Các biến động nhân sự của Cục Dự trữ Liên bang đã gây ra sóng gió, thị trường trái phiếu biến động mạnh, cổ phiếu công nghệ Mỹ chịu áp lực giảm xuống

Liên quan đến vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang gây nhiều xáo trộn

Trump tuyên bố sẽ được cựu ủy viên Cục Dự trữ Liên bang Waller thay thế Powell làm Chủ tịch Fed, phản ứng của phố Wall tích cực. Tuy nhiên, Trump cũng nhấn mạnh rằng Chủ tịch mới nên tham khảo ý kiến của ông về lãi suất, và rõ ràng mong muốn lãi suất giảm xuống 1% hoặc thấp hơn trong vòng một năm. Phát biểu này ngay lập tức gây ra lo ngại về tính độc lập của Fed trên thị trường, vì chính sách hạ lãi suất sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vay nợ của chính phủ Mỹ và tổng số nợ quốc gia lớn của Mỹ.

Thời hạn nhiệm kỳ của Powell sẽ kết thúc vào tháng 5 năm sau, ông đã nhiều lần từ chối yêu cầu giảm lãi suất quyết liệt của Trump, sự khác biệt về chính sách giữa hai người đã tồn tại từ lâu. Việc đề cử Waller được đánh giá là có khả năng nhận được sự tin tưởng của phố Wall hơn so với các ứng viên khác, thị trường nhìn nhận rằng Waller sẽ cân bằng tốt hơn giữa áp lực chính trị và tính độc lập của chính sách tiền tệ.

Lợi suất trái phiếu tăng vọt, phản ánh lạm phát và bất ổn chính sách

Sau phát biểu của Trump, trái phiếu dài hạn của Mỹ chịu áp lực, lợi suất trái phiếu 30 năm tăng lên 4.84%, cao nhất kể từ tháng 9, phản ánh lo ngại của thị trường về triển vọng lạm phát dài hạn. Trái phiếu ngắn hạn lại có xu hướng ngược lại, lợi suất trái phiếu 2 năm giảm xuống 3.52%, cho thấy các nhà giao dịch dự đoán Fed vẫn còn khả năng cắt giảm lãi suất trước cuối năm 2026.

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee và Chủ tịch Fed Kansas City Schrader lần lượt cho biết, lo ngại về lạm phát là lý do chính họ duy trì lập trường chính sách hiện tại. Động thái này càng làm gia tăng dự đoán của thị trường về rủi ro giảm giá của trái phiếu Mỹ.

Thị trường chứng khoán, trái phiếu và hàng hóa toàn cầu giảm mạnh

Khi lợi suất trái phiếu tăng và triển vọng trí tuệ nhân tạo không chắc chắn, tâm lý rủi ro của thị trường rõ ràng đã giảm nhiệt. Chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm, Dow giảm 0.51%, S&P 500 giảm 1.07%, Nasdaq giảm 1.69%. Các cổ phiếu công nghệ đặc biệt chịu áp lực, Broadcom giảm hơn 11% sau giờ giao dịch, mặc dù báo cáo quý 4 của công ty vẫn mạnh mẽ.

Chứng khoán châu Âu cũng đồng loạt giảm, DAX 30 của Đức giảm 0.45%, FTSE 100 của Anh giảm 0.56%. Vàng tăng nhẹ 0.47% lên 4299.2 USD/ounce, nhưng không duy trì đà tăng. Dầu WTI giảm 0.67% xuống còn 57.5 USD/thùng.

Thị trường tiền điện tử cũng bị ảnh hưởng, Bitcoin ở mức 87.75K USD, tăng 0.22% trong 24 giờ; Ethereum ở mức 2.95K USD, giảm 0.34% trong 24 giờ. Chỉ số USD tăng nhẹ 0.06% lên 98.39.

Báo cáo tài chính doanh nghiệp tích cực và tiêu cực, triển vọng đầu tư AI gây tranh cãi

Broadcom vượt dự báo quý 4, lợi nhuận ròng tăng 97% lên 8.5 tỷ USD, doanh thu tăng 28% lên 18 tỷ USD so với cùng kỳ. Công ty dự kiến doanh thu quý 1 khoảng 19.1 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ. CEO Hock Tan cho biết, doanh số bán chip AI trong quý 1 dự kiến sẽ gấp đôi lên 8.2 tỷ USD. Dù kết quả ấn tượng, cổ phiếu vẫn giảm mạnh sau giờ giao dịch, phản ánh lo ngại của thị trường về lợi nhuận đầu tư AI.

Oracle đối mặt với áp lực lớn hơn. Theo Bloomberg, thời gian hoàn thành trung tâm dữ liệu hợp tác với OpenAI bị trì hoãn, Oracle đã phủ nhận thông tin này. Tuy nhiên, niềm tin của nhà đầu tư đã bị tổn thương, trái phiếu cao cấp 180 tỷ USD phát hành tháng 9 đã bị lỗ hơn 1.35 tỷ USD. Phí bảo hiểm vỡ nợ 5 năm của trái phiếu đáo hạn năm 2035 đã mở rộng lên 1.71 điểm phần trăm, lợi suất trái phiếu đạt 5.9%, cao hơn mức trung bình của trái phiếu rác xếp hạng cao nhất.

Goldman Sachs duy trì lạc quan, Elon Musk có khả năng trở thành tỷ phú trillion đầu tiên

Dù thị trường ngắn hạn gặp khó khăn, Goldman Sachs duy trì triển vọng tích cực về thị trường chứng khoán Mỹ năm 2026, nhấn mạnh mục tiêu chỉ số S&P 500 là 7600 điểm, còn khoảng 10% so với mức hiện tại. Ngân hàng dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của S&P 500 sẽ tăng 12% trong năm tới, nhờ vào năng suất AI đóng góp 0.4 điểm phần trăm tăng trưởng.

SpaceX dự kiến niêm yết vào giữa hoặc cuối năm sau, với định giá khoảng 1.5 nghìn tỷ USD, có khả năng trở thành công ty tư nhân có giá trị lớn nhất thế giới. Theo Bloomberg Billionaires Index, Elon Musk sở hữu khoảng 42% cổ phần SpaceX, nếu định giá đạt mục tiêu, ông có khả năng trở thành tỷ phú trillion đầu tiên trên thế giới.

Xu hướng địa chính trị có phần dịu đi

Mối quan hệ giữa Mỹ và Belarus có dấu hiệu cải thiện, Mỹ tuyên bố dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với phân bón kali của Belarus, Tổng thống Lukashenko quyết định ân xá 123 tù nhân, trong đó có Nobel Hòa bình Bialiatski. Mỹ cho biết, khi quan hệ hai bên bình thường hóa, sẽ có nhiều lệnh trừng phạt khác được dỡ bỏ.

Bộ Tài chính Mỹ cũng ban hành lệnh trừng phạt, liệt kê 6 tàu chở dầu của Venezuela vào danh sách bị cấm vận, liên quan đến nguồn tài chính từ chính quyền Maduro. Trong đó, tàu TAMIA mang cờ Hồng Kông do công ty Anh vận hành.