinh này đã biến thị trường chứng khoán thành một trong những công cụ xây dựng của cải mạnh mẽ nhất dành cho người bình thường.

Cách vốn di chuyển qua Thị trường

Khi một công ty quyết định phát hành cổ phiếu ra công chúng, nó đổi quyền sở hữu gọi là cổ phần lấy vốn đầu tư từ nhà đầu tư. Thay vì vay mượn qua các khoản nợ truyền thống, các công ty có thể bán cổ phần ra công chúng trên các sàn giao dịch lớn. Cách tiếp cận này cung cấp nguồn vốn cần thiết để vận hành, đổi mới và mở rộng mà không phải gánh nặng nợ nần.

Ngược lại, các cổ đông hưởng lợi khi các công ty sử dụng vốn đó để phát triển kinh doanh. Khi một công ty thành công hơn và sinh lợi nhiều hơn, giá cổ phiếu của nó thường tăng—đây là nguồn gốc của lợi nhuận vốn. Ngoài ra, khi lợi nhuận tăng trưởng, nhiều công ty phân phối lợi nhuận cho cổ đông qua cổ tức, tạo ra một dòng thu nhập khác cho nhà đầu tư.

Lịch sử, thị trường chứng khoán đã mang lại trung bình khoảng 10% lợi nhuận hàng năm, điều này giải thích tại sao nó vẫn là một trong những chiến lược tích lũy của cải dễ tiếp cận nhất cho các nhà đầu tư dài hạn.

Các Sàn Giao Dịch và Thị trường rộng lớn hơn

Điều quan trọng là phân biệt giữa các sàn giao dịch chứng khoán riêng lẻ và toàn bộ thị trường chứng khoán. Nasdaq và Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) là các sàn giao dịch cụ thể—các thị trường vật lý hoặc kỹ thuật số nơi diễn ra giao dịch. Thị trường chứng khoán, ngược lại, bao gồm tất cả các sàn này cộng với hàng nghìn công ty niêm yết công khai đang giao dịch trên đó.

Khi các nhà phân tích nói về hiệu suất chung của thị trường chứng khoán, họ thường đề cập đến sự biến động tập thể của các công ty trên nhiều sàn giao dịch. Thị trường còn mở rộng ngoài cổ phiếu để bao gồm trái phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ ETF (ETFs), và các chứng khoán khác.

Các Chỉ số chính đo lường sức khỏe Thị trường

Để theo dõi hiệu suất thị trường, các nhà đầu tư dựa vào các chỉ số theo dõi nhóm cổ phiếu cụ thể:

• Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA) gồm 30 cổ phiếu blue-chip đại diện cho các công ty công nghiệp lớn của Mỹ
• S&P 500 theo dõi 500 công ty lớn nhất trong nền kinh tế Mỹ
• Chỉ số Tổng hợp NYSE đo lường biến động giá của tất cả các cổ phiếu phổ thông niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York

Các chỉ số này đóng vai trò như các chỉ báo tóm tắt về hiệu suất của thị trường rộng lớn hơn.

Ngoài Giao dịch Cổ phiếu Truyền thống

Trong khi cổ phiếu chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận về thị trường chứng khoán, bối cảnh tài chính còn bao gồm nhiều hình thức giao dịch khác:

Thị trường Giao dịch Phi tập trung (OTC) tạo điều kiện cho giao dịch ngoài các sàn lớn, với mức giá có thể không luôn được niêm yết công khai. Hầu hết trái phiếu và nhiều cổ phiếu, kể cả penny stocks, giao dịch theo cách này.

Thị trường Hàng hóa xử lý các nguyên liệu thô như thép, than đá, dầu mỏ trên khoảng 50 thị trường toàn cầu lớn.

Pháp sinh là các hợp đồng tài chính—như quyền chọn—mà giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Chúng thể hiện dự đoán hợp đồng về việc giá chứng khoán sẽ tăng hay giảm, mang lại cơ hội sinh lợi lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro đáng kể.

Thị trường Ngoại hối (Forex) hoạt động như các nền tảng quốc tế không biên giới cho giao dịch tiền tệ. Các nhà giao dịch kiếm lợi từ biến động tỷ giá hối đoái đồng thời tạo điều kiện thanh khoản cho thương mại toàn cầu.

Thị trường Tiền điện tử cung cấp các sàn giao dịch chuyên biệt nơi Bitcoin, Ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác được giao dịch.

Bắt đầu hành trình Thị trường Chứng khoán của bạn

Tham gia thị trường chứng khoán chỉ cần vài bước đơn giản:

Đầu tiên, xác định loại tài khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu của bạn—dù đó là tiết kiệm hưu trí, quỹ học đại học, hay mục đích khác. Các tài khoản đầu tư được thiết kế riêng cho các khung thời gian và mục đích tài chính khác nhau.

Tiếp theo, mở một tài khoản môi giới với nhà cung cấp có phí cạnh tranh và các lựa chọn đầu tư phù hợp với nhu cầu của bạn. Một nhà môi giới đóng vai trò trung gian cho việc mua bán chứng khoán của bạn.

Sau đó, nạp tiền ban đầu. Nhiều nhà môi giới cho phép bạn thiết lập các khoản gửi định kỳ tự động, giúp việc đầu tư đều đặn theo thời gian trở nên dễ dàng hơn.

Với tài khoản đã được nạp tiền, bạn có thể bắt đầu chọn lựa các khoản đầu tư. Bạn có sự linh hoạt ở đây: mua cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ trực tiếp, hoặc chọn các quỹ đa dạng như quỹ tương hỗ, quỹ chỉ số, và ETF để gộp nhiều chứng khoán lại với nhau. Hầu hết các cố vấn tài chính khuyên dùng phương pháp quỹ đa dạng để giảm thiểu tác động của một khoản đầu tư kém hiệu quả.

Cuối cùng, thực hiện các lệnh mua bằng cách nhập ký hiệu mã cổ phiếu và số lượng cổ phiếu mong muốn vào ô mua của nhà môi giới. Các lệnh của bạn sau đó sẽ được chuyển qua sàn để hoàn tất giao dịch.

Kết luận

Mục đích của thị trường chứng khoán cuối cùng là phân bổ vốn hiệu quả—kết nối các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận với các công ty cần vốn để phát triển. Cơ chế này đã tạo ra một trong những con đường đáng tin cậy nhất để tích lũy của cải trong lịch sử, giúp việc tham gia thị trường trở nên dễ tiếp cận với bất kỳ ai có kỷ luật đầu tư đều đặn theo thời gian.