Tại sao 3 ông lớn công nghệ này nắm giữ 25% danh mục của Berkshire Hathaway và tại sao AI lại quan trọng

Chiến lược Đầu tư Công nghệ Dựa trên Trí tuệ Nhân tạo (AI-Driven Tech Holdings Strategy)

Triết lý đầu tư của Berkshire Hathaway từ lâu đã nghiêng về sự hoài nghi đối với các công ty công nghệ, tuy nhiên danh mục hiện tại của tập đoàn lại kể một câu chuyện khác. Ba cổ phiếu công nghệ lớn — Amazon, Apple, và Alphabet — hiện chiếm khoảng 25% tổng danh mục, mỗi cổ phiếu đều đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo mới nổi.

Những vị trí này cho thấy một sự thay đổi quan trọng trong cách các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận cơ hội AI. Thay vì theo đuổi các khoản đầu tư công nghệ mang tính đầu cơ, Berkshire Hathaway đã định vị trong các công ty có vị thế thị trường vững chắc, dòng doanh thu đa dạng và chiến lược tích hợp AI đáng tin cậy. Cách tiếp cận này cho thấy tập đoàn xem AI không chỉ là một xu hướng tạm thời, mà là một công nghệ nền tảng đang định hình lại các doanh nghiệp hiện tại.

Lợi thế Mở rộng của Amazon về Đám mây và Tự động hóa

Chiếm 0.82% trong danh mục, Amazon là vị trí nhỏ nhất trong ba cổ phiếu công nghệ của Berkshire Hathaway, nhưng lại có ảnh hưởng đáng kể trong lĩnh vực AI. Bộ phận đám mây hàng đầu của công ty, Amazon Web Services (AWS), đã trở thành nhà cung cấp hạ tầng quan trọng cho sự phát triển AI trên toàn thế giới.

AWS cung cấp SageMaker để phát triển và huấn luyện mô hình máy học, cùng Bedrock, cho phép doanh nghiệp truy cập các mô hình AI sinh tạo tiên tiến từ các nhà cung cấp hàng đầu. Ngoài dịch vụ đám mây, Amazon còn tận dụng các hệ thống AI sở hữu để nâng cao hiệu quả vận hành. Đội xe robot quản lý logistics kho hàng hiện nay đã tích hợp tối ưu hóa tuyến đường dựa trên AI, giúp thực hiện đơn hàng nhanh hơn và giảm chi phí vận hành.

Cách tiếp cận kép này — cung cấp dịch vụ AI cho khách hàng bên ngoài trong khi triển khai AI nội bộ — tạo ra lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Doanh thu từ đám mây của AWS gần đây tăng tốc thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào các sáng kiến này. Rào cản cạnh tranh xung quanh hoạt động kinh doanh của Amazon, được củng cố bởi chi phí chuyển đổi cao và hiệu ứng mạng, định vị công ty cho sự tăng trưởng bền vững dài hạn trong kỷ nguyên AI.

Cập nhật phần cứng của Apple và Tích hợp Tính năng AI

Là khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của Berkshire Hathaway với tỷ lệ 22.69%, Apple có thể trông không giống như một cổ phiếu AI dành cho các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng. Tuy nhiên, hành trình của công ty kể một câu chuyện hấp dẫn về cách các tính năng AI đang thúc đẩy nhu cầu phần cứng mới.

Các mẫu iPhone mới nhất (iPhone 16 và 17) của Apple đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ khách hàng, phần nào nhờ các khả năng AI mới được tích hợp xuyên suốt thiết bị. Công ty đang đối mặt với hạn chế nguồn cung để đáp ứng nhu cầu — một dấu hiệu cho thấy phản hồi tích cực từ thị trường. Ban lãnh đạo cho rằng đà này đến từ các tính năng AI và các cải tiến trong hệ sinh thái rộng lớn hơn, cho thấy trí tuệ nhân tạo đang trở thành một yếu tố thúc đẩy doanh số quan trọng.

Trong những năm tới, Apple dự kiến sẽ có một chu kỳ nâng cấp lớn khi người tiêu dùng bắt đầu sử dụng các thiết bị có khả năng AI tiên tiến. Đồng thời, công ty đang tăng đáng kể các khoản đầu tư vào nghiên cứu và phát triển liên quan đến AI, thể hiện cam kết nghiêm túc với công nghệ này. Ngoài phần cứng, mảng dịch vụ của Apple — với hơn 1 tỷ thuê bao hoạt động — vẫn tiếp tục mở rộng, với biên lợi nhuận cao mang lại tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận đáng kể. Những yếu tố này hỗ trợ việc xếp hạng Apple là một khoản đầu tư phòng thủ và là một lợi ích từ AI.

Vị thế của Alphabet như một Nhà lãnh đạo AI và Đổi mới Tìm kiếm

Berkshire Hathaway gần đây đã bắt đầu vị thế trong Alphabet (1.62% danh mục) trong quý III, đánh dấu khoản bổ sung mới nhất vào bộ ba tập trung vào AI này. Gã khổng lồ tìm kiếm ban đầu đã đối mặt với sự hoài nghi về tác động của AI đối với hoạt động cốt lõi của mình, với một số dự đoán rằng AI sinh tạo và chatbot sẽ làm gián đoạn đế chế tìm kiếm.

Thay vào đó, Alphabet đã thành công trong việc thích nghi và tích hợp AI vào trải nghiệm tìm kiếm của mình. Các Tổng quan AI và Chế độ AI đang ngày càng thu hút người dùng, trong khi bộ phận dịch vụ đám mây của công ty đang mở rộng nhanh hơn bao giờ hết, cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các công cụ và mô hình AI đa dạng. Việc ra mắt Gemini 3 gần đây, được mô tả là mô hình tiên tiến nhất của công ty đến nay, thể hiện đà đổi mới liên tục.

Danh mục các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng của Alphabet không chỉ dừng lại ở AI, mà còn bao gồm các sáng kiến phát trực tuyến YouTube và mở rộng các dịch vụ đăng ký. Khả năng duy trì vị thế dẫn đầu trong tìm kiếm đồng thời xây dựng uy tín trong lĩnh vực AI của công ty xác nhận quyết định của Berkshire Hathaway khi đầu tư vào giai đoạn có vẻ là bước ngoặt của công nghệ số.

Câu chuyện Đầu tư cho Các Tập đoàn Công nghệ Được Trang bị AI

Ba khoản đầu tư này nhấn mạnh một nguyên tắc chiến lược: những khoản đầu tư AI hấp dẫn nhất có thể không phải là các công ty AI thuần túy, mà là các tập đoàn công nghệ lớn đã có sẵn vốn, nhân tài và cơ sở người dùng để triển khai trí tuệ nhân tạo quy mô lớn thành công. Mỗi công ty đều mang lại những điểm mạnh riêng — vị thế hạ tầng của Amazon, hệ sinh thái người tiêu dùng của Apple, và chuyên môn kỹ thuật của Alphabet — tạo ra một sự đa dạng trong tiếp xúc với tiềm năng tăng trưởng của AI đồng thời duy trì khả năng giảm thiểu rủi ro qua các mô hình kinh doanh đã được chứng minh.