Chớp lấy cơn sốt bán dẫn: Tại sao 5.000 đô la trong tăng trưởng dựa trên GPU lại hợp lý ngày nay

Cơ Hội Trong Ngành Bán Dẫn Chất Thực Sự Lớn Và Rộng

Cổ phiếu công nghệ đang chi phối thị trường tài chính năm 2025. Với ngành công nghệ trong S&P 500 tăng 22% chỉ trong năm nay, các nhà đầu tư đúng là đang tìm kiếm làn sóng lợi nhuận tiếp theo. Câu trả lời ngày càng hướng về bán dẫn—lớp hạ tầng thúc đẩy trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và các thiết bị điện tử thế hệ mới.

Các con số kể câu chuyện thuyết phục. Thị trường bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ mở rộng từ 583,38 tỷ USD năm 2025 lên 1,29 nghìn tỷ USD vào năm 2030, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 10,24% theo Statista. Đối với các nhà đầu tư có vốn để phân bổ, bán dẫn không chỉ là một cược ngành mà còn là một luận điểm tăng trưởng cấu trúc.

Hai Con Đường Tiếp Cận Ngành Bán Dẫn

Khi xây dựng vị thế 5.000 USD trong ngành bán dẫn, việc lựa chọn giữa tập trung và đa dạng hóa trở nên cực kỳ quan trọng. Hãy xem xét hai phương pháp bổ sung: tiếp xúc trực tiếp với động lực của ngành, và tham gia ETF bán dẫn toàn diện bao gồm 25 trong số các nhà sản xuất chip và thiết bị quan trọng nhất thế giới.

Nvidia: Người Dẫn Đầu Không Thể Bị Cạnh Tranh

Nvidia đứng ở trung tâm của cuộc cách mạng AI. Các đơn vị xử lý đồ họa của công ty cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ các mô hình ngôn ngữ lớn đến trung tâm dữ liệu doanh nghiệp và hạ tầng học máy. Phát biểu gần đây của CEO Jensen Huang—“GPU của chúng tôi ở khắp mọi nơi”—không phải là phóng đại. Đó là thực tế vận hành.

Quỹ đạo của công ty đã rất phi thường. Một nhà đầu tư bỏ ra 10.000 USD vào đầu năm 2023 sẽ thấy vị thế đó tăng lên khoảng 130.000 USD ngày nay. Điều này phản ánh không phải là đầu cơ mà là nhu cầu thực sự đối với công nghệ của Nvidia. Trong quý thứ hai của tài khóa 2026 (kết thúc ngày 27 tháng 7 năm 2025), công ty đã tạo ra 46,7 tỷ USD doanh thu, trong đó 41,1 tỷ USD đến từ trung tâm dữ liệu. Tăng trưởng so với cùng kỳ đạt 56%.

Các thông báo hợp tác gần đây nhấn mạnh tính không thể thiếu của Nvidia. Công ty đang triển khai hơn 260.000 GPU trên hạ tầng của Hàn Quốc. Đồng thời, một thỏa thuận trị giá 1,15 tỷ USD với Deutsche Telekom sẽ cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu châu Âu với tới 10.000 GPU Nvidia Blackwell. Đây không phải là các cuộc thảo luận lý thuyết—chúng thể hiện vốn cam kết đang chảy vào sản xuất và triển khai.

Lựa Chọn ETF Bán Dẫn

Tập trung mang theo rủi ro. Đó là lý do ETF bán dẫn VanEck (mã SMH) trên Nasdaq trở thành lựa chọn. ETF này nắm giữ chính xác 25 công ty, cung cấp tiếp xúc tập trung vào ngành bán dẫn mà không đặt cược tất cả vào một tên tuổi duy nhất.

Cấu trúc của quỹ này rất hợp lý. Nvidia chiếm 18,31% danh mục—tiếp xúc đáng kể mà không chi phối. TSMC, nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới, chiếm 9,38%. Broadcom (8,08%), Advanced Micro Devices (6,68%), và Micron Technology (6,35%) là các cổ phiếu hàng đầu khác. Danh mục còn bao gồm các nhà sản xuất thiết bị như ASML, Lam Research và Applied Materials—các công ty cung cấp công cụ chế tạo giúp sản xuất chip.

Cấu trúc ETF bán dẫn này tạo ra hiệu ứng nhân rộng quan trọng. Khi nhu cầu AI thúc đẩy đơn hàng chip tăng lên, các nhà cung cấp thiết bị hưởng lợi từ việc tăng chi tiêu cho nhà máy sản xuất. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,35% ()hàng năm trên mỗi 10.000 USD đầu tư(, làm cho nó trở thành một phương tiện đầu tư hiệu quả về chi phí.

Các số liệu hiệu suất chứng minh cho sự phân bổ này. Một khoản đầu tư 10.000 USD cách đây ba năm giờ đây trị giá hơn 38.000 USD. Lợi nhuận năm nay vượt quá 45%, vượt xa mức tăng của Nasdaq Composite.

Chiến Lược Phân Bổ 5.000 USD

Đối với nhà đầu tư có 5.000 USD và muốn tiếp xúc với ngành bán dẫn, phân chia 50-50 là hợp lý chiến lược: 2.500 USD vào cổ phiếu Nvidia, 2.500 USD vào ETF bán dẫn. Phương pháp này tạo ra tiếp xúc đáng kể với Nvidia qua cả sở hữu trực tiếp và vị thế trọng số của ETF, đồng thời duy trì đa dạng hóa qua 25 công ty liên quan đến chip.

Lý do: Sự thống trị của Nvidia trong cung cấp GPU và hạ tầng trí tuệ nhân tạo đủ để biện minh cho việc tập trung. Đồng thời, ETF bán dẫn tập trung vào các nhà sản xuất thiết bị và các nhà sản xuất chip thứ cấp, cung cấp sự bảo hiểm chống lại các kết quả nhị phân. Cả hai vị thế đều tham gia vào quá trình phục hồi sau khủng hoảng thiếu chip và xây dựng hạ tầng AI.

Hiện tại, cả hai phân bổ này đều mang lại lợi nhuận trên 45% trong năm 2025—gấp đôi hiệu suất của Nasdaq Composite nặng về công nghệ. Đó là sự bắt giữ giá trị thực sự từ các gió chiều cấu trúc của ngành bán dẫn.

Lý Do Nên Hành Động Ngay Bây Giờ

Chu kỳ bán dẫn không phải là hiện tượng tạm thời. Hạn chế về năng lực trung tâm dữ liệu, sự lan rộng của các mô hình AI, và xu hướng chuyển sang tính toán tăng tốc tạo ra nhiều năm tiềm năng tăng trưởng phía trước. Đối với các nhà đầu tư có 5.000 USD muốn cam kết, sự kết hợp giữa vị thế tập trung vào nhà dẫn đầu ngành và tiếp xúc ETF bán dẫn đa dạng mang lại một cách tiếp cận cân bằng để nắm bắt cơ hội này.