Hiểu về Chỉ số chứng khoán toàn cầu: Hướng dẫn của bạn về các chỉ số tham chiếu thị trường

Chỉ số chứng khoán là gì và tại sao chúng quan trọng

Chỉ số chứng khoán đóng vai trò như một bức tranh tổng thể về hiệu suất thị trường, theo dõi một nhóm cổ phiếu được chọn lọc để phản ánh xu hướng kinh tế rộng lớn hơn. Dù bạn đang theo dõi sức khỏe của các thị trường cụ thể hay xác định cơ hội đầu tư, các chỉ số này đóng vai trò là các điểm tham chiếu quan trọng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên toàn thế giới. Mỗi chỉ số được thiết kế để phản ánh đặc điểm của các công ty thành phần—dù chúng được giao dịch trên cùng một sàn, hoạt động trong các lĩnh vực tương tự, hoặc có quy mô thị trường tương đương.

Các phương pháp xây dựng chỉ số: Ba cách tiếp cận chính

Phương pháp trọng số theo giá

Trong phương pháp tính này, các công ty có giá cổ phiếu riêng lẻ cao hơn sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến biến động của chỉ số. Phương pháp này đôi khi có thể làm lệch kết quả, vì một cổ phiếu tách chia hoặc một công ty có giá trị cao có thể ảnh hưởng quá mức đến toàn bộ chỉ số. Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) và Nikkei 225 (JPN225) là những ví dụ điển hình của các chỉ số trọng số theo giá.

Hệ thống trọng số theo vốn hóa thị trường

Đây vẫn là phương pháp phổ biến nhất trên toàn cầu. Nó phân bổ ảnh hưởng dựa trên tổng giá trị thị trường của công ty—nghĩa là các công ty lớn hơn sẽ tác động nhiều hơn đến hiệu suất của chỉ số. S&P 500, FTSE 100 và Hang Seng Index (HSI) đều sử dụng phương pháp này, khiến chúng trở thành các chỉ số đáng tin cậy để đo lường tâm lý thị trường trong khu vực của chúng.

Khung trọng số bằng nhau

Thay vì ưu tiên quy mô công ty, các chỉ số trọng số bằng nhau cho mỗi cổ phiếu thành phần tác động như nhau đến biến động giá. Phương pháp này phân bổ ảnh hưởng đều dựa trên tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của các thành phần riêng lẻ, tạo ra một cái nhìn dân chủ hơn về hiệu suất thị trường.

Các chỉ số quan trọng nhất thế giới trong tầm mắt

Thị trường toàn cầu được dẫn dắt bởi một số chỉ số chủ chốt mà các nhà đầu tư theo dõi sát sao. S&P 500 theo dõi 500 tập đoàn lớn nhất của Mỹ và được xem là chuẩn mực thị trường Mỹ chính thức. Ở châu Âu, FTSE 100 bao gồm 100 công ty lớn nhất trên Sàn giao dịch chứng khoán London, đóng vai trò như một chỉ số đo lường sức khỏe kinh tế Vương quốc Anh.

Trong khu vực Châu Á-Thái Bình Dương, Nikkei 225 ghi nhận 225 công ty lớn của Nhật Bản và đã từ lâu trở thành biểu tượng cho hiệu suất kinh tế của Nhật Bản. DAX của Đức đo lường 40 công ty hàng đầu trên Sàn Frankfurt và phản ánh sức mạnh của ngành công nghiệp Đức. CAC 40 của Pháp và Hang Seng Index của Hong Kong cũng đại diện cho các trung tâm kinh tế khu vực của họ.

Tổng quan các chỉ số toàn cầu chính:

Tại sao các chỉ số lại quan trọng đối với chiến lược giao dịch và đầu tư của bạn

Chỉ số hoạt động như các công cụ thiết yếu để hiểu rõ động thái thị trường vượt ra ngoài các cổ phiếu riêng lẻ. Chúng tiết lộ tâm lý nhà đầu tư, điều kiện kinh tế và sức mạnh ngành trong các khu vực khác nhau. Bằng cách theo dõi nhiều chỉ số cùng lúc, bạn có thể hiểu rõ cách các thị trường liên quan, phân kỳ hoặc ảnh hưởng lẫn nhau—đây là kiến thức quan trọng để đa dạng hóa danh mục và quản lý rủi ro.

Dù bạn đang phân tích S&P 500 để đo lường đà thị trường Mỹ, kiểm tra Nikkei 225 để theo dõi xu hướng thị trường châu Á, hay giám sát DAX để đánh giá sức sống kinh tế châu Âu, các chuẩn mực này cung cấp nền tảng cho các quyết định giao dịch có căn cứ. Hiểu cách các chỉ số được xây dựng và trọng số giúp bạn diễn giải các biến động thị trường chính xác hơn và xác định các cơ hội phù hợp với luận điểm đầu tư của mình.