Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu nới lỏng chính sách, kỳ vọng giảm lãi suất được thắp lên, thị trường toàn cầu đón nhận làn sóng phục hồi

Cổ phiếu Mỹ đồng loạt tăng, tiền điện tử phản ứng theo

Thứ Sáu (21 tháng 11), các phát biểu ôn hòa của quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã tiếp thêm niềm tin cho thị trường, ba chỉ số chính của Mỹ đều tăng, trong đó Dow tăng 1.08%, S&P 500 tăng 0.98%, Nasdaq phục hồi 0.88%. Dưới tác động của tâm lý thị trường, Bitcoin đã từng chịu áp lực giảm, nhưng khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên, Bitcoin đã lấy lại phần lớn mức giảm, hiện quanh mức 87,680 USD. Ethereum diễn biến khá yếu, giảm hơn 3.8%, hiện ở mức 2,950 USD.

Quan chức Fed phát biểu về cắt giảm lãi suất, thị trường kỳ vọng giảm thêm vào tháng 12

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang thứ ba, ông John Williams, trong bài phát biểu ngày thứ Sáu cho biết, do thị trường lao động yếu đi, Fed vẫn còn khả năng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Ông nhấn mạnh, mặc dù cần đưa lạm phát về mục tiêu 2%, nhưng phải thực hiện mà không gây tổn hại lớn hơn cho thị trường lao động. Phát biểu của Williams trực tiếp gợi ý khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần nữa vào cuộc họp ngày 9-10 tháng 12.

Phó Chủ tịch Fed, ông Jeffrey, đã làm rõ về lo ngại bong bóng AI của thị trường. Ông cho rằng đợt tăng giá các doanh nghiệp AI hiện tại khó có thể lặp lại cảnh vỡ bong bóng internet cuối những năm 1990, chủ yếu vì các doanh nghiệp AI ngày nay đã trưởng thành hơn, có khả năng sinh lời thực sự, và không phụ thuộc nhiều vào vay nợ.

Dữ liệu bị hoãn công bố làm thay đổi kỳ vọng thị trường

Cục Thống kê Lao động Mỹ thông báo hủy bỏ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 dự kiến công bố ngày 7 tháng 11, đồng thời, CPI tháng 11 và báo cáo việc làm phi nông nghiệp đều bị hoãn đến sau cuộc họp của Fed, lần lượt dự kiến công bố vào ngày 18 và 16 tháng 12. Sự sắp xếp này cho thấy, thiếu dữ liệu kinh tế quan trọng, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 đã tăng mạnh lên trên 50%.

Ảnh hưởng bởi điều này, chỉ số sợ hãi VIX giảm 11.32%, tâm lý rủi ro của thị trường cải thiện rõ rệt. Vàng dao động quanh mức 4,064 USD, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 4.06%, phản ánh kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường.

Quỹ tiền điện tử đối mặt với áp lực rút ròng lớn

Ngân hàng Mỹ trích dẫn dữ liệu của EPFR Global cho biết, trong tuần kết thúc ngày 19 tháng 11, quỹ tiền điện tử ghi nhận rút ròng 2.2 tỷ USD, mức rút lớn nhất từ trước đến nay. Dữ liệu này phản ánh thái độ thận trọng của các nhà đầu tư tổ chức đối với thị trường tiền điện tử.

Cổ phiếu phân hóa, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu tăng

Trong nhóm cổ phiếu hot, Nvidia giảm 4.3 trong phiên, đóng cửa giảm 1%; Oracle giảm 5.7%; Tesla giảm 1.05%. Ngược lại, Google tăng hơn 3%, Apple tăng 1.97%, Merck tăng 2.9%. Chỉ số vàng Trung Quốc tăng 1.23%.

Niềm tin tiêu dùng giảm xuống mức thấp lịch sử

Dữ liệu của Đại học Michigan công bố cho thấy, chỉ số niềm tin tiêu dùng cuối tháng 11 giảm xuống 51, lập mức thấp lịch sử. Chỉ số hiện tại giảm 7.5 điểm xuống còn 51.1, ghi nhận mức thấp nhất từ trước đến nay. Triển vọng về tài chính cá nhân của người tiêu dùng còn thấp hơn kể từ năm 2009.

Giám đốc khảo sát, bà Joanne Hsu, cho biết, người tiêu dùng cảm thấy thất vọng về giá cả vẫn cao và thu nhập giảm sút. Trong nửa đầu tháng 11, chính phủ đình trệ kỷ lục đã tác động tiêu cực đến niềm tin tiêu dùng, gây rối loạn trợ cấp thực phẩm, dịch vụ hàng không, và ảnh hưởng đến việc trả lương của nhân viên liên bang. Mặc dù kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng tới đã giảm xuống còn 4.5%, người Mỹ vẫn lo lắng về chi phí sinh hoạt và an toàn việc làm, tỷ lệ thất nghiệp cá nhân tăng cao nhất kể từ tháng 7 năm 2020.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chuẩn bị tăng lãi suất

Thành viên Ủy ban Thị trường mở của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho biết, ngân hàng này gần như đã quyết định tăng lãi suất, không chờ đến sau đàm phán tiền lương mùa xuân năm sau. Với lãi suất chính sách hiện ở mức 0.5%, thấp hơn mức trung tính của nền kinh tế, và sau điều chỉnh lạm phát, chi phí vay thực tế vẫn âm, việc tăng lãi suất đã trở thành nhiệm vụ cấp bách.

Thủ tướng Nhật Bản cũng phê duyệt gói kích thích trị giá 21.3 nghìn tỷ yên, bao gồm trợ cấp giá cả và đầu tư vào các lĩnh vực trọng điểm. Các nhà kinh tế đặt câu hỏi về gói này, cảnh báo rằng trong môi trường lạm phát, kích thích nhu cầu có thể đẩy giá cả lên cao hơn nữa.

Chính phủ Trump xem xét điều chỉnh chính sách công nghệ đối với Trung Quốc

Theo Reuters, với việc quan hệ Mỹ-Trung ngày càng bình thường, chính phủ Trump đang xem xét phê duyệt bán chip AI H200 của Nvidia cho Trung Quốc. Bộ Thương mại đang xem xét các lệnh cấm liên quan, nhấn mạnh kế hoạch có thể thay đổi. Điều này cho thấy chính sách của Mỹ đối với Trung Quốc có thể trở nên thân thiện hơn.

Tổng quan thị trường toàn cầu

Chứng khoán châu Âu phân hóa: Chỉ số DAX 30 của Đức giảm 0.8%, CAC 40 của Pháp tăng 0.02%, FTSE 100 của Anh tăng 0.13%. Về hàng hóa, vàng giảm 0.29% còn 4,064 USD/oz; dầu WTI giảm 1.33% còn 57.9 USD/thùng. Thị trường ngoại hối, chỉ số USD giảm 0.02% còn 100.2, USD/JPY giảm 0.67%.

Gợi ý đầu tư

Phát biểu ôn hòa của quan chức Fed đã làm sống lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường, thúc đẩy sự phục hồi của cổ phiếu và tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, niềm tin tiêu dùng thấp kỷ lục phản ánh nền tảng thực của nền kinh tế còn yếu, trạng thái mâu thuẫn này sẽ là trọng tâm chính của thị trường trong tương lai. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các quyết định thực tế của Fed vào tháng 12 và các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ công bố sau đó.