Lệnh thị trường vs lệnh giới hạn: Hiểu rõ sự khác biệt cốt lõi giữa hai loại lệnh giao dịch

Khi thực hiện giao dịch đầu tư, điều cơ bản nhất là phải hiểu rõ các loại lệnh. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn nghe có vẻ đơn giản, nhưng dùng đúng sẽ tiết kiệm chi phí, dùng không tốt có thể thiệt thòi. Hôm nay chúng ta sẽ đi vào trọng tâm của hai loại lệnh này.

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn, ai mới là kẻ mạnh hơn?

Lệnh thị trường: theo thị trường quyết định

Lệnh thị trường là bạn quyết định muốn giao dịch ngay lập tức, giá do thị trường xác định. Bạn nhìn bảng giá EUR/USD là mua 1.12365, bán 1.12345, bạn muốn mua? Vậy thì cứ theo giá 1.12365 mà giao dịch, không thương lượng.

Nhưng có một cái bẫy: giá báo và giá thực tế giao dịch có thể không giống nhau. Đặc biệt khi thị trường biến động nhanh, lệnh của bạn có thể đã bị trượt vài điểm khi đến lúc thực thi. Còn một khái niệm gọi là “bình quân”, chỉ trạng thái giá giao dịch không biến động nhiều quanh giá mở cửa — gặp phải tình huống này, lợi thế của lệnh thị trường sẽ thể hiện rõ, vì về cơ bản không có không gian biến động giá.

Lệnh giới hạn: tôi tự quyết

Lệnh giới hạn ngược lại, bạn đặt một mức giá cố định, thị trường chỉ thực hiện khi đạt đến mức giá đó. Ví dụ, bạn nghĩ EUR/USD chỉ đáng mua khi giá 50元, vậy thì đặt lệnh mua ở 50元, cao hơn thì không mua. Có thể giao dịch không? Tùy thuộc vào may mắn.

Lệnh giới hạn có hai loại:

• Mua giới hạn: đặt mức giá tối đa để mua, khi giá đạt hoặc thấp hơn mức đó thì thực hiện
• Bán giới hạn: đặt mức giá tối thiểu để bán, khi giá đạt hoặc cao hơn mức đó thì thực hiện

Dùng ví dụ chợ rau rõ nhất: lệnh thị trường là chủ chợ nói giá bao nhiêu thì bấy nhiêu, bạn phải chấp nhận; lệnh giới hạn là bạn đã cố định một mức giá, chủ chợ hoặc đồng ý, hoặc không giao dịch.

Chọn cái nào? Quan trọng là phong cách giao dịch của bạn

Sự thật về lệnh thị trường

Ưu điểm: thực hiện nhanh, tỷ lệ thành công cao, chắc chắn vào lệnh. Nhược điểm: có thể mua đắt hoặc bán rẻ, không kiểm soát được giá cuối cùng.

Khi nào dùng? Khi cần gấp. Khi thị trường xuất hiện tin tốt hoặc xấu lớn, giá đột ngột tăng vọt hoặc giảm mạnh, nếu bạn đặt giá thủ công có thể phản ứng chậm, lúc đó phải dùng lệnh thị trường để vào lệnh ngay, không thì bỏ lỡ cơ hội. Các nhà giao dịch ngắn hạn và người mới thường dùng lệnh thị trường.

Bí quyết của lệnh giới hạn

Ưu điểm: giá giao dịch hoàn toàn do bạn kiểm soát, có thể khóa được mức giá vào hoặc ra tốt hơn. Nhược điểm: không đảm bảo thực hiện, nếu thị trường chưa đạt mức giá của bạn thì lệnh cứ treo.

Khi nào dùng? Khi không vội vàng. Khi giá dao động trong một vùng nhất định, đặt mua ở mức thấp, bán ở mức cao, chờ thời gian để kiếm chênh lệch. Phù hợp với nhà giao dịch dài hạn và người có kiên nhẫn.

Thực chiến lệnh giới hạn

Trước tiên, cần xác định rõ mức giá bạn muốn tham gia. Mức giá này dựa trên đánh giá của bạn về tài sản, không nên tùy tiện. Ví dụ, bạn nghĩ điểm mua hợp lý của một đồng coin là 100元, vậy đặt lệnh mua giới hạn ở 100 hoặc 99元.

Tiếp theo, chọn đúng công cụ giao dịch. Quan trọng là nền tảng phải có tốc độ thực thi tốt và khả năng kiểm soát rủi ro đáng tin cậy. Trước khi đặt lệnh, kiểm tra kỹ số lượng và đòn bẩy, đảm bảo bạn có thể chịu đựng rủi ro.

Lấy ví dụ EUR/USD, giá mua hiện tại là 1.09402, bạn dự đoán thị trường sẽ giảm xuống 1.09100, vậy đặt lệnh mua ở 1.09100. Khi giá thị trường giảm đến mức mục tiêu, lệnh sẽ tự động thực hiện. Như vậy, có thể tiết kiệm rõ ràng chi phí giao dịch.

Trong thị trường dao động, lệnh giới hạn cực kỳ hiệu quả: tài sản dao động trong khoảng 50~55元, bạn đặt mua ở 50 hoặc 51元, sau một thời gian sẽ có thành quả.

Còn một cách dùng nữa phù hợp với người không thể theo dõi liên tục thị trường. Bạn đặt logic mua 50元, bán 60元, đồng thời đặt lệnh mua ở 50元 và bán ở 60元, rồi đi làm việc khác. Kết quả không nhất thiết phải thành công, nhưng như vậy bạn đã thực hiện đúng kế hoạch giao dịch, kiên trì lâu dài sẽ có lợi nhuận dự kiến.

Thực chiến lệnh thị trường

Đặt lệnh thị trường rất đơn giản: chọn lệnh thị trường, thiết lập số lượng và đòn bẩy, nhấn đặt lệnh là xong.

Điều quan trọng là, giá thực hiện của lệnh thị trường không phải là giá bạn thấy ban đầu. Khi bạn đặt lệnh, EUR/USD mua 1.09476, bán 1.09471, giá cuối cùng thực hiện có thể đã thay đổi, vì thị trường liên tục biến động.

Tình huống dùng lệnh thị trường hiệu quả nhất là trong một xu hướng rõ ràng: giá tăng hoặc giảm liên tục, xu hướng đã xác định, bạn dùng lệnh thị trường để vào lệnh là an toàn nhất.

Đặc biệt trong các thời điểm tin tức lớn gây biến động mạnh, giá tăng vọt hoặc giảm sâu, ai phản ứng nhanh sẽ thắng, lệnh giới hạn không kịp, phải dùng lệnh thị trường.

Rủi ro và chú ý

Bẫy của lệnh giới hạn

Rủi ro lớn nhất là có thể mãi không thực hiện được. Nếu bạn đặt giá quá xa thực tế (ví dụ muốn mua 100元 mà chỉ đặt 50元), lệnh sẽ treo mãi không có kết quả. Vì vậy, đặt giá cần hợp lý, dựa trên giá trị thực của tài sản, thanh khoản thị trường và tín hiệu kỹ thuật.

Ngoài ra, lệnh giới hạn không thể thực hiện ngay lập tức, cần kiên nhẫn chờ đợi. Người nóng vội dễ bỏ lỡ.

Bẫy của lệnh thị trường

Trong thị trường biến động mạnh, dùng lệnh thị trường cần cẩn thận. Giá bạn thấy và giá thực tế giao dịch có thể chênh lệch lớn, dễ bị thiệt hại.

Nhiều người cứ thấy thị trường tăng mạnh là dùng lệnh thị trường để bắt đuổi, thấy giảm sâu thì dùng lệnh thị trường để bán tháo, tâm lý FOMO này cần cẩn trọng. Sau đỉnh thường là rủi ro điều chỉnh lớn nhất.

Tổng kết lại, lệnh thị trường và lệnh giới hạn không có cái nào tuyệt đối tốt hơn, quan trọng là dựa vào tình hình thị trường và kế hoạch của bạn để linh hoạt chọn lựa. Không vội vàng thì dùng lệnh giới hạn để khóa giá tốt hơn, vội vàng thì dùng lệnh thị trường để đảm bảo thực hiện.